江森自控 JCI

Johnson Controls International plc
$143.42 -1.19 (-0.82%) 美东时间 2026-11-12 12:23:11
总市值
$868.75亿
市盈率(TTM)
30.5
市净率
6.38
股息率
1.12%
52 周区间
108.41 – 160.41
今开 / 最高 / 最低
142.86 / 145.06 / 142.86

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康1/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂江森自控

江森自控的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 116.92，现价高于估值 22.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 18.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 15.6%，最新净资产收益率 21.0%。
  • 财务健康 资产负债率 66.1%，有息负债占净资产 60.3%，流动比率 0.77。
  • 分红 当前股息率 1.12%，最近一年派息率 34.2%。

近一年股价

158.76110.852026-012026-042026-072026-10
近一年 +26.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：江森自控的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 116.92，现价高于估值 22.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 22.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -22.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 30.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.68
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.38 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 22.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$19.59亿；前 5 年增速 18.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$23.14亿$21.19亿
2028$27.33亿$22.92亿
2029$32.27亿$24.78亿
2030$38.11亿$26.80亿
2031$45.00亿$28.98亿
2032$51.74亿$30.52亿
2033$57.88亿$31.26亿
2034$62.94亿$31.13亿
2035$66.47亿$30.10亿
2036$68.13亿$28.26亿
终值$432.30亿

市盈率河流图

22 倍38 倍55 倍70 倍85 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看江森自控？

4/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 18.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 18.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 28.0%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002021每股收益：2.2720212022每股收益：2.1920222023每股收益：2.6920232024每股收益：2.5220242025每股收益：2.6320252026每股收益：4.6820262027E每股收益：6.302027E2028E每股收益：7.422028E2029E每股收益：8.382029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E6.3012
2028E7.4212
2029E8.386

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$178.11 一致目标价，较现价高 24.2%

现价 $143.42一致目标价
目标价区间 $165.00 – $200.00（浅色带），中位数 $175.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 28
  • 持有 18
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 47 次机构评级。

过往业绩：江森自控赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 15.6%，最新净资产收益率 21.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +77.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 15.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 15.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 77.9% vs 5 年 15.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 21.0%
  • 净利率同比提升 13.9% → 11.1%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2017营收：302亿2017净利润：16.1亿20172018营收：234亿2018净利润：21.6亿20182019营收：240亿2019净利润：4.7亿20192020营收：223亿2020净利润：6.3亿20202021营收：237亿2021净利润：16.4亿20212022营收：206亿2022净利润：15.3亿20222023营收：223亿2023净利润：18.5亿20232024营收：230亿2024净利润：17.1亿20242025营收：236亿2025净利润：32.9亿20252026营收：257亿2026净利润：28.5亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：5%2017ROE：8%20172018净利率：9%2018ROE：10%20182019净利率：2%2019ROE：2%20192020净利率：3%2020ROE：4%20202021净利率：7%2021ROE：9%20212022净利率：7%2022ROE：9%20222023净利率：8%2023ROE：11%20232024净利率：7%2024ROE：11%20242025净利率：14%2025ROE：25%20252026净利率：11%2026ROE：21%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2017经营现金流：1亿2017自由现金流：-6.6亿20172018经营现金流：25.2亿2018自由现金流：18.7亿20182019经营现金流：12亿2019自由现金流：6.2亿20192020经营现金流：22.2亿2020自由现金流：17.8亿20202021经营现金流：24.9亿2021自由现金流：19.4亿20212022经营现金流：19.9亿2022自由现金流：15亿20222023经营现金流：22.2亿2023自由现金流：17.8亿20232024经营现金流：21亿2024自由现金流：16亿20242025经营现金流：14亿2025自由现金流：9.7亿20252026经营现金流：37.7亿2026自由现金流：33.1亿2026

财务健康：江森自控的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 66.1%，有息负债占净资产 60.3%，流动比率 0.77。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.77
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 60.3%
  • 负债率较 5 年前下降 44.1% → 60.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 46.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 66.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2017总资产：519亿2017总负债：303亿20172018总资产：488亿2018总负债：263亿20182019总资产：423亿2019总负债：215亿20192020总资产：408亿2020总负债：223亿20202021总资产：419亿2021总负债：231亿20212022总资产：422亿2022总负债：248亿20222023总资产：422亿2023总负债：245亿20232024总资产：427亿2024总负债：253亿20242025总资产：379亿2025总负债：250亿20252026总资产：402亿2026总负债：266亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2017现金：3.2亿2017有息负债：136亿20172018现金：1.9亿2018有息负债：109亿20182019现金：28.1亿2019有息负债：72.2亿20192020现金：19.5亿2020有息负债：78.2亿20202021现金：13.4亿2021有息负债：77.4亿20212022现金：20.3亿2022有息负债：89.6亿20222023现金：8.3亿2023有息负债：88.2亿20232024现金：6.1亿2024有息负债：94.9亿20242025现金：3.8亿2025有息负债：112亿20252026现金：6.2亿2026有息负债：82.1亿2026

分红：江森自控给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.12%，最近一年派息率 34.2%。

  • 派发现金分红 股息率 1.12%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.12%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.12%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.2%，现金派息率 29.3%
每股分红（按财年）
0.002.004.002017每股分红：5.7020172018每股分红：1.0420182019每股分红：1.0420192020每股分红：1.0420202021每股分红：1.0720212022每股分红：1.3920222023每股分红：1.4520232024每股分红：1.4820242025每股分红：1.5120252026每股分红：1.602026
派息率
0%200%2017派息率：333%20172018派息率：45%20182019派息率：192%20192020派息率：124%20202021派息率：47%20212022派息率：63%20222023派息率：54%20232024派息率：59%20242025派息率：57%20252026派息率：34%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-21$0.40季度派息
20262026-06-15$0.40季度派息
20262026-03-16$0.40季度派息
20262025-12-22$0.40季度派息
20252025-09-22$0.40季度派息
20252025-06-23$0.37季度派息
20252025-03-24$0.37季度派息
20252024-12-23$0.37季度派息
20242024-09-25$0.37季度派息
20242024-06-24$0.37季度派息
20242024-03-22$0.37季度派息
20242023-12-15$0.37季度派息

公司概况：江森自控

所属行业
基础材料 · 建筑材料
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1987-09-28
国家/地区
爱尔兰
员工人数
87,000 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
johnsoncontrols.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 21:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。