Check Point软件科技 CHKP

Check Point Software Technologies Ltd.
$148.43 +1.85 (+1.26%) 美东时间 2026-11-12 12:22:53
总市值
$151.55亿
市盈率(TTM)
17.3
市净率
5.26
股息率
0.00%
52 周区间
112.23 – 202.24
今开 / 最高 / 最低
145.71 / 148.55 / 143.44

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩6/6财务健康2/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂Check Point软件科技

Check Point软件科技的强项是过往业绩（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 163.55，现价低于估值 9.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 10.0%，最新净资产收益率 36.7%。
  • 财务健康 资产负债率 63.1%，有息负债占净资产 68.4%，流动比率 2.05。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

204.39112.472026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Check Point软件科技的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 163.55，现价低于估值 9.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 9.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 9.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.20
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.26 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 9.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$10.73亿；前 5 年增速 2.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$11.03亿$10.10亿
2027$11.34亿$9.51亿
2028$11.66亿$8.95亿
2029$11.99亿$8.43亿
2030$12.32亿$7.93亿
2031$12.66亿$7.46亿
2032$13.00亿$7.02亿
2033$13.34亿$6.60亿
2034$13.68亿$6.19亿
2035$14.02亿$5.81亿
终值$88.96亿

市盈率河流图

14 倍18 倍22 倍25 倍29 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Check Point软件科技？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 2.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 2.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 2.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 36.5%
  • 至少 3 份机构预测 12 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：5.9620202021每股收益：6.0820212022每股收益：6.3120222023每股收益：7.1020232024每股收益：7.4620242025每股收益：9.6220252026E每股收益：10.312026E2027E每股收益：11.012027E2028E每股收益：12.242028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E10.3123
2027E11.0124
2028E12.2412

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$150.07 一致目标价，较现价高 1.1%

现价 $148.43一致目标价
目标价区间 $105.00 – $188.00（浅色带），中位数 $146.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 26
  • 持有 32
  • 卖出 5
  • 强烈卖出 0

近期 63 次机构评级。

过往业绩：Check Point软件科技赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 10.0%，最新净资产收益率 36.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +29.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 10.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 10.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 29.0% vs 5 年 10.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 36.7%
  • 净利率同比提升 33.0% → 38.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：17.4亿2016净利润：7.2亿20162017营收：18.5亿2017净利润：8亿20172018营收：19.2亿2018净利润：8.2亿20182019营收：19.9亿2019净利润：8.3亿20192020营收：20.6亿2020净利润：8.5亿20202021营收：21.7亿2021净利润：8.2亿20212022营收：23.3亿2022净利润：8亿20222023营收：24.1亿2023净利润：8.4亿20232024营收：25.6亿2024净利润：8.5亿20242025营收：27.3亿2025净利润：10.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：42%2016ROE：21%20162017净利率：43%2017ROE：22%20172018净利率：43%2018ROE：22%20182019净利率：41%2019ROE：23%20192020净利率：41%2020ROE：24%20202021净利率：38%2021ROE：25%20212022净利率：34%2022ROE：27%20222023净利率：35%2023ROE：30%20232024净利率：33%2024ROE：30%20242025净利率：39%2025ROE：37%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：9.5亿2016自由现金流：9.3亿20162017经营现金流：11.1亿2017自由现金流：10.8亿20172018经营现金流：11.4亿2018自由现金流：11.3亿20182019经营现金流：11亿2019自由现金流：10.8亿20192020经营现金流：11.6亿2020自由现金流：11.4亿20202021经营现金流：12亿2021自由现金流：11.9亿20212022经营现金流：11亿2022自由现金流：10.8亿20222023经营现金流：10.4亿2023自由现金流：10.2亿20232024经营现金流：10.5亿2024自由现金流：10.3亿20242025经营现金流：12亿2025自由现金流：11.7亿2025

财务健康：Check Point软件科技的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 63.1%，有息负债占净资产 68.4%，流动比率 2.05。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.05
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 68.4%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 68.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 60.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 63.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：52.2亿2016总负债：17.3亿20162017总资产：54.6亿2017总负债：18.6亿20172018总资产：58.3亿2018总负债：20.6亿20182019总资产：57.6亿2019总负债：22亿20192020总资产：58.4亿2020总负债：23.7亿20202021总资产：59亿2021总负债：26.4亿20212022总资产：57.2亿2022总负债：28亿20222023总资产：57亿2023总负债：28.7亿20232024总资产：57.5亿2024总负债：29.7亿20242025总资产：78.1亿2025总负债：49.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：1.9亿2016有息负债：020162017现金：2.5亿2017有息负债：020172018现金：3亿2018有息负债：020182019现金：2.8亿2019有息负债：020192020现金：2.6亿2020有息负债：020202021现金：2.7亿2021有息负债：020212022现金：2亿2022有息负债：020222023现金：5.4亿2023有息负债：020232024现金：5.1亿2024有息负债：2980万20242025现金：18亿2025有息负债：19.7亿2025

分红：Check Point软件科技给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Check Point软件科技

所属行业
信息技术 · 基础软件
上市地
纳斯达克
上市日期
1996-06-28
国家/地区
以色列
员工人数
6,825 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
checkpoint.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。