雷神技术 RTX

RTX Corporation
$199.07 -2.22 (-1.10%) 美东时间 2026-11-12 11:47:49
总市值
$2686.33亿
市盈率(TTM)
31.5
市净率
4.12
股息率
1.42%
52 周区间
166.74 – 226.88
今开 / 最高 / 最低
202.69 / 204.27 / 198.44

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康2/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂雷神技术

雷神技术的强项是分红（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 115.04，现价高于估值 73.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.3%。
  • 财务健康 资产负债率 60.8%，有息负债占净资产 60.6%，流动比率 1.03。
  • 分红 当前股息率 1.42%，最近一年派息率 53.8%。

近一年股价

225.49168.022026-012026-042026-072026-10
近一年 +13.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：雷神技术的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 115.04，现价高于估值 73.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 73.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -73.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 31.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.37
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.12 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 73.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$55.66亿；前 5 年增速 13.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$63.06亿$57.75亿
2027$71.45亿$59.92亿
2028$80.95亿$62.17亿
2029$91.72亿$64.50亿
2030$103.91亿$66.92亿
2031$115.49亿$68.11亿
2032$125.85亿$67.97亿
2033$134.44亿$66.49亿
2034$140.70亿$63.72亿
2035$144.22亿$59.81亿
终值$915.04亿

市盈率河流图

10 倍22 倍33 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看雷神技术？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.9%
  • 至少 3 份机构预测 12 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：-2.5920202021每股收益：2.5620212022每股收益：3.5020222023每股收益：2.2320232024每股收益：3.5520242025每股收益：4.9620252026E每股收益：7.692026E2027E每股收益：8.112027E2028E每股收益：9.032028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E7.6915
2027E8.1115
2028E9.0312

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$232.18 一致目标价，较现价高 16.6%

现价 $199.07一致目标价
目标价区间 $208.00 – $250.00（浅色带），中位数 $235.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 18
  • 持有 8
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 26 次机构评级。

过往业绩：雷神技术赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +39.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 39.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.3%
  • 净利率同比提升 5.9% → 7.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿2016营收：572亿2016净利润：50.5亿20162017营收：598亿2017净利润：45.5亿20172018营收：347亿2018净利润：52.7亿20182019营收：453亿2019净利润：55.4亿20192020营收：566亿2020净利润：-35.2亿20202021营收：644亿2021净利润：38.6亿20212022营收：671亿2022净利润：52亿20222023营收：689亿2023净利润：31.9亿20232024营收：807亿2024净利润：47.7亿20242025营收：886亿2025净利润：67.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：9%2016ROE：18%20162017净利率：8%2017ROE：15%20172018净利率：15%2018ROE：14%20182019净利率：12%2019ROE：13%20192020净利率：-6%2020ROE：-5%20202021净利率：6%2021ROE：5%20212022净利率：8%2022ROE：7%20222023净利率：5%2023ROE：5%20232024净利率：6%2024ROE：8%20242025净利率：8%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿100亿2016经营现金流：38.8亿2016自由现金流：18亿20162017经营现金流：56.3亿2017自由现金流：32.4亿20172018经营现金流：63.2亿2018自由现金流：40.2亿20182019经营现金流：88.8亿2019自由现金流：62.8亿20192020经营现金流：36.1亿2020自由现金流：16.4亿20202021经营现金流：70.7亿2021自由现金流：47.5亿20212022经营现金流：71.7亿2022自由现金流：43.9亿20222023经营现金流：78.8亿2023自由现金流：47.2亿20232024经营现金流：71.6亿2024自由现金流：45.3亿20242025经营现金流：106亿2025自由现金流：74.5亿2025

财务健康：雷神技术的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 60.8%，有息负债占净资产 60.6%，流动比率 1.03。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.03
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 60.6%
  • 负债率较 5 年前下降 46.2% → 60.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 26.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.8%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2016总资产：897亿2016总负债：602亿20162017总资产：969亿2017总负债：654亿20172018总资产：1342亿2018总负债：935亿20182019总资产：1396亿2019总负债：953亿20192020总资产：1622亿2020总负债：883亿20202021总资产：1614亿2021总负债：867亿20212022总资产：1589亿2022总负债：847亿20222023总资产：1619亿2023总负债：1004亿20232024总资产：1629亿2024总负债：1009亿20242025总资产：1711亿2025总负债：1039亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿400亿2016现金：71.6亿2016有息负债：239亿20162017现金：89.8亿2017有息负债：275亿20172018现金：61.5亿2018有息负债：455亿20182019现金：49.4亿2019有息负债：449亿20192020现金：88亿2020有息负债：333亿20202021现金：78.3亿2021有息负债：331亿20212022现金：62.2亿2022有息负债：335亿20222023现金：65.9亿2023有息负债：452亿20232024现金：55.8亿2024有息负债：429亿20242025现金：74.3亿2025有息负债：395亿2025

分红：雷神技术给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.42%，最近一年派息率 53.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.42%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.42%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.42%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 53.8%，现金派息率 48.4%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.6520162017每股分红：1.7120172018每股分红：1.7820182019每股分红：1.8520192020每股分红：1.8920202021每股分红：2.0020212022每股分红：2.1620222023每股分红：2.3220232024每股分红：2.4820242025每股分红：2.672025
派息率
0%100%2016派息率：27%20162017派息率：30%20172018派息率：27%20182019派息率：29%20192020派息率：-73%20202021派息率：78%20212022派息率：62%20222023派息率：104%20232024派息率：70%20242025派息率：54%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-20$0.73季度派息
20262026-08-14$0.73季度派息
20262026-05-22$0.73季度派息
20262026-02-20$0.68季度派息
20252025-11-21$0.68季度派息
20252025-08-15$0.68季度派息
20252025-05-23$0.68季度派息
20252025-02-21$0.63季度派息
20242024-11-15$0.63季度派息
20242024-08-16$0.63季度派息
20242024-05-16$0.63季度派息
20242024-02-22$0.59季度派息

公司概况：雷神技术

所属行业
工业 · 航空航天与国防
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1952-09-15
国家/地区
美国
员工人数
180,000 人
下次财报日
2027-01-26
公司官网
rtx.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。