勒梅特微管医疗 LMAT

LeMaitre Vascular, Inc.
$78.93 -0.36 (-0.46%) 美东时间 2026-11-12 12:11:25
总市值
$18.06亿
市盈率(TTM)
28.5
市净率
4.59
股息率
1.20%
52 周区间
78.22 – 118.01
今开 / 最高 / 最低
79.91 / 79.91 / 78.69

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康3/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂勒梅特微管医疗

勒梅特微管医疗的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 52.95，现价高于估值 49.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 19.4%，最新净资产收益率 14.7%。
  • 财务健康 资产负债率 36.1%，有息负债占净资产 47.2%，流动比率 12.89。
  • 分红 当前股息率 1.20%，最近一年派息率 31.7%。

近一年股价

117.3978.802026-012026-042026-072026-10
近一年 -8.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：勒梅特微管医疗的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 52.95，现价高于估值 49.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 49.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -49.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 28.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.41
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 49.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4703.87万；前 5 年增速 11.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5260.95万$4817.72万
2027$5884.01万$4934.33万
2028$6580.86万$5053.76万
2029$7360.24万$5176.09万
2030$8231.93万$5301.37万
2031$9053.02万$5338.97万
2032$9786.85万$5285.48万
2033$1.04亿$5142.08万
2034$1.09亿$4914.57万
2035$1.11亿$4613.04万
终值$7.06亿

市盈率河流图

33 倍45 倍55 倍65 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看勒梅特微管医疗？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.3%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.0420202021每股收益：1.2520212022每股收益：0.9320222023每股收益：1.3420232024每股收益：1.9320242025每股收益：2.5220252026E每股收益：2.802026E2027E每股收益：3.152027E2028E每股收益：3.452028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.806
2027E3.156
2028E3.456

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$97.00 一致目标价，较现价高 22.9%

现价 $78.93一致目标价
目标价区间 $86.00 – $110.00（浅色带），中位数 $95.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 14
  • 持有 6
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 20 次机构评级。

过往业绩：勒梅特微管医疗赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 19.4%，最新净资产收益率 14.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +30.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 19.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 19.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 30.6% vs 5 年 19.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.7%
  • 净利率同比提升 20.0% → 23.1%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2016营收：8915万2016净利润：1059万20162017营收：1亿2017净利润：1718万20172018营收：1.1亿2018净利润：2294万20182019营收：1.2亿2019净利润：1793万20192020营收：1.3亿2020净利润：2122万20202021营收：1.5亿2021净利润：2691万20212022营收：1.6亿2022净利润：2064万20222023营收：1.9亿2023净利润：3011万20232024营收：2.2亿2024净利润：4404万20242025营收：2.5亿2025净利润：5773万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：12%2016ROE：12%20162017净利率：17%2017ROE：16%20172018净利率：22%2018ROE：18%20182019净利率：15%2019ROE：12%20192020净利率：16%2020ROE：12%20202021净利率：17%2021ROE：11%20212022净利率：13%2022ROE：8%20222023净利率：16%2023ROE：10%20232024净利率：20%2024ROE：13%20242025净利率：23%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2016经营现金流：1690万2016自由现金流：1405万20162017经营现金流：2287万2017自由现金流：1645万20172018经营现金流：1951万2018自由现金流：1645万20182019经营现金流：1418万2019自由现金流：1042万20192020经营现金流：3480万2020自由现金流：3182万20202021经营现金流：3510万2021自由现金流：3022万20212022经营现金流：2538万2022自由现金流：2215万20222023经营现金流：3675万2023自由现金流：2949万20232024经营现金流：4412万2024自由现金流：3716万20242025经营现金流：8125万2025自由现金流：7447万2025

财务健康：勒梅特微管医疗的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 36.1%，有息负债占净资产 47.2%，流动比率 12.89。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 12.89
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 47.2%
  • 负债率较 5 年前下降 31.7% → 47.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 43.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.1%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2016总资产：1亿2016总负债：1442万20162017总资产：1.3亿2017总负债：1655万20172018总资产：1.5亿2018总负债：2285万20182019总资产：1.9亿2019总负债：4020万20192020总资产：2.5亿2020总负债：8024万20202021总资产：2.9亿2021总负债：3865万20212022总资产：3.1亿2022总负债：4228万20222023总资产：3.5亿2023总负债：4888万20232024总资产：5.5亿2024总负债：2.1亿20242025总资产：6.2亿2025总负债：2.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2016现金：2429万2016有息负债：020162017现金：1910万2017有息负债：020172018现金：2632万2018有息负债：020182019现金：1179万2019有息负债：1571万20192020现金：2676万2020有息负债：5478万20202021现金：1386万2021有息负债：1594万20212022现金：1913万2022有息负债：1660万20222023现金：2427万2023有息负债：1910万20232024现金：2561万2024有息负债：1.9亿20242025现金：2824万2025有息负债：1.9亿2025

分红：勒梅特微管医疗给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.20%，最近一年派息率 31.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.20%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.20%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.20%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 16.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.7%，现金派息率 24.6%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.1820162017每股分红：0.2220172018每股分红：0.2820182019每股分红：0.3420192020每股分红：0.3820202021每股分红：0.4420212022每股分红：0.5020222023每股分红：0.5620232024每股分红：0.6420242025每股分红：0.802025
派息率
0%20%40%2016派息率：33%20162017派息率：26%20172018派息率：25%20182019派息率：39%20192020派息率：37%20202021派息率：35%20212022派息率：54%20222023派息率：42%20232024派息率：33%20242025派息率：32%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-19$0.25季度派息
20262026-08-20$0.25季度派息
20262026-05-21$0.25季度派息
20262026-03-12$0.25季度派息
20252025-11-20$0.20季度派息
20252025-08-21$0.20季度派息
20252025-05-15$0.20季度派息
20252025-03-13$0.20季度派息
20242024-11-21$0.16季度派息
20242024-08-15$0.16季度派息
20242024-05-15$0.16季度派息
20242024-03-13$0.16季度派息

公司概况：勒梅特微管医疗

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
纳斯达克
上市日期
2006-10-19
国家/地区
美国
员工人数
651 人
下次财报日
2027-02-24
公司官网
lemaitre.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。