霍尼韦尔 HON

Honeywell International Inc.
$225.52 -2.12 (-0.93%) 美东时间 2026-11-12 11:50:41
总市值
$714.76亿
市盈率(TTM)
10.1
市净率
4.63
股息率
1.97%
52 周区间
195.87 – 260.28
今开 / 最高 / 最低
226.41 / 228.19 / 224.91

雪花图

估值3/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康1/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂霍尼韦尔

霍尼韦尔的强项是分红（4/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 235.76，现价低于估值 4.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.8%，最新净资产收益率 30.6%。
  • 财务健康 资产负债率 79.2%，有息负债占净资产 224.0%，流动比率 1.32。
  • 分红 当前股息率 1.97%，最近一年派息率 32.6%。

近一年股价

260.14197.322026-012026-042026-072026-10
近一年 +8.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：霍尼韦尔的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 235.76，现价低于估值 4.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 4.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 4.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.64
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 4.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$50.82亿；前 5 年增速 1.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$51.74亿$47.38亿
2027$52.67亿$44.17亿
2028$53.61亿$41.17亿
2029$54.58亿$38.38亿
2030$55.56亿$35.78亿
2031$56.63亿$33.40亿
2032$57.81亿$31.22亿
2033$59.09亿$29.23亿
2034$60.49亿$27.39亿
2035$62.00亿$25.71亿
终值$393.38亿

市盈率河流图

11 倍12 倍14 倍15 倍17 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看霍尼韦尔？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 1.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.3%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：13.4420202021每股收益：15.8220212022每股收益：14.5420222023每股收益：16.9420232024每股收益：17.4220242025每股收益：14.7220252026E每股收益：8.432026E2027E每股收益：9.892027E2028E每股收益：11.132028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.4310
2027E9.8913
2028E11.139

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$256.92 一致目标价，较现价高 13.9%

现价 $225.52一致目标价
目标价区间 $231.00 – $276.00（浅色带），中位数 $256.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 20
  • 持有 10
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 30 次机构评级。

过往业绩：霍尼韦尔赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 1.8%，最新净资产收益率 30.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -15.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -15.5% vs 5 年 1.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 30.6%
  • 净利率同比提升 16.4% → 12.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：393亿2016净利润：48.1亿20162017营收：405亿2017净利润：15.4亿20172018营收：418亿2018净利润：67.7亿20182019营收：367亿2019净利润：61.4亿20192020营收：326亿2020净利润：47.8亿20202021营收：344亿2021净利润：55.4亿20212022营收：355亿2022净利润：49.7亿20222023营收：330亿2023净利润：56.6亿20232024营收：347亿2024净利润：57亿20242025营收：374亿2025净利润：47.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：12%2016ROE：25%20162017净利率：4%2017ROE：9%20172018净利率：16%2018ROE：37%20182019净利率：17%2019ROE：33%20192020净利率：15%2020ROE：27%20202021净利率：16%2021ROE：30%20212022净利率：14%2022ROE：30%20222023净利率：17%2023ROE：36%20232024净利率：16%2024ROE：31%20242025净利率：13%2025ROE：31%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿50亿2016经营现金流：55亿2016自由现金流：44亿20162017经营现金流：59.7亿2017自由现金流：49.4亿20172018经营现金流：64.3亿2018自由现金流：56.1亿20182019经营现金流：69亿2019自由现金流：60.6亿20192020经营现金流：62.1亿2020自由现金流：53亿20202021经营现金流：60.4亿2021自由现金流：51.4亿20212022经营现金流：52.7亿2022自由现金流：45.1亿20222023经营现金流：53.4亿2023自由现金流：46亿20232024经营现金流：61亿2024自由现金流：52.3亿20242025经营现金流：64.1亿2025自由现金流：54.2亿2025

财务健康：霍尼韦尔的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 79.2%，有息负债占净资产 224.0%，流动比率 1.32。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.32
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 224.0%
  • 负债率较 5 年前下降 132.3% → 224.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 18.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 79.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿2016总资产：541亿2016总负债：346亿20162017总资产：595亿2017总负债：428亿20172018总资产：578亿2018总负债：394亿20182019总资产：587亿2019总负债：400亿20192020总资产：646亿2020总负债：468亿20202021总资产：645亿2021总负债：452亿20212022总资产：623亿2022总负债：449亿20222023总资产：615亿2023总负债：451亿20232024总资产：752亿2024总负债：560亿20242025总资产：741亿2025总负债：587亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿2016现金：78.4亿2016有息负债：158亿20162017现金：70.6亿2017有息负债：179亿20172018现金：92.9亿2018有息负债：162亿20182019现金：90.7亿2019有息负债：167亿20192020现金：143亿2020有息负债：232亿20202021现金：110亿2021有息负债：206亿20212022现金：96.3亿2022有息负债：205亿20222023现金：79.3亿2023有息负债：215亿20232024现金：106亿2024有息负债：322亿20242025现金：125亿2025有息负债：346亿2025

分红：霍尼韦尔给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.97%，最近一年派息率 32.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.97%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.97%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.97%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.6%，现金派息率 28.1%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：1.7120162017每股分红：2.7520172018每股分红：4.1320182019每股分红：3.5220192020每股分红：3.8120202021每股分红：3.9520212022每股分红：4.1620222023每股分红：4.3720232024每股分红：4.5820242025每股分红：4.802025
派息率
0%25%50%2016派息率：14%20162017派息率：69%20172018派息率：23%20182019派息率：21%20192020派息率：28%20202021派息率：25%20212022派息率：29%20222023派息率：26%20232024派息率：26%20242025派息率：33%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-13$0.70季度派息
20262026-08-14$0.70季度派息
20262026-05-15$1.25季度派息
20262026-02-27$1.25季度派息
20252025-11-14$1.25不定期派息
20252025-08-15$1.19季度派息
20252025-05-16$1.19季度派息
20252025-02-28$1.19季度派息
20242024-11-15$1.19季度派息
20242024-08-16$1.13季度派息
20242024-05-16$1.13季度派息
20242024-02-29$1.13季度派息

公司概况：霍尼韦尔

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
纳斯达克
上市日期
2001-02-21
国家/地区
美国
员工人数
101,000 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
honeywell.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。