诺斯罗普格鲁曼 NOC

Northrop Grumman Corporation
$550.61 -0.35 (-0.06%) 美东时间 2026-11-12 12:30:51
总市值
$782.22亿
市盈率(TTM)
17.3
市净率
4.69
股息率
1.74%
52 周区间
470.06 – 774.00
今开 / 最高 / 最低
555.11 / 556.80 / 543.86

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康3/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂诺斯罗普格鲁曼

诺斯罗普格鲁曼的强项是分红（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 385.19，现价高于估值 42.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.9%，最新净资产收益率 25.1%。
  • 财务健康 资产负债率 67.5%，有息负债占净资产 107.3%，流动比率 1.10。
  • 分红 当前股息率 1.74%，最近一年派息率 30.9%。

近一年股价

768.02473.462026-012026-042026-072026-10
近一年 -4.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：诺斯罗普格鲁曼的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 385.19，现价高于估值 42.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 42.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -42.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.26
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.69 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 42.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$26.76亿；前 5 年增速 7.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$28.81亿$26.39亿
2027$31.02亿$26.02亿
2028$33.40亿$25.65亿
2029$35.96亿$25.29亿
2030$38.72亿$24.94亿
2031$41.29亿$24.35亿
2032$43.61亿$23.55亿
2033$45.60亿$22.55亿
2034$47.21亿$21.38亿
2035$48.39亿$20.07亿
终值$307.03亿

市盈率河流图

11 倍17 倍24 倍30 倍37 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看诺斯罗普格鲁曼？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 25.3%
  • 至少 3 份机构预测 18 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.0040.002020每股收益：19.0320202021每股收益：43.5420212022每股收益：31.4720222023每股收益：13.5320232024每股收益：28.3420242025每股收益：29.0820252026E每股收益：29.682026E2027E每股收益：29.862027E2028E每股收益：32.522028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E29.6816
2027E29.8617
2028E32.5218

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$616.62 一致目标价，较现价高 12.0%

现价 $550.61一致目标价
目标价区间 $430.00 – $745.00（浅色带），中位数 $620.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 22
  • 持有 13
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 37 次机构评级。

过往业绩：诺斯罗普格鲁曼赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 8.9%，最新净资产收益率 25.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.6% vs 5 年 8.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 25.1%
  • 净利率同比提升 10.2% → 10.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：245亿2016净利润：22亿20162017营收：258亿2017净利润：20.1亿20172018营收：301亿2018净利润：32.3亿20182019营收：338亿2019净利润：22.5亿20192020营收：368亿2020净利润：31.9亿20202021营收：357亿2021净利润：70亿20212022营收：366亿2022净利润：49亿20222023营收：393亿2023净利润：20.6亿20232024营收：410亿2024净利润：41.7亿20242025营收：420亿2025净利润：41.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：9%2016ROE：42%20162017净利率：8%2017ROE：29%20172018净利率：11%2018ROE：39%20182019净利率：7%2019ROE：25%20192020净利率：9%2020ROE：30%20202021净利率：20%2021ROE：54%20212022净利率：13%2022ROE：32%20222023净利率：5%2023ROE：14%20232024净利率：10%2024ROE：27%20242025净利率：10%2025ROE：25%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：28.1亿2016自由现金流：18.9亿20162017经营现金流：26.1亿2017自由现金流：16.9亿20172018经营现金流：38.3亿2018自由现金流：25.8亿20182019经营现金流：43亿2019自由现金流：30.3亿20192020经营现金流：43亿2020自由现金流：28.9亿20202021经营现金流：35.7亿2021自由现金流：21.5亿20212022经营现金流：29亿2022自由现金流：14.7亿20222023经营现金流：38.8亿2023自由现金流：21亿20232024经营现金流：43.9亿2024自由现金流：26.2亿20242025经营现金流：47.6亿2025自由现金流：33.1亿2025

财务健康：诺斯罗普格鲁曼的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 67.5%，有息负债占净资产 107.3%，流动比率 1.10。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.10
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 107.3%
  • 负债率较 5 年前下降 169.7% → 107.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 26.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 67.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：256亿2016总负债：204亿20162017总资产：349亿2017总负债：279亿20172018总资产：377亿2018总负债：295亿20182019总资产：411亿2019总负债：323亿20192020总资产：445亿2020总负债：339亿20202021总资产：426亿2021总负债：297亿20212022总资产：438亿2022总负债：284亿20222023总资产：465亿2023总负债：317亿20232024总资产：494亿2024总负债：341亿20242025总资产：514亿2025总负债：347亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：25.4亿2016有息负债：70.7亿20162017现金：112亿2017有息负债：153亿20172018现金：15.8亿2018有息负债：144亿20182019现金：22.4亿2019有息负债：168亿20192020现金：49.1亿2020有息负债：180亿20202021现金：35.3亿2021有息负债：162亿20212022现金：25.8亿2022有息负债：168亿20222023现金：31.1亿2023有息负债：179亿20232024现金：43.5亿2024有息负债：184亿20242025现金：44亿2025有息负债：179亿2025

分红：诺斯罗普格鲁曼给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.74%，最近一年派息率 30.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.74%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.74%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.74%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.9%，现金派息率 38.6%
每股分红（按财年）
0.005.002016每股分红：3.5020162017每股分红：3.9020172018每股分红：4.7020182019每股分红：5.1620192020每股分红：5.6720202021每股分红：6.1620212022每股分红：6.7620222023每股分红：7.3420232024每股分红：8.0520242025每股分红：8.992025
派息率
0%20%40%2016派息率：29%20162017派息率：34%20172018派息率：25%20182019派息率：39%20192020派息率：30%20202021派息率：14%20212022派息率：21%20222023派息率：54%20232024派息率：28%20242025派息率：31%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-08-31$2.47季度派息
20262026-06-01$2.47季度派息
20262026-02-23$2.31季度派息
20252025-12-01$2.31季度派息
20252025-09-02$2.31季度派息
20252025-06-02$2.31季度派息
20252025-03-03$2.06季度派息
20242024-12-02$2.06季度派息
20242024-09-03$2.06季度派息
20242024-05-24$2.06季度派息
20242024-02-23$1.87季度派息
20232023-11-24$1.87季度派息

公司概况：诺斯罗普格鲁曼

所属行业
工业 · 航空航天与国防
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1981-12-31
国家/地区
美国
员工人数
95,000 人
下次财报日
2027-01-26
公司官网
northropgrumman.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。