泰瑞达 TER

Teradyne, Inc.
$267.18 +1.40 (+0.53%) 美东时间 2026-11-12 11:54:26
总市值
$417.13亿
市盈率(TTM)
30.4
市净率
14.92
股息率
0.19%
52 周区间
151.52 – 487.91
今开 / 最高 / 最低
252.47 / 270.73 / 250.00

雪花图

估值1/6未来增长5/6过往业绩2/6财务健康5/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂泰瑞达

泰瑞达的强项是未来增长（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 115.33，现价高于估值 131.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 65.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.1%，最新净资产收益率 19.8%。
  • 财务健康 资产负债率 33.0%，有息负债占净资产 12.4%，流动比率 1.76。
  • 分红 当前股息率 0.19%，最近一年派息率 13.8%。

近一年股价

483.84155.902026-012026-042026-072026-10
近一年 +50.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：泰瑞达的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 115.33，现价高于估值 131.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 131.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -131.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 30.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.46
  • 市净率低于 3 倍 市净率 14.92 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 131.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.50亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5.40亿$4.95亿
2027$6.48亿$5.43亿
2028$7.78亿$5.97亿
2029$9.33亿$6.56亿
2030$11.20亿$7.21亿
2031$13.05亿$7.69亿
2032$14.74亿$7.96亿
2033$16.14亿$7.98亿
2034$17.11亿$7.75亿
2035$17.54亿$7.27亿
终值$111.28亿

市盈率河流图

16 倍39 倍60 倍85 倍105 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看泰瑞达？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 65.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 65.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 65.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 65.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 53.0%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：4.2820202021每股收益：5.5320212022每股收益：4.2220222023每股收益：2.7320232024每股收益：3.3220242025每股收益：3.4820252026E每股收益：9.492026E2027E每股收益：12.342027E2028E每股收益：16.152028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E9.4911
2027E12.3411
2028E16.158

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$445.13 一致目标价，较现价高 66.6%

现价 $267.18一致目标价
目标价区间 $284.00 – $550.00（浅色带），中位数 $430.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 19
  • 持有 12
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 31 次机构评级。

过往业绩：泰瑞达赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.1%，最新净资产收益率 19.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 4.8% vs 5 年 -4.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 19.8%
  • 净利率同比提升 19.2% → 17.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：17.5亿2016净利润：-4342万20162017营收：21.4亿2017净利润：2.6亿20172018营收：21亿2018净利润：4.5亿20182019营收：22.9亿2019净利润：4.7亿20192020营收：31.2亿2020净利润：7.8亿20202021营收：37亿2021净利润：10.1亿20212022营收：31.6亿2022净利润：7.2亿20222023营收：26.8亿2023净利润：4.5亿20232024营收：28.2亿2024净利润：5.4亿20242025营收：31.9亿2025净利润：5.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：-2%2016ROE：-2%20162017净利率：12%2017ROE：13%20172018净利率：22%2018ROE：30%20182019净利率：20%2019ROE：32%20192020净利率：25%2020ROE：35%20202021净利率：27%2021ROE：40%20212022净利率：23%2022ROE：29%20222023净利率：17%2023ROE：18%20232024净利率：19%2024ROE：19%20242025净利率：17%2025ROE：20%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：4.5亿2016自由现金流：3.6亿20162017经营现金流：6.3亿2017自由现金流：5.2亿20172018经营现金流：4.8亿2018自由现金流：3.6亿20182019经营现金流：5.8亿2019自由现金流：4.4亿20192020经营现金流：8.7亿2020自由现金流：6.8亿20202021经营现金流：11亿2021自由现金流：9.7亿20212022经营现金流：5.8亿2022自由现金流：4.1亿20222023经营现金流：5.9亿2023自由现金流：4.3亿20232024经营现金流：6.7亿2024自由现金流：4.7亿20242025经营现金流：6.7亿2025自由现金流：4.5亿2025

财务健康：泰瑞达的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 33.0%，有息负债占净资产 12.4%，流动比率 1.76。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.76
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.4%
  • 负债率较 5 年前下降 23.3% → 12.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 194.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：27.6亿2016总负债：9.3亿20162017总资产：31.1亿2017总负债：11.6亿20172018总资产：27.1亿2018总负债：11.8亿20182019总资产：27.9亿2019总负债：13.1亿20192020总资产：36.5亿2020总负债：14.4亿20202021总资产：38.1亿2021总负债：12.5亿20212022总资产：35亿2022总负债：10.5亿20222023总资产：34.9亿2023总负债：9.6亿20232024总资产：37.1亿2024总负债：8.9亿20242025总资产：41.7亿2025总负债：13.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：3.1亿2016有息负债：3.5亿20162017现金：4.3亿2017有息负债：3.7亿20172018现金：9.3亿2018有息负债：3.8亿20182019现金：7.7亿2019有息负债：5.1亿20192020现金：9.1亿2020有息负债：5.1亿20202021现金：11.2亿2021有息负债：2.4亿20212022现金：8.5亿2022有息负债：2亿20222023现金：7.6亿2023有息负债：1.5亿20232024现金：5.5亿2024有息负债：1.3亿20242025现金：2.9亿2025有息负债：3.5亿2025

分红：泰瑞达给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.19%，最近一年派息率 13.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.19%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.19%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.19%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 13.8%，现金派息率 16.6%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2420162017每股分红：0.2820172018每股分红：0.3620182019每股分红：0.3620192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.4020212022每股分红：0.4420222023每股分红：0.4420232024每股分红：0.4820242025每股分红：0.482025
派息率
-100%-50%0%2016派息率：-114%20162017派息率：22%20172018派息率：15%20182019派息率：14%20192020派息率：9%20202021派息率：7%20212022派息率：10%20222023派息率：16%20232024派息率：14%20242025派息率：14%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-23$0.13季度派息
20262026-09-04$0.13季度派息
20262026-05-21$0.13季度派息
20262026-02-13$0.13季度派息
20252025-11-24$0.12季度派息
20252025-09-05$0.12季度派息
20252025-05-22$0.12季度派息
20252025-02-14$0.12季度派息
20242024-11-25$0.12季度派息
20242024-09-05$0.12季度派息
20242024-05-21$0.12季度派息
20242024-02-15$0.12季度派息

公司概况：泰瑞达

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纳斯达克
上市日期
1970-09-14
国家/地区
美国
员工人数
6,600 人
下次财报日
2027-01-27
公司官网
teradyne.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。