科力斯 QLYS

Qualys, Inc.
$180.34 -2.35 (-1.29%) 美东时间 2026-11-12 12:25:26
总市值
$62.96亿
市盈率(TTM)
29.5
市净率
11.22
股息率
0.00%
52 周区间
74.51 – 235.55
今开 / 最高 / 最低
178.80 / 181.94 / 172.28

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康5/6分红0/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂科力斯

科力斯的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 171.24，现价高于估值 5.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 19.4%，最新净资产收益率 35.3%。
  • 财务健康 资产负债率 48.8%，有息负债占净资产 17.3%，流动比率 1.41。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

230.2976.202026-012026-042026-072026-10
近一年 +49.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：科力斯的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 171.24，现价高于估值 5.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 5.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -5.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 29.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.96
  • 市净率低于 3 倍 市净率 11.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 5.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.57亿；前 5 年增速 10.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.83亿$2.59亿
2027$3.11亿$2.61亿
2028$3.42亿$2.63亿
2029$3.76亿$2.65亿
2030$4.14亿$2.67亿
2031$4.49亿$2.65亿
2032$4.80亿$2.59亿
2033$5.07亿$2.51亿
2034$5.27亿$2.39亿
2035$5.40亿$2.24亿
终值$34.26亿

市盈率河流图

21 倍35 倍50 倍65 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看科力斯？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 50.3%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：2.2420202021每股收益：1.7720212022每股收益：2.7420222023每股收益：4.0320232024每股收益：4.6520242025每股收益：5.4420252026E每股收益：8.092026E2027E每股收益：8.722027E2028E每股收益：9.292028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.0912
2027E8.7214
2028E9.296

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$185.73 一致目标价，较现价高 3.0%

现价 $180.34一致目标价
目标价区间 $160.00 – $220.00（浅色带），中位数 $185.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 17
  • 持有 28
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 48 次机构评级。

过往业绩：科力斯赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 19.4%，最新净资产收益率 35.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 19.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 19.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.0% vs 5 年 19.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 35.3%
  • 净利率同比提升 28.6% → 29.6%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：2亿2016净利润：1922万20162017营收：2.3亿2017净利润：4044万20172018营收：2.8亿2018净利润：5730万20182019营收：3.2亿2019净利润：6934万20192020营收：3.6亿2020净利润：9157万20202021营收：4.1亿2021净利润：7096万20212022营收：4.9亿2022净利润：1.1亿20222023营收：5.5亿2023净利润：1.5亿20232024营收：6.1亿2024净利润：1.7亿20242025营收：6.7亿2025净利润：2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：10%2016ROE：7%20162017净利率：18%2017ROE：12%20172018净利率：21%2018ROE：16%20182019净利率：22%2019ROE：18%20192020净利率：25%2020ROE：23%20202021净利率：17%2021ROE：16%20212022净利率：22%2022ROE：37%20222023净利率：27%2023ROE：41%20232024净利率：29%2024ROE：36%20242025净利率：30%2025ROE：35%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：6811万2016自由现金流：4487万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：6983万20172018经营现金流：1.3亿2018自由现金流：1亿20182019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：1.8亿2020自由现金流：1.5亿20202021经营现金流：2亿2021自由现金流：1.7亿20212022经营现金流：2亿2022自由现金流：1.7亿20222023经营现金流：2.4亿2023自由现金流：2.4亿20232024经营现金流：2.4亿2024自由现金流：2.3亿20242025经营现金流：3.1亿2025自由现金流：3亿2025

财务健康：科力斯的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 48.8%，有息负债占净资产 17.3%，流动比率 1.41。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.41
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 17.3%
  • 负债率较 5 年前下降 14.2% → 17.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 318.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.8%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：4.1亿2016总负债：1.5亿20162017总资产：5.4亿2017总负债：1.9亿20172018总资产：5.9亿2018总负债：2.3亿20182019总资产：6.8亿2019总负债：2.9亿20192020总资产：7.4亿2020总负债：3.3亿20202021总资产：8.1亿2021总负债：3.8亿20212022总资产：7亿2022总负债：4.1亿20222023总资产：8.1亿2023总负债：4.4亿20232024总资产：9.7亿2024总负债：5亿20242025总资产：11亿2025总负债：5.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：8674万2016有息负债：020162017现金：8659万2017有息负债：020172018现金：4103万2018有息负债：157万20182019现金：8756万2019有息负债：5168万20192020现金：7413万2020有息负债：5737万20202021现金：1.4亿2021有息负债：4852万20212022现金：1.7亿2022有息负债：4218万20222023现金：2亿2023有息负债：2874万20232024现金：2.3亿2024有息负债：4722万20242025现金：2.5亿2025有息负债：9723万2025

分红：科力斯给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：科力斯

所属行业
信息技术 · 基础软件
上市地
纳斯达克
上市日期
2012-09-28
国家/地区
美国
员工人数
2,718 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
qualys.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。