铿腾电子 CDNS

Cadence Design Systems, Inc.
$330.01 +0.75 (+0.23%) 美东时间 2026-11-12 11:54:13
总市值
$905.48亿
市盈率(TTM)
65.6
市净率
16.54
股息率
0.00%
52 周区间
262.75 – 416.69
今开 / 最高 / 最低
325.90 / 334.55 / 324.35

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩4/6财务健康4/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂铿腾电子

铿腾电子的强项是未来增长（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 172.58，现价高于估值 91.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.4%，最新净资产收益率 20.3%。
  • 财务健康 资产负债率 46.1%，有息负债占净资产 45.3%，流动比率 2.86。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

416.39265.662026-012026-042026-072026-10
近一年 -2.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：铿腾电子的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 172.58，现价高于估值 91.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 91.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -91.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 65.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.65
  • 市净率低于 3 倍 市净率 16.54 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 91.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$13.17亿；前 5 年增速 18.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$15.54亿$14.23亿
2027$18.34亿$15.38亿
2028$21.64亿$16.62亿
2029$25.53亿$17.95亿
2030$30.12亿$19.40亿
2031$34.61亿$20.41亿
2032$38.69亿$20.90亿
2033$42.06亿$20.80亿
2034$44.41亿$20.11亿
2035$45.52亿$18.88亿
终值$288.84亿

市盈率河流图

33 倍50 倍65 倍80 倍95 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看铿腾电子？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 18.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 42.1%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002019每股收益：3.5320192021每股收益：2.1120212022每股收益：3.0920222023每股收益：3.8220232024每股收益：3.8520242025每股收益：4.0620252026E每股收益：8.412026E2027E每股收益：9.852027E2028E每股收益：11.602028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.4111
2027E9.8515
2028E11.609

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$405.08 一致目标价，较现价高 22.7%

现价 $330.01一致目标价
目标价区间 $300.00 – $450.00（浅色带），中位数 $422.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 26
  • 持有 4
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 31 次机构评级。

过往业绩：铿腾电子赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 2.4%，最新净资产收益率 20.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +5.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 5.5% vs 5 年 2.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 20.3%
  • 净利率同比提升 22.7% → 20.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2015营收：17亿2015净利润：2.5亿20152016营收：18.2亿2016净利润：2亿20162017营收：19.4亿2017净利润：2亿20172018营收：21.4亿2018净利润：3.5亿20182019营收：23.4亿2019净利润：9.9亿20192021营收：26.8亿2021净利润：5.9亿20212022营收：35.6亿2022净利润：8.5亿20222023营收：40.9亿2023净利润：10.4亿20232024营收：46.4亿2024净利润：10.6亿20242025营收：53亿2025净利润：11.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2015净利率：15%2015ROE：18%20152016净利率：11%2016ROE：27%20162017净利率：11%2017ROE：21%20172018净利率：16%2018ROE：27%20182019净利率：42%2019ROE：47%20192021净利率：22%2021ROE：24%20212022净利率：24%2022ROE：31%20222023净利率：25%2023ROE：31%20232024净利率：23%2024ROE：23%20242025净利率：21%2025ROE：20%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2015经营现金流：3.8亿2015自由现金流：3.3亿20152016经营现金流：4.4亿2016自由现金流：3.9亿20162017经营现金流：4.7亿2017自由现金流：4.1亿20172018经营现金流：6亿2018自由现金流：5.4亿20182019经营现金流：7.3亿2019自由现金流：6.5亿20192021经营现金流：9亿2021自由现金流：8.1亿20212022经营现金流：12.4亿2022自由现金流：11.2亿20222023经营现金流：13.5亿2023自由现金流：12.5亿20232024经营现金流：12.6亿2024自由现金流：11.2亿20242025经营现金流：17.3亿2025自由现金流：15.9亿2025

财务健康：铿腾电子的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 46.1%，有息负债占净资产 45.3%，流动比率 2.86。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.86
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 45.3%
  • 负债率较 5 年前下降 20.5% → 45.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 69.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2015总资产：23.5亿2015总负债：9.7亿20152016总资产：21亿2016总负债：13.6亿20162017总资产：24.2亿2017总负债：14.3亿20172018总资产：24.7亿2018总负债：11.8亿20182019总资产：33.6亿2019总负债：12.5亿20192021总资产：39.5亿2021总负债：14.6亿20212022总资产：51.4亿2022总负债：23.9亿20222023总资产：56.7亿2023总负债：22.7亿20232024总资产：89.7亿2024总负债：43亿20242025总资产：102亿2025总负债：46.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2015现金：6.2亿2015有息负债：3.5亿20152016现金：4.7亿2016有息负债：6.9亿20162017现金：6.9亿2017有息负债：7.3亿20172018现金：5.3亿2018有息负债：4.5亿20182019现金：7.1亿2019有息负债：4.3亿20192021现金：9.3亿2021有息负债：4.6亿20212022现金：8.8亿2022有息负债：8.9亿20222023现金：10.1亿2023有息负债：7.6亿20232024现金：26.4亿2024有息负债：25.9亿20242025现金：30亿2025有息负债：24.8亿2025

分红：铿腾电子给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：铿腾电子

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
纳斯达克
上市日期
1987-06-10
国家/地区
美国
员工人数
13,800 人
下次财报日
2027-02-16
公司官网
cadence.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。