健康流科技 HSTM

HealthStream, Inc.
$28.63 -0.25 (-0.86%) 美东时间 2026-11-12 12:31:58
总市值
$8.76亿
市盈率(TTM)
42.8
市净率
2.47
股息率
0.48%
52 周区间
19.50 – 35.61
今开 / 最高 / 最低
29.02 / 29.14 / 28.24

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂健康流科技

健康流科技的强项是财务健康（5/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 40.71，现价低于估值 29.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.8%，最新净资产收益率 5.2%。
  • 财务健康 资产负债率 32.0%，有息负债占净资产 4.1%，流动比率 0.96。
  • 分红 当前股息率 0.48%，最近一年派息率 20.3%。

近一年股价

35.1619.882026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：健康流科技的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 40.71，现价低于估值 29.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 29.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 29.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 42.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.84
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 29.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5030.73万；前 5 年增速 11.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5590.38万$5119.40万
2027$6212.28万$5209.62万
2028$6903.37万$5301.43万
2029$7671.34万$5394.87万
2030$8524.74万$5489.95万
2031$9326.04万$5499.98万
2032$1.00亿$5423.16万
2033$1.06亿$5261.75万
2034$1.11亿$5022.03万
2035$1.14亿$4713.90万
终值$7.21亿

市盈率河流图

35 倍60 倍85 倍110 倍135 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看健康流科技？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.4%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.4420202021每股收益：0.1820212022每股收益：0.3920222023每股收益：0.5020232024每股收益：0.6620242025每股收益：0.6120252026E每股收益：0.742026E2027E每股收益：0.802027E2028E每股收益：0.872028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.743
2027E0.803
2028E0.871

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$27.00 一致目标价，较现价低 5.7%

现价 $28.63一致目标价
目标价区间 $27.00 – $27.00（浅色带），中位数 $27.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 7
  • 持有 9
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 16 次机构评级。

过往业绩：健康流科技赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 6.8%，最新净资产收益率 5.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -7.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -7.6% vs 5 年 6.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.2%
  • 净利率同比提升 6.9% → 6.0%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2016营收：2.3亿2016净利润：376万20162017营收：2.5亿2017净利润：1000万20172018营收：2.3亿2018净利润：3222万20182019营收：2.5亿2019净利润：1577万20192020营收：2.4亿2020净利润：1409万20202021营收：2.6亿2021净利润：585万20212022营收：2.7亿2022净利润：1209万20222023营收：2.8亿2023净利润：1521万20232024营收：2.9亿2024净利润：2001万20242025营收：3亿2025净利润：1834万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：2%2016ROE：1%20162017净利率：4%2017ROE：3%20172018净利率：14%2018ROE：10%20182019净利率：6%2019ROE：5%20192020净利率：6%2020ROE：4%20202021净利率：2%2021ROE：2%20212022净利率：5%2022ROE：4%20222023净利率：5%2023ROE：4%20232024净利率：7%2024ROE：6%20242025净利率：6%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02500万5000万2016经营现金流：2423万2016自由现金流：943万20162017经营现金流：4671万2017自由现金流：2884万20172018经营现金流：4325万2018自由现金流：2480万20182019经营现金流：6566万2019自由现金流：4366万20192020经营现金流：3587万2020自由现金流：3389万20202021经营现金流：4239万2021自由现金流：3897万20212022经营现金流：5119万2022自由现金流：4942万20222023经营现金流：6397万2023自由现金流：6177万20232024经营现金流：5766万2024自由现金流：2952万20242025经营现金流：6332万2025自由现金流：5963万2025

财务健康：健康流科技的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 32.0%，有息负债占净资产 4.1%，流动比率 0.96。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.96
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 431.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.0%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2016总资产：4亿2016总负债：1.1亿20162017总资产：4.1亿2017总负债：1.1亿20172018总资产：4.4亿2018总负债：1.2亿20182019总资产：4.9亿2019总负债：1.5亿20192020总资产：5亿2020总负债：1.7亿20202021总资产：4.9亿2021总负债：1.5亿20212022总资产：5亿2022总负债：1.6亿20222023总资产：5亿2023总负债：1.6亿20232024总资产：5.1亿2024总负债：1.5亿20242025总资产：5.2亿2025总负债：1.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2016现金：4963万2016有息负债：020162017现金：8477万2017有息负债：020172018现金：1.3亿2018有息负债：020182019现金：1.3亿2019有息负债：3073万20192020现金：3657万2020有息负债：3187万20202021现金：4691万2021有息负债：2911万20212022现金：4602万2022有息负债：2332万20222023现金：4033万2023有息负债：2025万20232024现金：5947万2024有息负债：2017万20242025现金：3616万2025有息负债：1468万2025

分红：健康流科技给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.48%，最近一年派息率 20.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.48%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.48%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.48%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 20.3%，现金派息率 6.4%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：1.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1120242025每股分红：0.122025
派息率
0%50%100%201620172018派息率：100%201820192020202120222023派息率：20%20232024派息率：17%20242025派息率：20%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-16$0.04季度派息
20262026-08-17$0.04季度派息
20262026-05-18$0.04季度派息
20262026-03-09$0.04季度派息
20252025-11-17$0.03季度派息
20252025-08-18$0.03季度派息
20252025-05-19$0.03季度派息
20252025-03-10$0.03季度派息
20242024-11-04$0.03季度派息
20242024-08-05$0.03季度派息
20242024-05-03$0.03季度派息
20242024-03-08$0.03季度派息

公司概况：健康流科技

所属行业
医疗保健 · 医疗信息服务
上市地
纳斯达克
上市日期
2000-04-11
国家/地区
美国
员工人数
1,150 人
下次财报日
2027-02-22
公司官网
healthstream.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。