马斯科 MAS

Masco Corporation
$85.30 +0.39 (+0.46%) 美东时间 2026-11-12 11:51:01
总市值
$164.42亿
市盈率(TTM)
17.8
市净率
-88.40
股息率
1.50%
52 周区间
58.16 – 87.86
今开 / 最高 / 最低
85.78 / 86.29 / 85.01

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康4/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂马斯科

马斯科的强项是估值（4/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 116.72，现价低于估值 26.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.0%，最新净资产收益率 -435.5%。
  • 财务健康 资产负债率 98.6%，有息负债占净资产 -1847.3%，流动比率 1.81。
  • 分红 当前股息率 1.50%，最近一年派息率 32.1%。

近一年股价

86.8258.602026-012026-042026-072026-10
近一年 +30.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：马斯科的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 116.72，现价低于估值 26.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 26.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 26.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.82
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -88.40 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 26.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$9.81亿；前 5 年增速 9.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$10.77亿$9.86亿
2027$11.81亿$9.91亿
2028$12.96亿$9.96亿
2029$14.23亿$10.01亿
2030$15.61亿$10.05亿
2031$16.91亿$9.97亿
2032$18.06亿$9.76亿
2033$19.04亿$9.42亿
2034$19.79亿$8.96亿
2035$20.28亿$8.41亿
终值$128.70亿

市盈率河流图

15 倍19 倍24 倍28 倍33 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看马斯科？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 9.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -489.5%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：3.0320202021每股收益：1.6220212022每股收益：3.6320222023每股收益：4.0220232024每股收益：3.7620242025每股收益：3.8620252026E每股收益：4.722026E2027E每股收益：4.702027E2028E每股收益：5.202028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.7213
2027E4.7014
2028E5.206

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$83.11 一致目标价，较现价低 2.6%

现价 $85.30一致目标价
目标价区间 $69.00 – $95.00（浅色带），中位数 $82.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 20
  • 持有 16
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 38 次机构评级。

过往业绩：马斯科赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 5.0%，最新净资产收益率 -435.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.7% vs 5 年 5.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE -435.5%
  • 净利率同比提升 10.5% → 10.7%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：73.6亿2016净利润：4.9亿20162017营收：76.4亿2017净利润：5.3亿20172018营收：66.5亿2018净利润：7.3亿20182019营收：67.1亿2019净利润：6.3亿20192020营收：71.9亿2020净利润：6.1亿20202021营收：83.8亿2021净利润：4.1亿20212022营收：86.8亿2022净利润：8.4亿20222023营收：79.7亿2023净利润：9.1亿20232024营收：78.3亿2024净利润：8.2亿20242025营收：75.6亿2025净利润：8.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-500%0%2016净利率：7%2016ROE：-163%20162017净利率：7%2017ROE：-996%20172018净利率：11%2018ROE：-655%20182019净利率：9%2019ROE：-269%20192020净利率：9%2020ROE：314%20202021净利率：5%2021ROE：-227%20212022净利率：10%2022ROE：-175%20222023净利率：11%2023ROE：-721%20232024净利率：11%2024ROE：-294%20242025净利率：11%2025ROE：-435%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：7.3亿2016自由现金流：5.5亿20162017经营现金流：7.5亿2017自由现金流：5.8亿20172018经营现金流：10.3亿2018自由现金流：8.1亿20182019经营现金流：8.3亿2019自由现金流：6.7亿20192020经营现金流：9.5亿2020自由现金流：8.4亿20202021经营现金流：9.3亿2021自由现金流：8亿20212022经营现金流：8.4亿2022自由现金流：6.2亿20222023经营现金流：14.1亿2023自由现金流：11.7亿20232024经营现金流：10.8亿2024自由现金流：9.1亿20242025经营现金流：10.2亿2025自由现金流：8.7亿2025

财务健康：马斯科的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 98.6%，有息负债占净资产 -1847.3%，流动比率 1.81。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.81
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -1847.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 29.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 98.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：51.4亿2016总负债：52.4亿20162017总资产：54.9亿2017总负债：53.5亿20172018总资产：53.9亿2018总负债：53.2亿20182019总资产：50.3亿2019总负债：50.8亿20192020总资产：57.8亿2020总负债：53.6亿20202021总资产：55.8亿2021总负债：55亿20212022总资产：51.9亿2022总负债：54.3亿20222023总资产：53.6亿2023总负债：52.5亿20232024总资产：50.2亿2024总负债：50.7亿20242025总资产：52亿2025总负债：51.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：9.9亿2016有息负债：30亿20162017现金：11.9亿2017有息负债：30.9亿20172018现金：5.6亿2018有息负债：29.8亿20182019现金：7亿2019有息负债：29.7亿20192020现金：13.3亿2020有息负债：29.8亿20202021现金：9.3亿2021有息负债：31.7亿20212022现金：4.5亿2022有息负债：34.5亿20222023现金：6.3亿2023有息负债：32.5亿20232024现金：6.3亿2024有息负债：32.1亿20242025现金：6.5亿2025有息负债：34.4亿2025

分红：马斯科给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.50%，最近一年派息率 32.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.50%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.50%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.50%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 12.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.1%，现金派息率 27.6%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.3920162017每股分红：0.4120172018每股分红：0.4320182019每股分红：0.4920192020每股分红：0.6820202021每股分红：0.8420212022每股分红：1.1220222023每股分红：1.1420232024每股分红：1.1620242025每股分红：1.242025
派息率
0%20%40%2016派息率：26%20162017派息率：24%20172018派息率：18%20182019派息率：22%20192020派息率：22%20202021派息率：52%20212022派息率：31%20222023派息率：28%20232024派息率：31%20242025派息率：32%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-06$0.32季度派息
20262026-08-24$0.32季度派息
20262026-05-22$0.32季度派息
20262026-02-20$0.32季度派息
20252025-11-07$0.31季度派息
20252025-08-08$0.31季度派息
20252025-05-23$0.31季度派息
20252025-02-21$0.31季度派息
20242024-11-08$0.29季度派息
20242024-08-02$0.29季度派息
20242024-05-23$0.29季度派息
20242024-02-21$0.29季度派息

公司概况：马斯科

所属行业
基础材料 · 建筑材料
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
18,000 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
masco.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。