雷诺士 LII

Lennox International Inc.
$351.57 +0.84 (+0.24%) 美东时间 2026-11-12 12:24:31
总市值
$120.27亿
市盈率(TTM)
16.0
市净率
10.34
股息率
1.51%
52 周区间
322.00 – 587.27
今开 / 最高 / 最低
351.65 / 356.29 / 350.57

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康2/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂雷诺士

雷诺士的强项是过往业绩（4/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 301.16，现价高于估值 16.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 19.2%，最新净资产收益率 69.3%。
  • 财务健康 资产负债率 71.5%，有息负债占净资产 177.5%，流动比率 1.60。
  • 分红 当前股息率 1.51%，最近一年派息率 22.7%。

近一年股价

572.95332.642026-012026-042026-072026-10
近一年 -29.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：雷诺士的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 301.16，现价高于估值 16.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 16.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -16.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 16.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.55
  • 市净率低于 3 倍 市净率 10.34 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 16.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6.36亿；前 5 年增速 3.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$6.58亿$6.03亿
2027$6.81亿$5.71亿
2028$7.05亿$5.42亿
2029$7.30亿$5.13亿
2030$7.56亿$4.87亿
2031$7.81亿$4.61亿
2032$8.05亿$4.35亿
2033$8.29亿$4.10亿
2034$8.51亿$3.85亿
2035$8.72亿$3.62亿
终值$55.34亿

市盈率河流图

17 倍22 倍27 倍32 倍37 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看雷诺士？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 3.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 3.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 3.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 63.2%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：9.2320202021每股收益：12.3720212022每股收益：13.8920222023每股收益：16.5320232024每股收益：22.5420242025每股收益：22.2220252026E每股收益：21.502026E2027E每股收益：23.142027E2028E每股收益：25.422028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E21.5011
2027E23.1411
2028E25.429

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$375.50 一致目标价，较现价高 6.8%

现价 $351.57一致目标价
目标价区间 $350.00 – $444.00（浅色带），中位数 $368.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 7
  • 持有 20
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 31 次机构评级。

过往业绩：雷诺士赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 19.2%，最新净资产收益率 69.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 19.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 19.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1.4% vs 5 年 19.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 69.3%
  • 净利率同比提升 15.1% → 15.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：36.4亿2016净利润：2.8亿20162017营收：38.4亿2017净利润：3.1亿20172018营收：38.8亿2018净利润：3.6亿20182019营收：38.1亿2019净利润：4.1亿20192020营收：36.3亿2020净利润：3.6亿20202021营收：41.9亿2021净利润：4.6亿20212022营收：47.2亿2022净利润：5亿20222023营收：49.8亿2023净利润：5.9亿20232024营收：53.4亿2024净利润：8.1亿20242025营收：52亿2025净利润：8.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-2000%-1000%0%2016净利率：8%2016ROE：739%20162017净利率：8%2017ROE：610%20172018净利率：9%2018ROE：-240%20182019净利率：11%2019ROE：-240%20192020净利率：10%2020ROE：-2084%20202021净利率：11%2021ROE：-172%20212022净利率：11%2022ROE：-245%20222023净利率：12%2023ROE：207%20232024净利率：15%2024ROE：95%20242025净利率：16%2025ROE：69%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：3.5亿2016自由现金流：2.7亿20162017经营现金流：3.3亿2017自由现金流：2.3亿20172018经营现金流：5亿2018自由现金流：4亿20182019经营现金流：4亿2019自由现金流：2.9亿20192020经营现金流：6.1亿2020自由现金流：5.3亿20202021经营现金流：5.2亿2021自由现金流：4.1亿20212022经营现金流：3亿2022自由现金流：2亿20222023经营现金流：7.4亿2023自由现金流：4.9亿20232024经营现金流：9.5亿2024自由现金流：7.8亿20242025经营现金流：7.6亿2025自由现金流：6.4亿2025

财务健康：雷诺士的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 71.5%，有息负债占净资产 177.5%，流动比率 1.60。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.60
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 177.5%
  • 负债率较 5 年前下降 -6891.2% → 177.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 36.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 71.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：17.6亿2016总负债：17.2亿20162017总资产：18.9亿2017总负债：18.4亿20172018总资产：18.2亿2018总负债：19.7亿20182019总资产：20.3亿2019总负债：22.1亿20192020总资产：20.3亿2020总负债：20.5亿20202021总资产：21.7亿2021总负债：24.4亿20212022总资产：25.7亿2022总负债：27.7亿20222023总资产：28亿2023总负债：25.1亿20232024总资产：34.7亿2024总负债：26.2亿20242025总资产：40.8亿2025总负债：29.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：5020万2016有息负债：8.7亿20162017现金：6820万2017有息负债：10亿20172018现金：4630万2018有息负债：10.4亿20182019现金：3730万2019有息负债：13.5亿20192020现金：1.2亿2020有息负债：11.8亿20202021现金：3100万2021有息负债：14.4亿20212022现金：5260万2022有息负债：17.5亿20222023现金：6070万2023有息负债：15.3亿20232024现金：4.2亿2024有息负债：14.9亿20242025现金：3420万2025有息负债：20.6亿2025

分红：雷诺士给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.51%，最近一年派息率 22.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.51%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.51%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.51%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.7%，现金派息率 27.0%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：1.6520162017每股分红：1.9620172018每股分红：2.4320182019每股分红：2.9520192020每股分红：3.0820202021每股分红：3.5320212022每股分红：4.1020222023每股分红：4.3620232024每股分红：4.5520242025每股分红：5.052025
派息率
0%20%2016派息率：26%20162017派息率：27%20172018派息率：28%20182019派息率：28%20192020派息率：33%20202021派息率：29%20212022派息率：30%20222023派息率：26%20232024派息率：20%20242025派息率：23%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$1.36季度派息
20262026-06-30$1.36季度派息
20262026-03-31$1.30季度派息
20252025-12-31$1.30季度派息
20252025-09-30$1.30季度派息
20252025-06-30$1.30季度派息
20252025-04-30$1.15季度派息
20242024-12-31$1.15季度派息
20242024-09-30$1.15季度派息
20242024-06-28$1.15季度派息
20242024-03-27$1.10季度派息
20232023-12-28$1.10季度派息

公司概况：雷诺士

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1999-07-29
国家/地区
美国
员工人数
5,400 人
下次财报日
2027-01-27
公司官网
lennox.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。