Medline Inc. MDLN

$41.60 -0.56 (-1.33%) 美东时间 2026-11-12 12:16:04
总市值
$365.52亿
市盈率(TTM)
64.8
市净率
3.40
股息率
0.00%
52 周区间
31.37 – 50.88
今开 / 最高 / 最低
42.00 / 42.19 / 41.27

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康2/6分红0/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Medline Inc.

Medline Inc.的强项是未来增长（3/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 44.71，现价低于估值 7.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.8%。
  • 财务健康 资产负债率 49.9%，有息负债占净资产 117.0%，流动比率 4.29。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

49.9931.642026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Medline Inc.的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 44.71，现价低于估值 7.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 7.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 7.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 64.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.68
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.40 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 7.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$13.67亿；前 5 年增速 13.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$15.57亿$14.25亿
2027$17.72亿$14.86亿
2028$20.17亿$15.49亿
2029$22.97亿$16.15亿
2030$26.15亿$16.84亿
2031$29.17亿$17.20亿
2032$31.89亿$17.22亿
2033$34.13亿$16.88亿
2034$35.76亿$16.19亿
2035$36.65亿$15.20亿
终值$232.55亿

市盈率河流图

23 倍25 倍27 倍30 倍32 倍2026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Medline Inc.？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.6%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002022每股收益：-0.0320222023每股收益：0.3020232024每股收益：1.5220242025每股收益：1.4320252026E每股收益：1.542026E2027E每股收益：1.562027E2028E每股收益：1.772028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.5413
2027E1.5615
2028E1.777

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$44.20 一致目标价，较现价高 6.3%

现价 $41.60一致目标价
目标价区间 $37.00 – $55.00（浅色带），中位数 $44.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 17
  • 持有 2
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 19 次机构评级。

过往业绩：Medline Inc.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -5.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -5.9% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.8%
  • 净利率同比提升 4.7% → 4.1%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2022营收：214亿2022净利润：-2500万20222023营收：232亿2023净利润：2.3亿20232024营收：255亿2024净利润：12亿20242025营收：284亿2025净利润：11.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2022净利率：-0%20222023净利率：1%2023ROE：1%20232024净利率：5%2024ROE：7%20242025净利率：4%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：-6700万20222023经营现金流：16.9亿2023自由现金流：14亿20232024经营现金流：17.7亿2024自由现金流：14.1亿20242025经营现金流：17.4亿2025自由现金流：13亿2025

财务健康：Medline Inc.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 49.9%，有息负债占净资产 117.0%，流动比率 4.29。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.29
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 117.0%
  • 负债率较 5 年前下降 — → 117.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.9%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿20222023总资产：361亿2023总负债：191亿20232024总资产：360亿2024总负债：195亿20242025总资产：385亿2025总负债：192亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿20222023现金：15.8亿2023有息负债：168亿20232024现金：2.5亿2024有息负债：169亿20242025现金：19.4亿2025有息负债：126亿2025

分红：Medline Inc.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Medline Inc.

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
纳斯达克
上市日期
2025-12-17
国家/地区
美国
员工人数
45,000 人
下次财报日
2027-02-24
公司官网
medline.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。