战神商业房地产公司 ACRE

Ares Commercial Real Estate Corporation
$3.58 -0.04 (-0.97%) 美东时间 2026-11-12 11:52:40
总市值
$1.98亿
市盈率(TTM)
206.8
市净率
0.39
股息率
16.78%
52 周区间
3.16 – 5.89
今开 / 最高 / 最低
3.59 / 3.62 / 3.54

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康1/6分红3/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂战神商业房地产公司

战神商业房地产公司的强项是估值（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.38，现价低于估值 61.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.2%。
  • 财务健康 资产负债率 68.5%，有息负债占净资产 205.6%，流动比率 0.08。
  • 分红 当前股息率 16.78%，最近一年派息率 -3658.5%。

近一年股价

5.713.162026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：战神商业房地产公司的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.38，现价低于估值 61.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 61.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 61.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 206.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.39 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 61.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3402.03万；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3487.08万$3193.30万
2027$3574.26万$2997.37万
2028$3663.62万$2813.47万
2029$3755.21万$2640.85万
2030$3849.09万$2478.82万
2031$3945.32万$2326.73万
2032$4043.95万$2183.97万
2033$4145.05万$2049.97万
2034$4248.67万$1924.20万
2035$4354.89万$1806.14万
终值$2.76亿

市盈率河流图

7 倍11 倍15 倍19 倍23 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看战神商业房地产公司？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 2.6%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.6620202021每股收益：1.4220212022每股收益：0.5720222023每股收益：-0.7220232024每股收益：-0.6420242025每股收益：-0.0220252026E每股收益：0.242026E2027E每股收益：0.342027E2028E每股收益：0.572028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.242
2027E0.343
2028E0.571

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$4.88 一致目标价，较现价高 36.5%

现价 $3.58一致目标价
目标价区间 $4.25 – $5.50（浅色带），中位数 $4.88

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 6
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 14 次机构评级。

过往业绩：战神商业房地产公司赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -0.2%
  • 净利率同比提升 -50.3% → -1.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05000万1亿2016营收：4511万2016净利润：4034万20162017营收：4635万2017净利润：3041万20172018营收：5528万2018净利润：3860万20182019营收：7726万2019净利润：3699万20192020营收：7869万2020净利润：2184万20202021营收：1.1亿2021净利润：6046万20212022营收：1.1亿2022净利润：2979万20222023营收：9293万2023净利润：-3887万20232024营收：6965万2024净利润：-3503万20242025营收：8535万2025净利润：-90万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%50%2016净利率：89%2016ROE：10%20162017净利率：66%2017ROE：7%20172018净利率：70%2018ROE：9%20182019净利率：48%2019ROE：9%20192020净利率：28%2020ROE：5%20202021净利率：57%2021ROE：9%20212022净利率：27%2022ROE：4%20222023净利率：-42%2023ROE：-6%20232024净利率：-50%2024ROE：-6%20242025净利率：-1%2025ROE：-0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02000万4000万2016经营现金流：854万2016自由现金流：818万20162017经营现金流：3127万2017自由现金流：3127万20172018经营现金流：3922万2018自由现金流：3922万20182019经营现金流：3245万2019自由现金流：3077万20192020经营现金流：3176万2020自由现金流：3149万20202021经营现金流：4835万2021自由现金流：4821万20212022经营现金流：5716万2022自由现金流：5716万20222023经营现金流：4679万2023自由现金流：4679万20232024经营现金流：3555万2024自由现金流：3555万20242025经营现金流：2135万2025自由现金流：1972万2025

财务健康：战神商业房地产公司的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 68.5%，有息负债占净资产 205.6%，流动比率 0.08。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.08
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 205.6%
  • 负债率较 5 年前下降 302.5% → 205.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 2.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 68.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：13.7亿2016总负债：9.4亿20162017总资产：17.7亿2017总负债：13.5亿20172018总资产：16亿2018总负债：11.8亿20182019总资产：17.8亿2019总负债：13.6亿20192020总资产：19.3亿2020总负债：14.6亿20202021总资产：26.3亿2021总负债：19.5亿20212022总资产：25.2亿2022总负债：17.8亿20222023总资产：22.8亿2023总负债：16.5亿20232024总资产：17.5亿2024总负债：12.1亿20242025总资产：16.2亿2025总负债：11.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：4727万2016有息负债：1.5亿20162017现金：2834万2017有息负债：3.8亿20172018现金：1109万2018有息负债：3.8亿20182019现金：526万2019有息负债：13.4亿20192020现金：7478万2020有息负债：14.3亿20202021现金：5062万2021有息负债：19亿20212022现金：1.4亿2022有息负债：17.4亿20222023现金：1.1亿2023有息负债：16.2亿20232024现金：6380万2024有息负债：11.7亿20242025现金：2929万2025有息负债：10.5亿2025

分红：战神商业房地产公司给股东回报多少？

3/6

当前股息率 16.78%，最近一年派息率 -3658.5%。

  • 派发现金分红 股息率 16.78%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 16.78%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 16.78%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -14.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -3658.5%，现金派息率 168.8%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.0420162017每股分红：1.0820172018每股分红：1.1620182019每股分红：1.3220192020每股分红：1.3220202021每股分红：1.4020212022每股分红：1.4020222023每股分红：1.3620232024每股分红：1.0020242025每股分红：0.602025
派息率
-2000%0%2016派息率：74%20162017派息率：101%20172018派息率：86%20182019派息率：103%20192020派息率：200%20202021派息率：99%20212022派息率：246%20222023派息率：-189%20232024派息率：-156%20242025派息率：-3659%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-31$0.15季度派息
20262026-09-30$0.15季度派息
20262026-06-30$0.15季度派息
20262026-03-31$0.15季度派息
20252025-12-31$0.15季度派息
20252025-09-30$0.15季度派息
20252025-06-30$0.15季度派息
20252025-03-31$0.15季度派息
20242024-12-31$0.25季度派息
20242024-09-30$0.25季度派息
20242024-06-28$0.25季度派息
20242024-03-27$0.25季度派息

公司概况：战神商业房地产公司

所属行业
房地产 · 抵押贷款房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2012-04-27
国家/地区
美国
员工人数
4,250 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
acre.ares.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。