亿滋 MDLZ

Mondelez International, Inc.
$66.91 +0.21 (+0.32%) 美东时间 2026-11-12 12:25:32
总市值
$846.98亿
市盈率(TTM)
20.8
市净率
3.28
股息率
3.02%
52 周区间
51.20 – 68.75
今开 / 最高 / 最低
67.26 / 67.30 / 66.47

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康1/6分红3/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂亿滋

亿滋的强项是分红（3/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 55.48，现价高于估值 20.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -5.2%，最新净资产收益率 9.5%。
  • 财务健康 资产负债率 63.8%，有息负债占净资产 86.7%，流动比率 0.59。
  • 分红 当前股息率 3.02%，最近一年派息率 102.6%。

近一年股价

67.3851.512026-012026-042026-072026-10
近一年 +15.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：亿滋的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 55.48，现价高于估值 20.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 20.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -20.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 20.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.74
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.28 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 20.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$34.53亿；前 5 年增速 7.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$37.15亿$34.02亿
2027$39.96亿$33.51亿
2028$42.99亿$33.01亿
2029$46.24亿$32.52亿
2030$49.74亿$32.04亿
2031$53.01亿$31.26亿
2032$55.94亿$30.21亿
2033$58.48亿$28.92亿
2034$60.53亿$27.42亿
2035$62.05亿$25.73亿
终值$393.68亿

市盈率河流图

17 倍22 倍27 倍32 倍37 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看亿滋？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.0%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：2.4720202021每股收益：3.0420212022每股收益：1.9620222023每股收益：3.6220232024每股收益：3.4220242025每股收益：1.8920252026E每股收益：3.062026E2027E每股收益：3.352027E2028E每股收益：3.602028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.0611
2027E3.3512
2028E3.605

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$72.00 一致目标价，较现价高 7.6%

现价 $66.91一致目标价
目标价区间 $66.00 – $75.00（浅色带），中位数 $72.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 33
  • 持有 8
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 43 次机构评级。

过往业绩：亿滋赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -5.2%，最新净资产收益率 9.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -44.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -5.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -5.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -44.7% vs 5 年 -5.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.5%
  • 净利率同比提升 12.7% → 6.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：259亿2016净利润：16.4亿20162017营收：259亿2017净利润：28.3亿20172018营收：259亿2018净利润：33.8亿20182019营收：259亿2019净利润：39.3亿20192020营收：266亿2020净利润：35.5亿20202021营收：287亿2021净利润：43亿20212022营收：315亿2022净利润：27.2亿20222023营收：360亿2023净利润：49.6亿20232024营收：364亿2024净利润：46.1亿20242025营收：385亿2025净利润：24.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：6%2016ROE：6%20162017净利率：11%2017ROE：11%20172018净利率：13%2018ROE：13%20182019净利率：15%2019ROE：14%20192020净利率：13%2020ROE：13%20202021净利率：15%2021ROE：15%20212022净利率：9%2022ROE：10%20222023净利率：14%2023ROE：18%20232024净利率：13%2024ROE：17%20242025净利率：6%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：28.4亿2016自由现金流：16.1亿20162017经营现金流：25.9亿2017自由现金流：15.8亿20172018经营现金流：39.5亿2018自由现金流：28.5亿20182019经营现金流：39.6亿2019自由现金流：30.4亿20192020经营现金流：39.6亿2020自由现金流：31亿20202021经营现金流：41.4亿2021自由现金流：31.8亿20212022经营现金流：39.1亿2022自由现金流：30亿20222023经营现金流：47.1亿2023自由现金流：36亿20232024经营现金流：49.1亿2024自由现金流：35.2亿20242025经营现金流：45.1亿2025自由现金流：32.4亿2025

财务健康：亿滋的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 63.8%，有息负债占净资产 86.7%，流动比率 0.59。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.59
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 86.7%
  • 负债率较 5 年前下降 74.4% → 86.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 63.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2016总资产：615亿2016总负债：363亿20162017总资产：630亿2017总负债：369亿20172018总资产：627亿2018总负债：370亿20182019总资产：645亿2019总负债：372亿20192020总资产：678亿2020总负债：402亿20202021总资产：671亿2021总负债：388亿20212022总资产：712亿2022总负债：442亿20222023总资产：714亿2023总负债：430亿20232024总资产：685亿2024总负债：415亿20242025总资产：715亿2025总负债：456亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：17.4亿2016有息负债：172亿20162017现金：7.6亿2017有息负债：177亿20172018现金：11亿2018有息负债：184亿20182019现金：12.9亿2019有息负债：188亿20192020现金：36.2亿2020有息负债：205亿20202021现金：35.5亿2021有息负债：200亿20212022现金：19.2亿2022有息负债：235亿20222023现金：18.1亿2023有息负债：199亿20232024现金：13.5亿2024有息负债：184亿20242025现金：21.3亿2025有息负债：224亿2025

分红：亿滋给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.02%，最近一年派息率 102.6%。

  • 派发现金分红 股息率 3.02%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.02%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.02%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 102.6%，现金派息率 75.9%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.7220162017每股分红：0.8220172018每股分红：0.9620182019每股分红：1.0920192020每股分红：1.2020202021每股分红：1.3320212022每股分红：1.4720222023每股分红：1.6220232024每股分红：1.7920242025每股分红：1.942025
派息率
0%50%100%2016派息率：69%20162017派息率：43%20172018派息率：42%20182019派息率：41%20192020派息率：49%20202021派息率：44%20212022派息率：75%20222023派息率：45%20232024派息率：52%20242025派息率：103%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$0.52季度派息
20262026-06-30$0.50季度派息
20262026-03-31$0.50季度派息
20252025-12-31$0.50季度派息
20252025-09-30$0.50季度派息
20252025-06-30$0.47季度派息
20252025-03-31$0.47季度派息
20242024-12-31$0.47季度派息
20242024-09-30$0.47季度派息
20242024-06-28$0.42季度派息
20242024-03-27$0.42季度派息
20232023-12-28$0.42季度派息

公司概况：亿滋

所属行业
必需消费 · 糖果零食
上市地
纳斯达克
上市日期
2001-06-13
国家/地区
美国
员工人数
91,000 人
下次财报日
2027-02-02

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。