露露乐蒙 LULU

Lululemon Athletica Inc.
$104.61 -2.84 (-2.64%) 美东时间 2026-11-12 12:19:36
总市值
$121.17亿
市盈率(TTM)
8.5
市净率
2.44
股息率
0.00%
52 周区间
90.38 – 225.98
今开 / 最高 / 最低
107.01 / 107.24 / 104.03

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康5/6分红0/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂露露乐蒙

露露乐蒙的强项是财务健康（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 119.18，现价低于估值 12.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 -13.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 24.1%，最新净资产收益率 31.8%。
  • 财务健康 资产负债率 41.3%，有息负债占净资产 36.2%，流动比率 2.26。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

215.8891.882026-012026-042026-072026-10
近一年 -38.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：露露乐蒙的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 119.18，现价低于估值 12.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 12.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 12.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.44 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 12.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$13.83亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$13.14亿$12.03亿
2028$12.48亿$10.47亿
2029$11.86亿$9.11亿
2030$11.27亿$7.92亿
2031$10.70亿$6.89亿
2032$10.33亿$6.09亿
2033$10.12亿$5.47亿
2034$10.07亿$4.98亿
2035$10.17亿$4.61亿
2036$10.43亿$4.32亿
终值$66.15亿

市盈率河流图

9 倍29 倍50 倍70 倍90 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看露露乐蒙？

3/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 -13.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -13.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -13.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -13.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 22.4%
  • 至少 3 份机构预测 13 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002021每股收益：4.5020212022每股收益：7.4920222023每股收益：6.6820232024每股收益：12.2020242025每股收益：14.6420252026每股收益：13.2620262027E每股收益：9.592027E2028E每股收益：8.392028E2029E每股收益：8.562029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E9.5919
2028E8.3922
2029E8.5613

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$97.67 一致目标价，较现价低 6.6%

现价 $104.61一致目标价
目标价区间 $70.00 – $115.00（浅色带），中位数 $97.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 27
  • 持有 37
  • 卖出 7
  • 强烈卖出 0

近期 71 次机构评级。

过往业绩：露露乐蒙赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 24.1%，最新净资产收益率 31.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -9.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 24.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 24.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -9.4% vs 5 年 24.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 31.8%
  • 净利率同比提升 17.1% → 14.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2017营收：23.4亿2017净利润：3亿20172018营收：26.5亿2018净利润：2.6亿20182019营收：32.9亿2019净利润：4.8亿20192020营收：39.8亿2020净利润：6.5亿20202021营收：44亿2021净利润：5.9亿20212022营收：62.6亿2022净利润：9.8亿20222023营收：81.1亿2023净利润：8.5亿20232024营收：96.2亿2024净利润：15.5亿20242025营收：106亿2025净利润：18.1亿20252026营收：111亿2026净利润：15.8亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2017净利率：13%2017ROE：22%20172018净利率：10%2018ROE：16%20182019净利率：15%2019ROE：33%20192020净利率：16%2020ROE：33%20202021净利率：13%2021ROE：23%20212022净利率：16%2022ROE：36%20222023净利率：11%2023ROE：27%20232024净利率：16%2024ROE：37%20242025净利率：17%2025ROE：42%20252026净利率：14%2026ROE：32%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2017经营现金流：3.9亿2017自由现金流：2.4亿20172018经营现金流：4.9亿2018自由现金流：3.3亿20182019经营现金流：7.4亿2019自由现金流：5.2亿20192020经营现金流：6.7亿2020自由现金流：3.9亿20202021经营现金流：8亿2021自由现金流：5.7亿20212022经营现金流：13.9亿2022自由现金流：9.9亿20222023经营现金流：9.7亿2023自由现金流：3.3亿20232024经营现金流：23亿2024自由现金流：16.4亿20242025经营现金流：22.7亿2025自由现金流：15.8亿20252026经营现金流：16亿2026自由现金流：9.2亿2026

财务健康：露露乐蒙的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 41.3%，有息负债占净资产 36.2%，流动比率 2.26。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.26
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 36.2%
  • 负债率较 5 年前下降 31.2% → 36.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 89.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2017总资产：16.6亿2017总负债：3亿20172018总资产：20亿2018总负债：4亿20182019总资产：20.8亿2019总负债：6.4亿20192020总资产：32.8亿2020总负债：13.3亿20202021总资产：41.9亿2021总负债：16.3亿20212022总资产：49.4亿2022总负债：22亿20222023总资产：56.1亿2023总负债：24.6亿20232024总资产：70.9亿2024总负债：28.6亿20242025总资产：76亿2025总负债：32.8亿20252026总资产：84.6亿2026总负债：34.9亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2017现金：7.3亿2017有息负债：020172018现金：9.9亿2018有息负债：643万20182019现金：8.8亿2019有息负债：020192020现金：10.9亿2020有息负债：7.4亿20202021现金：11.5亿2021有息负债：8亿20212022现金：12.6亿2022有息负债：8.8亿20222023现金：11.5亿2023有息负债：10.7亿20232024现金：22.4亿2024有息负债：14亿20242025现金：19.8亿2025有息负债：15.8亿20252026现金：18.1亿2026有息负债：18亿2026

分红：露露乐蒙给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

公司概况：露露乐蒙

所属行业
可选消费 · 服装零售
上市地
纳斯达克
上市日期
2007-07-27
国家/地区
加拿大
员工人数
39,000 人
下次财报日
2026-12-10

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 16:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。