A.O.史密斯 AOS

A. O. Smith Corporation
$64.98 +0.37 (+0.57%) 美东时间 2026-11-12 12:31:49
总市值
$87.29亿
市盈率(TTM)
17.6
市净率
4.70
股息率
2.25%
52 周区间
54.16 – 81.87
今开 / 最高 / 最低
65.09 / 65.57 / 64.88

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩5/6财务健康4/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂A.O.史密斯

A.O.史密斯的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 62.08，现价高于估值 4.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 12.7%，最新净资产收益率 29.4%。
  • 财务健康 资产负债率 40.9%，有息负债占净资产 10.3%，流动比率 1.50。
  • 分红 当前股息率 2.25%，最近一年派息率 35.8%。

近一年股价

80.4755.342026-012026-042026-072026-10
近一年 -4.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：A.O.史密斯的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 62.08，现价高于估值 4.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 4.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -4.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 6.55
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.70 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 4.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.39亿；前 5 年增速 2.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5.54亿$5.07亿
2027$5.69亿$4.77亿
2028$5.84亿$4.48亿
2029$6.00亿$4.22亿
2030$6.16亿$3.97亿
2031$6.32亿$3.73亿
2032$6.49亿$3.50亿
2033$6.65亿$3.29亿
2034$6.82亿$3.09亿
2035$6.99亿$2.90亿
终值$44.37亿

市盈率河流图

16 倍25 倍34 倍45 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看A.O.史密斯？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 2.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 2.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 2.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 2.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 25.4%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：2.1220202021每股收益：3.0220212022每股收益：1.5120222023每股收益：3.6920232024每股收益：3.6320242025每股收益：3.8620252026E每股收益：3.512026E2027E每股收益：3.812027E2028E每股收益：4.112028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.515
2027E3.818
2028E4.115

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$63.00 一致目标价，较现价低 3.0%

现价 $64.98一致目标价
目标价区间 $58.00 – $72.00（浅色带），中位数 $59.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 9
  • 持有 19
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 30 次机构评级。

过往业绩：A.O.史密斯赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 12.7%，最新净资产收益率 29.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +6.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 12.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 12.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 6.3% vs 5 年 12.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 29.4%
  • 净利率同比提升 14.0% → 14.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：26.9亿2016净利润：3.3亿20162017营收：30亿2017净利润：3亿20172018营收：31.9亿2018净利润：4.4亿20182019营收：29.9亿2019净利润：3.7亿20192020营收：29亿2020净利润：3.4亿20202021营收：35.4亿2021净利润：4.9亿20212022营收：37.5亿2022净利润：2.4亿20222023营收：38.5亿2023净利润：5.6亿20232024营收：38.2亿2024净利润：5.3亿20242025营收：38.3亿2025净利润：5.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：12%2016ROE：22%20162017净利率：10%2017ROE：18%20172018净利率：14%2018ROE：26%20182019净利率：12%2019ROE：22%20192020净利率：12%2020ROE：19%20202021净利率：14%2021ROE：27%20212022净利率：6%2022ROE：13%20222023净利率：14%2023ROE：30%20232024净利率：14%2024ROE：28%20242025净利率：14%2025ROE：29%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：4.5亿2016自由现金流：3.7亿20162017经营现金流：3.3亿2017自由现金流：2.3亿20172018经营现金流：4.5亿2018自由现金流：3.6亿20182019经营现金流：4.6亿2019自由现金流：3.9亿20192020经营现金流：5.6亿2020自由现金流：5.1亿20202021经营现金流：6.4亿2021自由现金流：5.7亿20212022经营现金流：3.9亿2022自由现金流：3.2亿20222023经营现金流：6.7亿2023自由现金流：6亿20232024经营现金流：5.8亿2024自由现金流：4.7亿20242025经营现金流：6.2亿2025自由现金流：5.5亿2025

财务健康：A.O.史密斯的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 40.9%，有息负债占净资产 10.3%，流动比率 1.50。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.50
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 10.3%
  • 负债率较 5 年前下降 8.0% → 10.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 321.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：28.9亿2016总负债：13.8亿20162017总资产：32亿2017总负债：15.5亿20172018总资产：30.7亿2018总负债：13.5亿20182019总资产：30.6亿2019总负债：13.9亿20192020总资产：31.6亿2020总负债：13.1亿20202021总资产：34.7亿2021总负债：16.4亿20212022总资产：33.3亿2022总负债：15.8亿20222023总资产：32.1亿2023总负债：13.7亿20232024总资产：32.4亿2024总负债：13.6亿20242025总资产：31.4亿2025总负债：12.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：3.3亿2016有息负债：3.2亿20162017现金：3.5亿2017有息负债：4.1亿20172018现金：2.6亿2018有息负债：2.2亿20182019现金：3.7亿2019有息负债：3.2亿20192020现金：5.7亿2020有息负债：1.5亿20202021现金：4.4亿2021有息负债：2.2亿20212022现金：3.9亿2022有息负债：3.7亿20222023现金：3.4亿2023有息负债：1.6亿20232024现金：2.4亿2024有息负债：2.2亿20242025现金：1.7亿2025有息负债：1.9亿2025

分红：A.O.史密斯给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.25%，最近一年派息率 35.8%。

  • 派发现金分红 股息率 2.25%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.25%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.25%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.8%，现金派息率 34.0%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.4820162017每股分红：0.5620172018每股分红：0.7620182019每股分红：0.9020192020每股分红：0.9820202021每股分红：1.0620212022每股分红：1.1420222023每股分红：1.2220232024每股分红：1.3020242025每股分红：1.382025
派息率
0%50%2016派息率：26%20162017派息率：33%20172018派息率：29%20182019派息率：41%20192020派息率：46%20202021派息率：35%20212022派息率：75%20222023派息率：33%20232024派息率：36%20242025派息率：36%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-30$0.38季度派息
20262026-07-31$0.36季度派息
20262026-04-30$0.36季度派息
20262026-01-30$0.36季度派息
20252025-10-31$0.36季度派息
20252025-07-31$0.34季度派息
20252025-04-30$0.34季度派息
20252025-01-31$0.34季度派息
20242024-10-31$0.34季度派息
20242024-07-31$0.32季度派息
20242024-04-29$0.32季度派息
20242024-01-30$0.32季度派息

公司概况：A.O.史密斯

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1983-09-30
国家/地区
美国
员工人数
11,500 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
aosmith.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。