F5 FFIV

F5, Inc.
$320.26 +0.26 (+0.08%) 美东时间 2026-11-12 12:04:01
总市值
$181.95亿
市盈率(TTM)
25.2
市净率
4.54
股息率
0.00%
52 周区间
223.76 – 483.30
今开 / 最高 / 最低
317.69 / 321.38 / 315.00

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康6/6分红0/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂F5

F5的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 302.32，现价高于估值 5.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 7.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 18.6%，最新净资产收益率 18.0%。
  • 财务健康 资产负债率 43.3%，有息负债占净资产 5.3%，流动比率 1.73。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

479.83223.992026-012026-042026-072026-10
近一年 +24.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：F5的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 302.32，现价高于估值 5.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 5.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -5.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 25.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.34
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.54 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 5.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$8.46亿；前 5 年增速 7.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$9.10亿$8.33亿
2028$9.78亿$8.20亿
2029$10.52亿$8.08亿
2030$11.31亿$7.96亿
2031$12.17亿$7.84亿
2032$12.96亿$7.64亿
2033$13.68亿$7.39亿
2034$14.30亿$7.07亿
2035$14.80亿$6.70亿
2036$15.17亿$6.29亿
终值$96.25亿

市盈率河流图

22 倍27 倍32 倍37 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看F5？

2/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 7.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 25.8%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002021每股收益：5.3420212022每股收益：5.2720222023每股收益：6.5520232024每股收益：9.5520242025每股收益：11.8020252026每股收益：12.5220262027E每股收益：18.202027E2028E每股收益：20.222028E2029E每股收益：21.562029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E18.208
2028E20.227
2029E21.562

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$430.50 一致目标价，较现价高 34.4%

现价 $320.26一致目标价
目标价区间 $300.00 – $500.00（浅色带），中位数 $455.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 23
  • 持有 34
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 61 次机构评级。

过往业绩：F5赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 18.6%，最新净资产收益率 18.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +6.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 18.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 18.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 6.1% vs 5 年 18.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 18.0%
  • 净利率同比提升 22.4% → 21.1%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2017营收：20.9亿2017净利润：4.2亿20172018营收：21.6亿2018净利润：4.5亿20182019营收：22.4亿2019净利润：4.3亿20192020营收：23.5亿2020净利润：3.1亿20202021营收：26亿2021净利润：3.3亿20212022营收：27亿2022净利润：3.2亿20222023营收：28.1亿2023净利润：3.9亿20232024营收：28.2亿2024净利润：5.7亿20242025营收：30.9亿2025净利润：6.9亿20252026营收：34.2亿2026净利润：7.2亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：20%2017ROE：34%20172018净利率：21%2018ROE：35%20182019净利率：19%2019ROE：24%20192020净利率：13%2020ROE：14%20202021净利率：13%2021ROE：14%20212022净利率：12%2022ROE：13%20222023净利率：14%2023ROE：14%20232024净利率：20%2024ROE：18%20242025净利率：22%2025ROE：19%20252026净利率：21%2026ROE：18%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2017经营现金流：7.4亿2017自由现金流：7亿20172018经营现金流：7.6亿2018自由现金流：7.1亿20182019经营现金流：7.5亿2019自由现金流：6.4亿20192020经营现金流：6.6亿2020自由现金流：6亿20202021经营现金流：6.5亿2021自由现金流：6.1亿20212022经营现金流：4.4亿2022自由现金流：4.1亿20222023经营现金流：6.5亿2023自由现金流：6亿20232024经营现金流：7.9亿2024自由现金流：7.6亿20242025经营现金流：9.5亿2025自由现金流：9.1亿20252026经营现金流：9.6亿2026自由现金流：8.7亿2026

财务健康：F5的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 43.3%，有息负债占净资产 5.3%，流动比率 1.73。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.73
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.3%
  • 负债率较 5 年前下降 42.9% → 5.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 451.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.3%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2017总资产：24.8亿2017总负债：12.5亿20172018总资产：26.1亿2018总负债：13.2亿20182019总资产：33.9亿2019总负债：16.3亿20192020总资产：46.8亿2020总负债：24.5亿20202021总资产：50亿2021总负债：26.4亿20212022总资产：52.8亿2022总负债：28.1亿20222023总资产：52.5亿2023总负债：24.5亿20232024总资产：56.1亿2024总负债：24.8亿20242025总资产：63.2亿2025总负债：27.3亿20252026总资产：70.6亿2026总负债：30.6亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2017现金：6.7亿2017有息负债：020172018现金：4.2亿2018有息负债：020182019现金：6亿2019有息负债：020192020现金：8.5亿2020有息负债：11.1亿20202021现金：5.8亿2021有息负债：10.1亿20212022现金：7.6亿2022有息负债：9.4亿20222023现金：8亿2023有息负债：5.2亿20232024现金：10.7亿2024有息负债：4.7亿20242025现金：13.4亿2025有息负债：4.9亿20252026现金：15.9亿2026有息负债：2.1亿2026

分红：F5给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

公司概况：F5

所属行业
信息技术 · 基础软件
上市地
纳斯达克
上市日期
1999-06-04
国家/地区
美国
员工人数
6,545 人
下次财报日
2027-01-26
公司官网
f5.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 23:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。