胡椒博士集团 KDP

Keurig Dr Pepper Inc.
$36.28 -1.97 (-5.16%) 美东时间 2026-11-12 12:06:47
总市值
$493.66亿
市盈率(TTM)
30.0
市净率
1.93
股息率
2.54%
52 周区间
24.88 – 38.29
今开 / 最高 / 最低
36.49 / 36.78 / 35.72

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康1/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂胡椒博士集团

胡椒博士集团的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.11，现价高于估值 56.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 10.5%，最新净资产收益率 8.1%。
  • 财务健康 资产负债率 54.0%，有息负债占净资产 63.3%，流动比率 0.64。
  • 分红 当前股息率 2.54%，最近一年派息率 60.1%。

近一年股价

38.0325.312026-012026-042026-072026-10
近一年 +37.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：胡椒博士集团的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.11，现价高于估值 56.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 56.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -56.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 30.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.94
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 56.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$13.36亿；前 5 年增速 10.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$14.73亿$13.49亿
2027$16.23亿$13.61亿
2028$17.89亿$13.74亿
2029$19.71亿$13.86亿
2030$21.73亿$13.99亿
2031$23.61亿$13.92亿
2032$25.29亿$13.66亿
2033$26.70亿$13.21亿
2034$27.78亿$12.58亿
2035$28.48亿$11.81亿
终值$180.67亿

市盈率河流图

20 倍25 倍30 倍35 倍39 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看胡椒博士集团？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.3%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.9320202021每股收益：1.5020212022每股收益：1.0120222023每股收益：1.5520232024每股收益：1.0520242025每股收益：1.5320252026E每股收益：2.302026E2027E每股收益：2.532027E2028E每股收益：2.732028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.3011
2027E2.5311
2028E2.737

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$38.86 一致目标价，较现价高 7.1%

现价 $36.28一致目标价
目标价区间 $37.00 – $42.00（浅色带），中位数 $38.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 18
  • 持有 11
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 29 次机构评级。

过往业绩：胡椒博士集团赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 10.5%，最新净资产收益率 8.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +45.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 10.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 10.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 45.7% vs 5 年 10.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.1%
  • 净利率同比提升 9.4% → 12.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：64.4亿2016净利润：8.5亿20162017营收：66.9亿2017净利润：10.8亿20172018营收：74.4亿2018净利润：5.9亿20182019营收：111亿2019净利润：12.5亿20192020营收：116亿2020净利润：13.3亿20202021营收：127亿2021净利润：21.5亿20212022营收：141亿2022净利润：14.4亿20222023营收：148亿2023净利润：21.8亿20232024营收：154亿2024净利润：14.4亿20242025营收：166亿2025净利润：20.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：13%2016ROE：40%20162017净利率：16%2017ROE：44%20172018净利率：8%2018ROE：3%20182019净利率：11%2019ROE：5%20192020净利率：11%2020ROE：6%20202021净利率：17%2021ROE：9%20212022净利率：10%2022ROE：6%20222023净利率：15%2023ROE：8%20232024净利率：9%2024ROE：6%20242025净利率：13%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：9.4亿2016自由现金流：7.6亿20162017经营现金流：10.4亿2017自由现金流：8.3亿20172018经营现金流：16.1亿2018自由现金流：14.3亿20182019经营现金流：24.7亿2019自由现金流：21.1亿20192020经营现金流：24.6亿2020自由现金流：19.4亿20202021经营现金流：28.7亿2021自由现金流：24.2亿20212022经营现金流：28.4亿2022自由现金流：24.6亿20222023经营现金流：13.3亿2023自由现金流：8.5亿20232024经营现金流：22.2亿2024自由现金流：16.6亿20242025经营现金流：19.9亿2025自由现金流：15.1亿2025

财务健康：胡椒博士集团的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 54.0%，有息负债占净资产 63.3%，流动比率 0.64。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.64
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 63.3%
  • 负债率较 5 年前下降 60.8% → 63.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 54.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：97.9亿2016总负债：76.6亿20162017总资产：100亿2017总负债：75.7亿20172018总资产：489亿2018总负债：264亿20182019总资产：495亿2019总负债：263亿20192020总资产：498亿2020总负债：259亿20202021总资产：506亿2021总负债：256亿20212022总资产：518亿2022总负债：267亿20222023总资产：521亿2023总负债：265亿20232024总资产：534亿2024总负债：292亿20242025总资产：555亿2025总负债：299亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：17.9亿2016有息负债：44.8亿20162017现金：6100万2017有息负债：44.8亿20172018现金：8300万2018有息负债：160亿20182019现金：7500万2019有息负债：152亿20192020现金：2.4亿2020有息负债：145亿20202021现金：5.7亿2021有息负债：133亿20212022现金：5.3亿2022有息负债：136亿20222023现金：2.7亿2023有息负债：148亿20232024现金：5.1亿2024有息负债：173亿20242025现金：10.3亿2025有息负债：161亿2025

分红：胡椒博士集团给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.54%，最近一年派息率 60.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.54%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.54%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.54%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 60.1%，现金派息率 83.2%
每股分红（按财年）
0.0050.001002016每股分红：2.1220162017每股分红：2.3220172018每股分红：10420182019每股分红：0.6020192020每股分红：0.6020202021每股分红：0.6820212022每股分红：0.7620222023每股分红：0.8120232024每股分红：0.8820242025每股分红：0.922025
派息率
0%10000%2016派息率：47%20162017派息率：39%20172018派息率：19713%20182019派息率：68%20192020派息率：65%20202021派息率：45%20212022派息率：75%20222023派息率：53%20232024派息率：83%20242025派息率：60%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-28$0.23季度派息
20262026-06-26$0.23季度派息
20262026-03-27$0.23不定期派息
20262026-01-02$0.23季度派息
20252025-09-26$0.23季度派息
20252025-06-27$0.23季度派息
20252025-03-28$0.23不定期派息
20252025-01-03$0.23季度派息
20242024-09-27$0.23季度派息
20242024-06-28$0.21季度派息
20242024-03-27$0.21季度派息
20242024-01-04$0.21季度派息

公司概况：胡椒博士集团

所属行业
必需消费 · 软饮料
上市地
纳斯达克
上市日期
2008-05-07
国家/地区
美国
员工人数
30,600 人
下次财报日
2027-02-23
公司官网
keurigdrpepper.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。