味好美 MKC

McCormick & Company, Incorporated
$46.48 -0.46 (-0.97%) 美东时间 2026-11-12 11:52:54
总市值
$125.07亿
市盈率(TTM)
8.4
市净率
2.18
股息率
4.13%
52 周区间
43.25 – 72.41
今开 / 最高 / 最低
47.40 / 47.48 / 45.88

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康3/6分红6/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂味好美

味好美的强项是分红（6/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 51.36，现价低于估值 9.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.1%，最新净资产收益率 13.8%。
  • 财务健康 资产负债率 56.3%，有息负债占净资产 69.7%，流动比率 0.70。
  • 分红 当前股息率 4.13%，最近一年派息率 61.4%。

近一年股价

71.6544.142026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：味好美的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 51.36，现价低于估值 9.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 9.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 9.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.70
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.18 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 9.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.87亿；前 5 年增速 4.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8.26亿$7.56亿
2027$8.67亿$7.27亿
2028$9.10亿$6.99亿
2029$9.55亿$6.71亿
2030$10.02亿$6.45亿
2031$10.47亿$6.17亿
2032$10.88亿$5.88亿
2033$11.26亿$5.57亿
2034$11.60亿$5.25亿
2035$11.89亿$4.93亿
终值$75.41亿

市盈率河流图

17 倍22 倍27 倍32 倍37 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看味好美？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 4.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.5%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：2.7820202021每股收益：2.8020212022每股收益：2.5220222023每股收益：2.5220232024每股收益：2.9220242025每股收益：2.9320252026E每股收益：3.092026E2027E每股收益：3.212027E2028E每股收益：3.492028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.098
2027E3.217
2028E3.496

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$53.50 一致目标价，较现价高 15.1%

现价 $46.48一致目标价
目标价区间 $47.00 – $62.00（浅色带），中位数 $52.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 10
  • 持有 18
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 30 次机构评级。

过往业绩：味好美赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 1.1%，最新净资产收益率 13.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +0.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.3% vs 5 年 1.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.8%
  • 净利率同比提升 11.7% → 11.5%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：44.1亿2016净利润：4.7亿20162017营收：47.3亿2017净利润：4.8亿20172018营收：53亿2018净利润：9.3亿20182019营收：53.5亿2019净利润：7亿20192020营收：56亿2020净利润：7.5亿20202021营收：63.2亿2021净利润：7.6亿20212022营收：63.5亿2022净利润：6.8亿20222023营收：66.6亿2023净利润：6.8亿20232024营收：67.2亿2024净利润：7.9亿20242025营收：68.4亿2025净利润：7.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：11%2016ROE：29%20162017净利率：10%2017ROE：19%20172018净利率：18%2018ROE：29%20182019净利率：13%2019ROE：20%20192020净利率：13%2020ROE：19%20202021净利率：12%2021ROE：17%20212022净利率：11%2022ROE：15%20222023净利率：10%2023ROE：13%20232024净利率：12%2024ROE：15%20242025净利率：12%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：6.6亿2016自由现金流：5亿20162017经营现金流：8.2亿2017自由现金流：6.3亿20172018经营现金流：8.2亿2018自由现金流：6.5亿20182019经营现金流：9.5亿2019自由现金流：7.7亿20192020经营现金流：10.4亿2020自由现金流：8.2亿20202021经营现金流：8.3亿2021自由现金流：5.5亿20212022经营现金流：6.5亿2022自由现金流：3.9亿20222023经营现金流：12.4亿2023自由现金流：9.7亿20232024经营现金流：9.2亿2024自由现金流：6.5亿20242025经营现金流：9.6亿2025自由现金流：7.4亿2025

财务健康：味好美的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 56.3%，有息负债占净资产 69.7%，流动比率 0.70。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.70
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 69.7%
  • 负债率较 5 年前下降 127.6% → 69.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 24.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 56.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：46.4亿2016总负债：30亿20162017总资产：104亿2017总负债：78.1亿20172018总资产：103亿2018总负债：70.7亿20182019总资产：104亿2019总负债：69.1亿20192020总资产：121亿2020总负债：81.5亿20202021总资产：129亿2021总负债：84.8亿20212022总资产：131亿2022总负债：84.3亿20222023总资产：129亿2023总负债：77.8亿20232024总资产：131亿2024总负债：77.5亿20242025总资产：132亿2025总负债：74.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：1.2亿2016有息负债：14.5亿20162017现金：1.9亿2017有息负债：50.3亿20172018现金：9660万2018有息负债：47亿20182019现金：1.6亿2019有息负债：43.2亿20192020现金：4.2亿2020有息负债：50.1亿20202021现金：3.5亿2021有息负债：53.9亿20212022现金：3.3亿2022有息负债：53.3亿20222023现金：1.7亿2023有息负债：45.9亿20232024现金：1.9亿2024有息负债：45.1亿20242025现金：9590万2025有息负债：40亿2025

分红：味好美给股东回报多少？

6/6

当前股息率 4.13%，最近一年派息率 61.4%。

  • 派发现金分红 股息率 4.13%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.13%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.13%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 61.4%，现金派息率 65.4%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.8620162017每股分红：0.9420172018每股分红：1.0420182019每股分红：1.1420192020每股分红：1.2420202021每股分红：1.3620212022每股分红：1.4820222023每股分红：1.5620232024每股分红：1.6820242025每股分红：1.802025
派息率
0%25%50%2016派息率：46%20162017派息率：51%20172018派息率：30%20182019派息率：44%20192020派息率：45%20202021派息率：49%20212022派息率：59%20222023派息率：62%20232024派息率：58%20242025派息率：61%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-13$0.48季度派息
20262026-07-06$0.48季度派息
20262026-04-20$0.48季度派息
20262025-12-29$0.48不定期派息
20252025-10-14$0.45季度派息
20252025-07-07$0.45季度派息
20252025-04-07$0.45季度派息
20252024-12-30$0.45不定期派息
20242024-10-07$0.42季度派息
20242024-07-08$0.42季度派息
20242024-04-05$0.42季度派息
20242023-12-28$0.42不定期派息

公司概况：味好美

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1999-04-26
国家/地区
美国
员工人数
14,100 人
下次财报日
2027-01-28

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。