博格华纳 BWA

BorgWarner Inc.
$50.90 -0.36 (-0.70%) 美东时间 2026-11-12 12:31:37
总市值
$102.21亿
市盈率(TTM)
21.4
市净率
1.88
股息率
1.34%
52 周区间
40.73 – 78.82
今开 / 最高 / 最低
51.51 / 51.51 / 50.63

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康3/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂博格华纳

博格华纳的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 107.59，现价低于估值 52.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -11.4%，最新净资产收益率 5.1%。
  • 财务健康 资产负债率 59.2%，有息负债占净资产 74.5%，流动比率 2.07。
  • 分红 当前股息率 1.34%，最近一年派息率 43.8%。

近一年股价

77.0340.962026-012026-042026-072026-10
近一年 +18.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：博格华纳的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 107.59，现价低于估值 52.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 52.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 52.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 21.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.65
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 52.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.89亿；前 5 年增速 13.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8.91亿$8.16亿
2027$10.07亿$8.44亿
2028$11.37亿$8.73亿
2029$12.85亿$9.03亿
2030$14.51亿$9.35亿
2031$16.09亿$9.49亿
2032$17.50亿$9.45亿
2033$18.67亿$9.24亿
2034$19.53亿$8.85亿
2035$20.02亿$8.30亿
终值$127.02亿

市盈率河流图

8.5 倍19 倍29 倍39 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看博格华纳？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.5%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：2.3420202021每股收益：2.2420212022每股收益：3.9920222023每股收益：2.6720232024每股收益：1.5020242025每股收益：1.2820252026E每股收益：5.272026E2027E每股收益：5.922027E2028E每股收益：6.852028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.278
2027E5.928
2028E6.854

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$86.56 一致目标价，较现价高 70.1%

现价 $50.90一致目标价
目标价区间 $79.00 – $95.00（浅色带），中位数 $85.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 23
  • 持有 13
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 38 次机构评级。

过往业绩：博格华纳赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -11.4%，最新净资产收益率 5.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -14.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -14.7% vs 5 年 -11.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.1%
  • 净利率同比提升 2.4% → 1.9%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：90.7亿2016净利润：1.2亿20162017营收：98亿2017净利润：4.4亿20172018营收：105亿2018净利润：9.3亿20182019营收：102亿2019净利润：7.5亿20192020营收：102亿2020净利润：5亿20202021营收：148亿2021净利润：5.4亿20212022营收：126亿2022净利润：9.4亿20222023营收：142亿2023净利润：6.3亿20232024营收：141亿2024净利润：3.4亿20242025营收：143亿2025净利润：2.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：1%2016ROE：4%20162017净利率：4%2017ROE：12%20172018净利率：9%2018ROE：22%20182019净利率：7%2019ROE：16%20192020净利率：5%2020ROE：8%20202021净利率：4%2021ROE：8%20212022净利率：7%2022ROE：13%20222023净利率：4%2023ROE：11%20232024净利率：2%2024ROE：6%20242025净利率：2%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：10.4亿2016自由现金流：5.4亿20162017经营现金流：11.8亿2017自由现金流：6.2亿20172018经营现金流：11.3亿2018自由现金流：5.8亿20182019经营现金流：10.1亿2019自由现金流：5.3亿20192020经营现金流：11.8亿2020自由现金流：7.2亿20202021经营现金流：13.1亿2021自由现金流：7.9亿20212022经营现金流：15.7亿2022自由现金流：9.5亿20222023经营现金流：13.1亿2023自由现金流：4.8亿20232024经营现金流：13.5亿2024自由现金流：6.8亿20242025经营现金流：16.5亿2025自由现金流：12.1亿2025

财务健康：博格华纳的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 59.2%，有息负债占净资产 74.5%，流动比率 2.07。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.07
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 74.5%
  • 负债率较 5 年前下降 62.3% → 74.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 40.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：88.3亿2016总负债：55.3亿20162017总资产：97.9亿2017总负债：59.6亿20172018总资产：101亿2018总负债：57.5亿20182019总资产：97亿2019总负债：48.6亿20192020总资产：160亿2020总负债：93亿20202021总资产：166亿2021总负债：93.1亿20212022总资产：170亿2022总负债：94.9亿20222023总资产：145亿2023总负债：83.9亿20232024总资产：140亿2024总负债：82.9亿20242025总资产：138亿2025总负债：81.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：4.4亿2016有息负债：22.2亿20162017现金：5.5亿2017有息负债：21.9亿20172018现金：7.4亿2018有息负债：21.1亿20182019现金：8.3亿2019有息负债：20.4亿20192020现金：16.5亿2020有息负债：40.1亿20202021现金：18.4亿2021有息负债：45.2亿20212022现金：10.8亿2022有息负债：43.1亿20222023现金：15.3亿2023有息负债：39.3亿20232024现金：20.9亿2024有息负债：43.4亿20242025现金：23.1亿2025有息负债：40.6亿2025

分红：博格华纳给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.34%，最近一年派息率 43.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.34%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.34%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.34%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -1.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 43.8%，现金派息率 9.3%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.4720162017每股分红：0.5220172018每股分红：0.6020182019每股分红：0.6020192020每股分红：0.6020202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.5220232024每股分红：0.4420242025每股分红：0.562025
派息率
0%20%40%2016派息率：17%20162017派息率：25%20172018派息率：13%20182019派息率：17%20192020派息率：26%20202021派息率：27%20212022派息率：15%20222023派息率：19%20232024派息率：29%20242025派息率：44%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-01$0.17季度派息
20262026-06-01$0.17季度派息
20262026-03-02$0.17季度派息
20252025-12-01$0.17季度派息
20252025-09-02$0.17季度派息
20252025-06-02$0.11季度派息
20252025-03-03$0.11季度派息
20242024-12-02$0.11季度派息
20242024-09-03$0.11季度派息
20242024-06-03$0.11季度派息
20242024-02-29$0.11季度派息
20232023-11-30$0.11季度派息

公司概况：博格华纳

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1993-08-13
国家/地区
美国
员工人数
37,500 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
borgwarner.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 17:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。