五点控股 FPH

Five Point Holdings, LLC
$4.54 +0.07 (+1.57%) 美东时间 2026-11-12 11:48:07
总市值
$3.27亿
市盈率(TTM)
11.1
市净率
0.39
股息率
0.00%
52 周区间
4.02 – 6.47
今开 / 最高 / 最低
4.43 / 4.62 / 4.43

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康4/6分红0/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂五点控股

五点控股的强项是估值（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.31，现价低于估值 73.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -19.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.4%。
  • 财务健康 资产负债率 26.6%，有息负债占净资产 61.4%，流动比率 82.24。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

6.304.082026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：五点控股的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.31，现价低于估值 73.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 73.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 73.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 11.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.39 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 32.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 73.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.25亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.19亿$1.09亿
2027$1.13亿$9442.57万
2028$1.07亿$8214.69万
2029$1.02亿$7146.48万
2030$9653.97万$6217.17万
2031$9316.09万$5494.11万
2032$9129.76万$4930.61万
2033$9084.12万$4492.64万
2034$9174.96万$4155.28万
2035$9404.33万$3900.33万
终值$5.97亿

市盈率河流图

4 倍17 倍29 倍40 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看五点控股？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -19.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -19.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -19.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -19.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 37.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -3.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：-0.0120202021每股收益：0.0920212022每股收益：-0.2320222023每股收益：0.7620232024每股收益：0.9620242025每股收益：0.4820252026E每股收益：-0.352026E2027E每股收益：-0.292027E2028E每股收益：0.302028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-0.351
2027E-0.291
2028E0.301

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 2
  • 持有 3
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 5 次机构评级。

过往业绩：五点控股赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -50.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -50.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.4%
  • 净利率同比提升 28.7% → 64.5%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2016营收：3937万2016净利润：-3327万20162017营收：1.4亿2017净利润：7324万20172018营收：4899万2018净利润：-3471万20182019营收：1.8亿2019净利润：903万20192020营收：1.5亿2020净利润：-43万20202021营收：2.2亿2021净利润：657万20212022营收：4269万2022净利润：-1540万20222023营收：2.1亿2023净利润：5539万20232024营收：2.4亿2024净利润：6830万20242025营收：1.1亿2025净利润：7097万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%50%2016净利率：-85%2016ROE：-14%20162017净利率：53%2017ROE：13%20172018净利率：-71%2018ROE：-6%20182019净利率：5%2019ROE：1%20192020净利率：-0%2020ROE：-0%20202021净利率：3%2021ROE：1%20212022净利率：-36%2022ROE：-2%20222023净利率：26%2023ROE：8%20232024净利率：29%2024ROE：9%20242025净利率：65%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02016经营现金流：-1.2亿2016自由现金流：-1.3亿20162017经营现金流：-5814万2017自由现金流：-5839万20172018经营现金流：-3.4亿2018自由现金流：-3.5亿20182019经营现金流：-2.3亿2019自由现金流：-2.3亿20192020经营现金流：-7850万2020自由现金流：-8065万20202021经营现金流：-8142万2021自由现金流：-8157万20212022经营现金流：-1.9亿2022自由现金流：-1.9亿20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：1.5亿20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：1.2亿20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：1.1亿2025

财务健康：五点控股的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 26.6%，有息负债占净资产 61.4%，流动比率 82.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 82.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 61.4%
  • 负债率较 5 年前下降 118.2% → 61.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：21.1亿2016总负债：6.1亿20162017总资产：29.8亿2017总负债：10.7亿20172018总资产：29.2亿2018总负债：10.8亿20182019总资产：30亿2019总负债：11亿20192020总资产：29.6亿2020总负债：10.5亿20202021总资产：29.4亿2021总负债：10.2亿20212022总资产：28.9亿2022总负债：9.9亿20222023总资产：29.7亿2023总负债：9.6亿20232024总资产：30.8亿2024总负债：9亿20242025总资产：32.4亿2025总负债：8.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：6230万2016有息负债：1.7亿20162017现金：8.5亿2017有息负债：5.6亿20172018现金：5亿2018有息负债：5.6亿20182019现金：3.5亿2019有息负债：7.5亿20192020现金：3亿2020有息负债：7.3亿20202021现金：2.7亿2021有息负债：7.1亿20212022现金：1.3亿2022有息负债：7亿20222023现金：3.5亿2023有息负债：6.9亿20232024现金：4.3亿2024有息负债：6亿20242025现金：4.3亿2025有息负债：5.2亿2025

分红：五点控股给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：五点控股

所属行业
房地产 · 房地产开发
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2017-05-10
国家/地区
美国
员工人数
90 人
下次财报日
2027-01-28
公司官网
fivepoint.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。