新思科技 SNPS

Synopsys, Inc.
$463.78 +1.66 (+0.36%) 美东时间 2026-11-12 12:06:59
总市值
$888.77亿
市盈率(TTM)
82.6
市净率
3.14
股息率
0.00%
52 周区间
362.55 – 539.48
今开 / 最高 / 最低
453.05 / 469.07 / 453.05

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩2/6财务健康2/6分红0/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂新思科技

新思科技的强项是未来增长（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 288.45，现价高于估值 60.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.5%，最新净资产收益率 4.7%。
  • 财务健康 资产负债率 41.3%，有息负债占净资产 50.5%，流动比率 1.62。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

534.56367.702026-012026-042026-072026-10
近一年 +4.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：新思科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 288.45，现价高于估值 60.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 60.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -60.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 82.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.76
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.14 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 60.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$13.81亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$16.58亿$15.18亿
2027$19.89亿$16.68亿
2028$23.87亿$18.33亿
2029$28.65亿$20.15亿
2030$34.38亿$22.14亿
2031$40.05亿$23.62亿
2032$45.25亿$24.44亿
2033$49.55亿$24.51亿
2034$52.53亿$23.79亿
2035$53.84亿$22.33亿
终值$341.61亿

市盈率河流图

31 倍45 倍55 倍70 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新思科技？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 21.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.3%
  • 至少 3 份机构预测 11 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：4.2720202021每股收益：4.8120212022每股收益：6.2920222023每股收益：7.9220232024每股收益：14.5120242025每股收益：8.0420252026E每股收益：15.162026E2027E每股收益：18.832027E2028E每股收益：23.262028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E15.1614
2027E18.8314
2028E23.2611

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$575.93 一致目标价，较现价高 24.2%

现价 $463.78一致目标价
目标价区间 $420.00 – $700.00（浅色带），中位数 $572.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 28
  • 持有 2
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 30 次机构评级。

过往业绩：新思科技赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 13.5%，最新净资产收益率 4.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -44.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -44.6% vs 5 年 13.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.7%
  • 净利率同比提升 36.9% → 18.9%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：24.2亿2016净利润：2.7亿20162017营收：27.2亿2017净利润：1.4亿20172018营收：31.2亿2018净利润：4.3亿20182019营收：33.6亿2019净利润：5.3亿20192020营收：36.9亿2020净利润：6.6亿20202021营收：42亿2021净利润：7.6亿20212022营收：46.2亿2022净利润：9.8亿20222023营收：53.2亿2023净利润：12.3亿20232024营收：61.3亿2024净利润：22.6亿20242025营收：70.5亿2025净利润：13.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：11%2016ROE：8%20162017净利率：5%2017ROE：4%20172018净利率：14%2018ROE：12%20182019净利率：16%2019ROE：13%20192020净利率：18%2020ROE：14%20202021净利率：18%2021ROE：14%20212022净利率：21%2022ROE：18%20222023净利率：23%2023ROE：20%20232024净利率：37%2024ROE：25%20242025净利率：19%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：5.9亿2016自由现金流：5.2亿20162017经营现金流：6.3亿2017自由现金流：5.6亿20172018经营现金流：4.2亿2018自由现金流：3.2亿20182019经营现金流：8亿2019自由现金流：6亿20192020经营现金流：9.9亿2020自由现金流：8.3亿20202021经营现金流：14.9亿2021自由现金流：14亿20212022经营现金流：17.4亿2022自由现金流：16亿20222023经营现金流：17亿2023自由现金流：15.1亿20232024经营现金流：14.1亿2024自由现金流：12.8亿20242025经营现金流：15.2亿2025自由现金流：13.5亿2025

财务健康：新思科技的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 41.3%，有息负债占净资产 50.5%，流动比率 1.62。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.62
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 50.5%
  • 负债率较 5 年前下降 13.5% → 50.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 10.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：52.4亿2016总负债：20.5亿20162017总资产：54亿2017总负债：21.2亿20172018总资产：61.5亿2018总负债：26.6亿20182019总资产：64.1亿2019总负债：23.2亿20192020总资产：80.3亿2020总负债：31.2亿20202021总资产：87.5亿2021总负债：34.5亿20212022总资产：94.2亿2022总负债：38.6亿20222023总资产：103亿2023总负债：41.5亿20232024总资产：131亿2024总负债：40.5亿20242025总资产：482亿2025总负债：199亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：9.8亿2016有息负债：2亿20162017现金：10.5亿2017有息负债：1.4亿20172018现金：7.2亿2018有息负债：4.7亿20182019现金：7.3亿2019有息负债：1.4亿20192020现金：12.4亿2020有息负债：6.6亿20202021现金：14.3亿2021有息负债：6.7亿20212022现金：14.2亿2022有息负债：6.6亿20222023现金：14.3亿2023有息负债：6.8亿20232024现金：39亿2024有息负债：6.8亿20242025现金：28.9亿2025有息负债：143亿2025

分红：新思科技给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：新思科技

所属行业
信息技术 · 基础软件
上市地
纳斯达克
上市日期
1992-02-26
国家/地区
美国
员工人数
28,000 人
下次财报日
2026-12-08
公司官网
synopsys.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。