网侦系统 NTCT

NetScout Systems, Inc.
$32.94 +0.21 (+0.66%) 美东时间 2026-11-12 12:05:40
总市值
$23.95亿
市盈率(TTM)
18.5
市净率
1.45
股息率
0.00%
52 周区间
25.29 – 45.28
今开 / 最高 / 最低
32.11 / 32.95 / 31.93

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康6/6分红0/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂网侦系统

网侦系统的强项是财务健康（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 48.36，现价低于估值 31.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 6.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 38.0%，最新净资产收益率 5.8%。
  • 财务健康 资产负债率 30.0%，有息负债占净资产 2.4%，流动比率 1.83。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

44.8425.472026-012026-042026-072026-10
近一年 +16.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：网侦系统的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 48.36，现价低于估值 31.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 31.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 31.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 18.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.82
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.45 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 31.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.83亿；前 5 年增速 6.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$1.95亿$1.79亿
2028$2.08亿$1.74亿
2029$2.21亿$1.70亿
2030$2.36亿$1.66亿
2031$2.51亿$1.62亿
2032$2.66亿$1.57亿
2033$2.79亿$1.51亿
2034$2.90亿$1.44亿
2035$3.00亿$1.36亿
2036$3.08亿$1.28亿
终值$19.51亿

市盈率河流图

24 倍50 倍75 倍100 倍125 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看网侦系统？

1/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 6.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-5.000.002021每股收益：0.2620212022每股收益：0.4820222023每股收益：0.8220232024每股收益：-2.0720242025每股收益：-5.0620252026每股收益：1.3020262027E每股收益：2.732027E2028E每股收益：2.862028E2029E每股收益：2.922029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E2.731
2028E2.861
2029E2.921

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$43.00 一致目标价，较现价高 30.6%

现价 $32.94一致目标价
目标价区间 $43.00 – $43.00（浅色带），中位数 $43.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 11
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 21 次机构评级。

过往业绩：网侦系统赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 38.0%，最新净资产收益率 5.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 38.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 38.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 38.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.8%
  • 净利率同比提升 -44.6% → 11.1%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2017营收：11.6亿2017净利润：3329万20172018营收：9.9亿2018净利润：7981万20182019营收：9.1亿2019净利润：-7332万20192020营收：8.9亿2020净利润：-275万20202021营收：8.3亿2021净利润：1935万20212022营收：8.6亿2022净利润：3587万20222023营收：9.1亿2023净利润：5965万20232024营收：8.3亿2024净利润：-1.5亿20242025营收：8.2亿2025净利润：-3.7亿20252026营收：8.6亿2026净利润：9553万2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-40%-20%0%2017净利率：3%2017ROE：1%20172018净利率：8%2018ROE：4%20182019净利率：-8%2019ROE：-4%20192020净利率：-0%2020ROE：-0%20202021净利率：2%2021ROE：1%20212022净利率：4%2022ROE：2%20222023净利率：7%2023ROE：3%20232024净利率：-18%2024ROE：-8%20242025净利率：-45%2025ROE：-24%20252026净利率：11%2026ROE：6%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2017经营现金流：2.3亿2017自由现金流：2亿20172018经营现金流：2.2亿2018自由现金流：2.1亿20182019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：2.3亿2020自由现金流：2.1亿20202021经营现金流：2.1亿2021自由现金流：2亿20212022经营现金流：3亿2022自由现金流：2.9亿20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：5881万2024自由现金流：5247万20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：2.1亿20252026经营现金流：2.9亿2026自由现金流：2.9亿2026

财务健康：网侦系统的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 30.0%，有息负债占净资产 2.4%，流动比率 1.83。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.83
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.4%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2017总资产：36亿2017总负债：11.7亿20172018总资产：33.7亿2018总负债：13亿20182019总资产：32.7亿2019总负债：12亿20192020总资产：31.2亿2020总负债：11.8亿20202021总资产：30.9亿2021总负债：10.8亿20212022总资产：31.9亿2022总负债：11.3亿20222023总资产：28.2亿2023总负债：7.9亿20232024总资产：26亿2024总负债：7亿20242025总资产：21.9亿2025总负债：6.3亿20252026总资产：23.5亿2026总负债：7.1亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2017现金：3亿2017有息负债：3亿20172018现金：3.7亿2018有息负债：6亿20182019现金：4.1亿2019有息负债：5.5亿20192020现金：3.4亿2020有息负债：6亿20202021现金：4.7亿2021有息负债：4.8亿20212022现金：6.4亿2022有息负债：4.7亿20222023现金：3.9亿2023有息负债：2.1亿20232024现金：3.9亿2024有息负债：1.8亿20242025现金：4.6亿2025有息负债：7601万20252026现金：5.9亿2026有息负债：3959万2026

分红：网侦系统给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

公司概况：网侦系统

所属行业
信息技术 · 基础软件
上市地
纳斯达克
上市日期
1999-08-12
国家/地区
美国
员工人数
2,063 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
netscout.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 15:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。