木勒工业 MLI

Mueller Industries, Inc.
$55.19 +0.07 (+0.14%) 美东时间 2026-11-12 12:04:38
总市值
$120.29亿
市盈率(TTM)
13.9
市净率
4.82
股息率
1.18%
52 周区间
52.00 – 71.12
今开 / 最高 / 最低
54.83 / 55.62 / 54.83

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康6/6分红4/6

总分 22/30 · 基本面优秀

一句话看懂木勒工业

木勒工业的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 72.45，现价低于估值 23.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 40.8%，最新净资产收益率 30.7%。
  • 财务健康 资产负债率 16.5%，有息负债占净资产 1.9%，流动比率 5.92。
  • 分红 当前股息率 1.18%，最近一年派息率 14.6%。

近一年股价

70.4252.272026-012026-042026-072026-10
近一年 +4.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：木勒工业的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 72.45，现价低于估值 23.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 23.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 23.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 13.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.21
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.82 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 23.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6.24亿；前 5 年增速 11.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$6.96亿$6.37亿
2027$7.76亿$6.51亿
2028$8.65亿$6.65亿
2029$9.65亿$6.79亿
2030$10.76亿$6.93亿
2031$11.81亿$6.97亿
2032$12.75亿$6.88亿
2033$13.53亿$6.69亿
2034$14.11亿$6.39亿
2035$14.46亿$6.00亿
终值$91.75亿

市盈率河流图

6.5 倍11 倍15 倍19 倍23 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看木勒工业？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 35.9%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：0.6220202021每股收益：2.0620212022每股收益：2.9120222023每股收益：2.6520232024每股收益：2.6620242025每股收益：3.4320252026E每股收益：4.112026E2027E每股收益：4.542027E2028E每股收益：4.962028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.111
2027E4.541
2028E4.961

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$75.50 一致目标价，较现价高 36.8%

现价 $55.19一致目标价
目标价区间 $75.00 – $76.00（浅色带），中位数 $75.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 1
  • 持有 5
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 6 次机构评级。

过往业绩：木勒工业赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 40.8%，最新净资产收益率 30.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +28.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 40.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 40.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 28.9% vs 5 年 40.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 30.7%
  • 净利率同比提升 16.0% → 18.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：20.6亿2016净利润：9973万20162017营收：22.7亿2017净利润：8560万20172018营收：25.1亿2018净利润：1亿20182019营收：24.3亿2019净利润：1亿20192020营收：24亿2020净利润：1.4亿20202021营收：37.7亿2021净利润：4.7亿20212022营收：39.8亿2022净利润：6.6亿20222023营收：34.2亿2023净利润：6亿20232024营收：37.7亿2024净利润：6亿20242025营收：41.8亿2025净利润：7.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：5%2016ROE：11%20162017净利率：4%2017ROE：16%20172018净利率：4%2018ROE：19%20182019净利率：4%2019ROE：16%20192020净利率：6%2020ROE：18%20202021净利率：12%2021ROE：38%20212022净利率：17%2022ROE：37%20222023净利率：18%2023ROE：26%20232024净利率：16%2024ROE：22%20242025净利率：18%2025ROE：31%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：1.6亿2016自由现金流：1.2亿20162017经营现金流：4400万2017自由现金流：-214万20172018经营现金流：1.7亿2018自由现金流：1.3亿20182019经营现金流：2亿2019自由现金流：1.7亿20192020经营现金流：2.5亿2020自由现金流：2亿20202021经营现金流：3.1亿2021自由现金流：2.8亿20212022经营现金流：7.2亿2022自由现金流：6.9亿20222023经营现金流：6.7亿2023自由现金流：6.2亿20232024经营现金流：6.5亿2024自由现金流：5.7亿20242025经营现金流：7.6亿2025自由现金流：6.9亿2025

财务健康：木勒工业的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.5%，有息负债占净资产 1.9%，流动比率 5.92。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.92
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.9%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：14.5亿2016总负债：5.1亿20162017总资产：13.2亿2017总负债：7.8亿20172018总资产：13.7亿2018总负债：8.1亿20182019总资产：13.7亿2019总负债：7.1亿20192020总资产：15.3亿2020总负债：7.3亿20202021总资产：17.3亿2021总负债：4.7亿20212022总资产：22.4亿2022总负债：4.3亿20222023总资产：27.6亿2023总负债：4亿20232024总资产：32.9亿2024总负债：4.9亿20242025总资产：30.2亿2025总负债：5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：3.5亿2016有息负债：2.3亿20162017现金：1.2亿2017有息负债：4.7亿20172018现金：7262万2018有息负债：5亿20182019现金：9794万2019有息负债：4.1亿20192020现金：1.2亿2020有息负债：3.6亿20202021现金：8792万2021有息负债：2499万20212022现金：4.6亿2022有息负债：2385万20222023现金：11.7亿2023有息负债：3556万20232024现金：10.4亿2024有息负债：3376万20242025现金：13.7亿2025有息负债：4646万2025

分红：木勒工业给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.18%，最近一年派息率 14.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.18%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.18%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.18%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 38.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 14.6%，现金派息率 15.9%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0920162017每股分红：0.8520172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1320212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.502025
派息率
0%100%200%2016派息率：22%20162017派息率：227%20172018派息率：22%20182019派息率：22%20192020派息率：16%20202021派息率：6%20212022派息率：9%20222023派息率：11%20232024派息率：15%20242025派息率：15%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-04$0.17季度派息
20262026-09-04$0.17季度派息
20262026-06-05$0.17季度派息
20262026-03-13$0.17季度派息
20252025-12-05$0.13季度派息
20252025-09-05$0.13季度派息
20252025-06-06$0.13季度派息
20252025-03-14$0.13季度派息
20242024-12-06$0.10季度派息
20242024-09-06$0.10季度派息
20242024-06-07$0.10季度派息
20242024-03-14$0.10季度派息

公司概况：木勒工业

所属行业
工业 · 金属加工
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1991-02-25
国家/地区
美国
员工人数
4,832 人
下次财报日
2027-02-09

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。