派乐腾 PTON

Peloton Interactive, Inc.
$5.65 -0.07 (-1.14%) 美东时间 2026-11-12 11:54:15
总市值
$24.32亿
市盈率(TTM)
16.7
市净率
-17.41
股息率
0.00%
52 周区间
3.65 – 7.64
今开 / 最高 / 最低
5.69 / 5.72 / 5.63

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康4/6分红0/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂派乐腾

派乐腾的强项是估值（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.09，现价低于估值 70.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 37.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -45.2%。
  • 财务健康 资产负债率 106.8%，有息负债占净资产 -1223.6%，流动比率 2.84。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

7.663.712026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：派乐腾的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.09，现价低于估值 70.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 70.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 70.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 16.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.45
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -17.41 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 15.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 70.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.05亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$2.46亿$2.25亿
2028$2.95亿$2.48亿
2029$3.55亿$2.72亿
2030$4.26亿$2.99亿
2031$5.11亿$3.29亿
2032$5.95亿$3.51亿
2033$6.72亿$3.63亿
2034$7.36亿$3.64亿
2035$7.80亿$3.53亿
2036$8.00亿$3.32亿
终值$50.74亿

未来增长：机构怎么看派乐腾？

4/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 37.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 37.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 37.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 37.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -113.5%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-5.000.002021每股收益：-0.6420212022每股收益：-8.7420222023每股收益：-3.6420232024每股收益：-1.5120242025每股收益：-0.3020252026每股收益：0.1320262027E每股收益：0.372027E2028E每股收益：0.332028E2029E每股收益：0.342029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E0.3712
2028E0.3310
2029E0.347

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$6.50 一致目标价，较现价高 14.9%

现价 $5.65一致目标价
目标价区间 $6.50 – $6.50（浅色带），中位数 $6.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 20
  • 持有 17
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 40 次机构评级。

过往业绩：派乐腾赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -45.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -45.2%
  • 净利率同比提升 -4.8% → 2.6%
营业收入与净利润 营收净利润
-25亿025亿2017营收：2.2亿2017净利润：-7110万20172018营收：4.3亿2018净利润：-4790万20182019营收：9.2亿2019净利润：-2亿20192020营收：18.3亿2020净利润：-7160万20202021营收：40.2亿2021净利润：-1.9亿20212022营收：35.8亿2022净利润：-28.3亿20222023营收：28亿2023净利润：-12.6亿20232024营收：27亿2024净利润：-5.5亿20242025营收：24.9亿2025净利润：-1.2亿20252026营收：24.5亿2026净利润：6320万2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2017净利率：-33%2017ROE：-57%20172018净利率：-11%2018ROE：15%20182019净利率：-21%2019ROE：-49%20192020净利率：-4%2020ROE：-4%20202021净利率：-5%2021ROE：-11%20212022净利率：-79%2022ROE：-477%20222023净利率：-45%2023ROE：427%20232024净利率：-20%2024ROE：106%20242025净利率：-5%2025ROE：29%20252026净利率：3%2026ROE：-45%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-20亿-10亿02017经营现金流：-1860万2017自由现金流：-2880万20172018经营现金流：4970万2018自由现金流：2170万20182019经营现金流：-1.1亿2019自由现金流：-1.9亿20192020经营现金流：3.8亿2020自由现金流：2.2亿20202021经营现金流：-2.4亿2021自由现金流：-4.9亿20212022经营现金流：-20.2亿2022自由现金流：-23.6亿20222023经营现金流：-3.9亿2023自由现金流：-4.7亿20232024经营现金流：-6610万2024自由现金流：-8580万20242025经营现金流：3.3亿2025自由现金流：3.2亿20252026经营现金流：3.9亿2026自由现金流：3.8亿2026

财务健康：派乐腾的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 106.8%，有息负债占净资产 -1223.6%，流动比率 2.84。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.84
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -1223.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 106.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2017总资产：2亿2017总负债：7410万20172018总资产：2.7亿2018总负债：5.9亿20182019总资产：8.6亿2019总负债：4.6亿20192020总资产：29.8亿2020总负债：13亿20202021总资产：44.9亿2021总负债：27.3亿20212022总资产：40.3亿2022总负债：34.4亿20222023总资产：27.7亿2023总负债：30.6亿20232024总资产：21.9亿2024总负债：27亿20242025总资产：21.3亿2025总负债：25.4亿20252026总资产：20.6亿2026总负债：22亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2017现金：1.6亿2017有息负债：310万20172018现金：1.5亿2018有息负债：020182019现金：1.6亿2019有息负债：1.5亿20192020现金：10.4亿2020有息负债：5.5亿20202021现金：11.3亿2021有息负债：15.1亿20212022现金：12.5亿2022有息负债：23.7亿20222023现金：8.1亿2023有息负债：23.6亿20232024现金：7亿2024有息负债：20.8亿20242025现金：10.4亿2025有息负债：19.8亿20252026现金：4980万2026有息负债：17.1亿2026

分红：派乐腾给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

公司概况：派乐腾

所属行业
可选消费 · 休闲用品
上市地
纳斯达克
上市日期
2019-09-26
国家/地区
美国
员工人数
2,199 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
onepeloton.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 00:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。