特灵科技 TT

Trane Technologies plc
$425.62 +0.78 (+0.18%) 美东时间 2026-11-12 11:50:04
总市值
$931.66亿
市盈率(TTM)
29.6
市净率
10.83
股息率
0.96%
52 周区间
348.06 – 505.87
今开 / 最高 / 最低
421.09 / 427.44 / 420.12

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩5/6财务健康4/6分红4/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂特灵科技

特灵科技的强项是未来增长（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 380.94，现价高于估值 11.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 29.8%，最新净资产收益率 33.9%。
  • 财务健康 资产负债率 59.8%，有息负债占净资产 53.7%，流动比率 1.25。
  • 分红 当前股息率 0.96%，最近一年派息率 29.0%。

近一年股价

503.46376.432026-012026-042026-072026-10
近一年 -4.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：特灵科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 380.94，现价高于估值 11.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 11.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -11.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 29.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.83
  • 市净率低于 3 倍 市净率 10.83 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 11.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$25.58亿；前 5 年增速 16.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$29.72亿$27.22亿
2027$34.53亿$28.95亿
2028$40.11亿$30.80亿
2029$46.59亿$32.77亿
2030$54.13亿$34.86亿
2031$61.40亿$36.21亿
2032$67.97亿$36.71亿
2033$73.39亿$36.29亿
2034$77.23亿$34.98亿
2035$79.16亿$32.83亿
终值$502.25亿

市盈率河流图

22 倍30 倍38 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看特灵科技？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 16.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 38.9%
  • 至少 3 份机构预测 11 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：3.5220202021每股收益：5.8720212022每股收益：7.4820222023每股收益：8.7720232024每股收益：11.2420242025每股收益：12.9820252026E每股收益：15.292026E2027E每股收益：17.762027E2028E每股收益：20.412028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E15.2915
2027E17.7615
2028E20.4111

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$523.50 一致目标价，较现价高 23.0%

现价 $425.62一致目标价
目标价区间 $485.00 – $565.00（浅色带），中位数 $518.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 13
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 27 次机构评级。

过往业绩：特灵科技赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 29.8%，最新净资产收益率 33.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +15.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 29.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 29.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 15.5% vs 5 年 29.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 33.9%
  • 净利率同比提升 12.9% → 13.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：135亿2016净利润：14.8亿20162017营收：142亿2017净利润：13亿20172018营收：123亿2018净利润：13.4亿20182019营收：131亿2019净利润：14.1亿20192020营收：125亿2020净利润：8.5亿20202021营收：141亿2021净利润：14.2亿20212022营收：160亿2022净利润：17.6亿20222023营收：177亿2023净利润：20.2亿20232024营收：198亿2024净利润：25.7亿20242025营收：213亿2025净利润：29.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：11%2016ROE：22%20162017净利率：9%2017ROE：18%20172018净利率：11%2018ROE：19%20182019净利率：11%2019ROE：19%20192020净利率：7%2020ROE：13%20202021净利率：10%2021ROE：23%20212022净利率：11%2022ROE：29%20222023净利率：11%2023ROE：29%20232024净利率：13%2024ROE：34%20242025净利率：14%2025ROE：34%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：15亿2016自由现金流：13.2亿20162017经营现金流：15.2亿2017自由现金流：13亿20172018经营现金流：14.1亿2018自由现金流：10.4亿20182019经营现金流：19.2亿2019自由现金流：16.7亿20192020经营现金流：14.3亿2020自由现金流：12.9亿20202021经营现金流：15.9亿2021自由现金流：13.7亿20212022经营现金流：15亿2022自由现金流：12.1亿20222023经营现金流：23.9亿2023自由现金流：20.9亿20232024经营现金流：31.5亿2024自由现金流：27.8亿20242025经营现金流：31.9亿2025自由现金流：28.1亿2025

财务健康：特灵科技的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 59.8%，有息负债占净资产 53.7%，流动比率 1.25。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.25
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 53.7%
  • 负债率较 5 年前下降 82.0% → 53.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 69.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：174亿2016总负债：107亿20162017总资产：182亿2017总负债：110亿20172018总资产：179亿2018总负债：109亿20182019总资产：205亿2019总负债：132亿20192020总资产：182亿2020总负债：117亿20202021总资产：181亿2021总负债：118亿20212022总资产：181亿2022总负债：120亿20222023总资产：194亿2023总负债：124亿20232024总资产：201亿2024总负债：127亿20242025总资产：214亿2025总负债：128亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：17.1亿2016有息负债：40.7亿20162017现金：15.5亿2017有息负债：40.6亿20172018现金：9亿2018有息负债：40.9亿20182019现金：13亿2019有息负债：55.7亿20192020现金：32.9亿2020有息负债：52.7亿20202021现金：21.6亿2021有息负债：48.4亿20212022现金：12.2亿2022有息负债：48.4亿20222023现金：11亿2023有息负债：47.8亿20232024现金：15.9亿2024有息负债：53.9亿20242025现金：17.6亿2025有息负债：46.2亿2025

分红：特灵科技给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.96%，最近一年派息率 29.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.96%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.96%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.96%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 12.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.0%，现金派息率 29.3%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：1.0620162017每股分红：1.3220172018每股分红：1.5220182019每股分红：1.6420192020每股分红：2.1220202021每股分红：2.3620212022每股分红：2.6820222023每股分红：3.0020232024每股分红：3.3620242025每股分红：3.762025
派息率
0%25%50%2016派息率：19%20162017派息率：26%20172018派息率：28%20182019派息率：29%20192020派息率：60%20202021派息率：40%20212022派息率：36%20222023派息率：34%20232024派息率：30%20242025派息率：29%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-04$1.05季度派息
20262026-09-04$1.05季度派息
20262026-06-05$1.05季度派息
20262026-03-06$1.05季度派息
20252025-12-05$0.94季度派息
20252025-09-05$0.94季度派息
20252025-06-06$0.94季度派息
20252025-03-07$0.94季度派息
20242024-12-06$0.84季度派息
20242024-09-06$0.84季度派息
20242024-06-07$0.84季度派息
20242024-02-29$0.84季度派息

公司概况：特灵科技

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
爱尔兰
员工人数
44,000 人
下次财报日
2027-02-04

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。