荷美尔食品 HRL

Hormel Foods Corporation
$21.95 -0.01 (-0.02%) 美东时间 2026-11-12 11:59:14
总市值
$120.77亿
市盈率(TTM)
35.2
市净率
1.53
股息率
5.33%
52 周区间
18.96 – 26.60
今开 / 最高 / 最低
22.13 / 22.14 / 21.80

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康4/6分红5/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂荷美尔食品

荷美尔食品的强项是分红（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.18，现价低于估值 9.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -12.1%，最新净资产收益率 6.1%。
  • 财务健康 资产负债率 40.9%，有息负债占净资产 36.2%，流动比率 2.47。
  • 分红 当前股息率 5.33%，最近一年派息率 133.3%。

近一年股价

26.5119.192026-012026-042026-072026-10
近一年 +3.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：荷美尔食品的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.18，现价低于估值 9.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 9.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 9.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 35.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.30
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.53 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 9.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6.89亿；前 5 年增速 6.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7.35亿$6.73亿
2027$7.84亿$6.57亿
2028$8.36亿$6.42亿
2029$8.91亿$6.27亿
2030$9.50亿$6.12亿
2031$10.06亿$5.93亿
2032$10.56亿$5.70亿
2033$11.00亿$5.44亿
2034$11.37亿$5.15亿
2035$11.65亿$4.83亿
终值$73.91亿

市盈率河流图

17 倍20 倍23 倍27 倍30 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看荷美尔食品？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.6620202021每股收益：1.6620212022每股收益：1.8220222023每股收益：1.4520232024每股收益：1.4720242025每股收益：0.8720252026E每股收益：1.482026E2027E每股收益：1.562027E2028E每股收益：1.652028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.486
2027E1.565
2028E1.651

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$25.00 一致目标价，较现价高 13.9%

现价 $21.95一致目标价
目标价区间 $23.00 – $28.00（浅色带），中位数 $25.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 17
  • 卖出 7
  • 强烈卖出 0

近期 30 次机构评级。

过往业绩：荷美尔食品赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -12.1%，最新净资产收益率 6.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -40.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -12.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -12.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -40.8% vs 5 年 -12.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.1%
  • 净利率同比提升 6.8% → 4.0%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：95.2亿2016净利润：8.9亿20162017营收：91.7亿2017净利润：8.5亿20172018营收：95.5亿2018净利润：10.1亿20182019营收：95亿2019净利润：9.8亿20192020营收：96.1亿2020净利润：9.1亿20202021营收：114亿2021净利润：9.1亿20212022营收：125亿2022净利润：10亿20222023营收：121亿2023净利润：7.9亿20232024营收：119亿2024净利润：8.1亿20242025营收：121亿2025净利润：4.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：9%2016ROE：20%20162017净利率：9%2017ROE：17%20172018净利率：11%2018ROE：18%20182019净利率：10%2019ROE：17%20192020净利率：9%2020ROE：14%20202021净利率：8%2021ROE：13%20212022净利率：8%2022ROE：13%20222023净利率：7%2023ROE：10%20232024净利率：7%2024ROE：10%20242025净利率：4%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：9.9亿2016自由现金流：7.4亿20162017经营现金流：10.3亿2017自由现金流：8.2亿20172018经营现金流：12.4亿2018自由现金流：8.6亿20182019经营现金流：9.2亿2019自由现金流：6.7亿20192020经营现金流：11.3亿2020自由现金流：7.6亿20202021经营现金流：10亿2021自由现金流：7.7亿20212022202320242025经营现金流：8.5亿2025自由现金流：5.3亿2025

财务健康：荷美尔食品的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 40.9%，有息负债占净资产 36.2%，流动比率 2.47。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.47
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 36.2%
  • 负债率较 5 年前下降 20.3% → 36.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 29.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.9%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：63.7亿2016总负债：19.2亿20162017总资产：69.8亿2017总负债：20.4亿20172018总资产：81.4亿2018总负债：25.4亿20182019总资产：81.1亿2019总负债：21.8亿20192020总资产：99.1亿2020总负债：34.8亿20202021总资产：127亿2021总负债：57.2亿20212022总资产：133亿2022总负债：57.7亿20222023总资产：134亿2023总负债：57.1亿20232024总资产：134亿2024总负债：54.3亿20242025总资产：134亿2025总负债：54.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：4.2亿2016有息负债：2.5亿20162017现金：4.4亿2017有息负债：2.5亿20172018现金：4.6亿2018有息负债：6.2亿20182019现金：6.7亿2019有息负债：2.5亿20192020现金：17.1亿2020有息负债：13亿20202021现金：6.1亿2021有息负债：33.2亿20212022现金：9.8亿2022有息负债：33亿20222023现金：7.4亿2023有息负债：33.1亿20232024现金：7.4亿2024有息负债：28.6亿20242025现金：6.7亿2025有息负债：28.6亿2025

分红：荷美尔食品给股东回报多少？

5/6

当前股息率 5.33%，最近一年派息率 133.3%。

  • 派发现金分红 股息率 5.33%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.33%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 133.3%，现金派息率 119.5%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.5820162017每股分红：0.6820172018每股分红：0.7520182019每股分红：0.8420192020每股分红：0.9320202021每股分红：0.9820212022每股分红：1.0420222023每股分红：1.1020232024每股分红：1.1320242025每股分红：1.162025
派息率
0%50%100%2016派息率：35%20162017派息率：43%20172018派息率：40%20182019派息率：47%20192020派息率：56%20202021派息率：59%20212022派息率：57%20222023派息率：76%20232024派息率：77%20242025派息率：133%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-13$0.29季度派息
20262026-07-13$0.29季度派息
20262026-04-13$0.29季度派息
20262026-01-12$0.29季度派息
20252025-10-14$0.29季度派息
20252025-07-14$0.29季度派息
20252025-04-14$0.29季度派息
20252025-01-13$0.29季度派息
20242024-10-15$0.28季度派息
20242024-07-15$0.28季度派息
20242024-04-12$0.28季度派息
20242024-01-12$0.28季度派息

公司概况：荷美尔食品

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
20,000 人
下次财报日
2026-12-03
公司官网
hormelfoods.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。