梦龙 MICC

The Magnum Ice Cream Company N.V.
$19.80 +0.08 (+0.38%) 美东时间 2026-11-12 11:55:05
总市值
$121.20亿
市盈率(TTM)
60.4
市净率
17.43
股息率
0.00%
52 周区间
12.94 – 20.69
今开 / 最高 / 最低
19.77 / 19.87 / 19.71

该公司以 EUR 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 0.8987 EUR 折算为美元。

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康1/6分红0/6

总分 4/30 · 基本面偏弱

一句话看懂梦龙

梦龙的强项是未来增长（2/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.82，现价高于估值 43.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -16.7%，最新净资产收益率 46.9%。
  • 财务健康 资产负债率 91.5%，有息负债占净资产 520.8%，流动比率 1.02。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

20.4213.062026-012026-042026-072026-10
近一年 +32.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：梦龙的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.82，现价高于估值 43.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 43.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -43.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 60.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 20.49
  • 市净率低于 3 倍 市净率 17.43 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 43.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.39亿；前 5 年增速 2.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5.55亿$5.08亿
2027$5.71亿$4.79亿
2028$5.88亿$4.52亿
2029$6.06亿$4.26亿
2030$6.23亿$4.01亿
2031$6.41亿$3.78亿
2032$6.59亿$3.56亿
2033$6.77亿$3.35亿
2034$6.94亿$3.14亿
2035$7.12亿$2.95亿
终值$45.15亿

市盈率河流图

19 倍23 倍28 倍33 倍37 倍2026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看梦龙？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 2.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 2.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 2.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 108.4%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002022每股收益：0.9220222023每股收益：0.8920232024每股收益：0.8220242025每股收益：0.5320252026E每股收益：1.232026E2027E每股收益：1.342027E2028E每股收益：1.482028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.235
2027E1.345
2028E1.489

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$16.00 一致目标价，较现价低 19.2%

现价 $19.80一致目标价
目标价区间 $16.00 – $16.00（浅色带），中位数 $16.00

过往业绩：梦龙赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -16.7%，最新净资产收益率 46.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -35.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -16.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -16.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -35.1% vs 5 年 -16.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 46.9%
  • 净利率同比提升 5.7% → 3.7%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2022营收：83.5亿2022净利润：5.7亿20222023营收：84.8亿2023净利润：5.5亿20232024营收：88.4亿2024净利润：5亿20242025营收：88亿2025净利润：3.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2022净利率：7%2022ROE：26%20222023净利率：6%2023ROE：20%20232024净利率：6%2024ROE：16%20242025净利率：4%2025ROE：47%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2022经营现金流：8亿2022自由现金流：4.7亿20222023经营现金流：10.2亿2023自由现金流：7.1亿20232024经营现金流：12.7亿2024自由现金流：9亿20242025经营现金流：4.1亿2025自由现金流：1221万2025

财务健康：梦龙的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 91.5%，有息负债占净资产 520.8%，流动比率 1.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 520.8%
  • 负债率较 5 年前下降 9.6% → 520.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 91.5%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2022总资产：52.8亿2022总负债：30.8亿20222023总资产：58.7亿2023总负债：30.5亿20232024总资产：61.4亿2024总负债：30.3亿20242025总资产：83.3亿2025总负债：76.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2022现金：4896万2022有息负债：2.1亿20222023现金：5786万2023有息负债：2.2亿20232024现金：7789万2024有息负债：2.1亿20242025现金：4.9亿2025有息负债：36.2亿2025

分红：梦龙给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：梦龙

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2025-12-08
国家/地区
荷兰
员工人数
19,000 人
下次财报日
2027-01-28

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。