Federated Hermes, Inc. FHI

$64.15 -0.52 (-0.80%) 美东时间 2026-11-12 11:58:48
总市值
$47.43亿
市盈率(TTM)
11.3
市净率
3.96
股息率
2.31%
52 周区间
47.30 – 67.38
今开 / 最高 / 最低
64.91 / 65.03 / 64.09

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康5/6分红2/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂Federated Hermes, Inc.

Federated Hermes, Inc.的强项是过往业绩（5/6），短板是分红（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 101.23，现价低于估值 36.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.7%，最新净资产收益率 33.7%。
  • 财务健康 资产负债率 43.3%，有息负债占净资产 38.2%，流动比率 2.75。
  • 分红 当前股息率 2.31%，最近一年派息率 25.9%。

近一年股价

65.7347.302026-012026-042026-072026-10
近一年 +36.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Federated Hermes, Inc.的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 101.23，现价低于估值 36.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 36.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 36.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 11.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.08
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.96 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 36.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.14亿；前 5 年增速 10.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.46亿$3.17亿
2027$3.83亿$3.21亿
2028$4.23亿$3.25亿
2029$4.67亿$3.28亿
2030$5.16亿$3.32亿
2031$5.61亿$3.31亿
2032$6.02亿$3.25亿
2033$6.36亿$3.15亿
2034$6.62亿$3.00亿
2035$6.79亿$2.82亿
终值$43.08亿

市盈率河流图

9.5 倍11 倍13 倍15 倍16 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Federated Hermes, Inc.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 34.7%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：3.2320202021每股收益：2.7520212022每股收益：2.6520222023每股收益：3.4020232024每股收益：3.2320242025每股收益：5.1320252026E每股收益：5.612026E2027E每股收益：6.042027E2028E每股收益：6.692028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.615
2027E6.045
2028E6.696

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$60.50 一致目标价，较现价低 5.7%

现价 $64.15一致目标价
目标价区间 $57.00 – $65.00（浅色带），中位数 $60.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 13
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 21 次机构评级。

过往业绩：Federated Hermes, Inc.赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 9.7%，最新净资产收益率 33.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +58.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 58.8% vs 5 年 9.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 33.7%
  • 净利率同比提升 16.4% → 22.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：11.4亿2016净利润：2.1亿20162017营收：11亿2017净利润：2.9亿20172018营收：11.4亿2018净利润：2.2亿20182019营收：13.3亿2019净利润：2.7亿20192020营收：14.5亿2020净利润：3.3亿20202021营收：13亿2021净利润：2.7亿20212022营收：14.5亿2022净利润：2.4亿20222023营收：16.1亿2023净利润：3亿20232024营收：16.3亿2024净利润：2.7亿20242025营收：18亿2025净利润：4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：18%2016ROE：35%20162017净利率：26%2017ROE：38%20172018净利率：19%2018ROE：26%20182019净利率：21%2019ROE：26%20192020净利率：23%2020ROE：29%20202021净利率：21%2021ROE：24%20212022净利率：17%2022ROE：23%20222023净利率：19%2023ROE：26%20232024净利率：16%2024ROE：24%20242025净利率：22%2025ROE：34%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：2.5亿2016自由现金流：2.4亿20162017经营现金流：2.7亿2017自由现金流：2.6亿20172018经营现金流：2.1亿2018自由现金流：1.9亿20182019经营现金流：3.3亿2019自由现金流：3.2亿20192020经营现金流：3.7亿2020自由现金流：3.6亿20202021经营现金流：1.7亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：3.2亿2022自由现金流：3.2亿20222023经营现金流：3.1亿2023自由现金流：3亿20232024经营现金流：3.5亿2024自由现金流：3.4亿20242025经营现金流：3亿2025自由现金流：2.9亿2025

财务健康：Federated Hermes, Inc.的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 43.3%，有息负债占净资产 38.2%，流动比率 2.75。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.75
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 38.2%
  • 负债率较 5 年前下降 18.7% → 38.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 65.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.3%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：11.6亿2016总负债：5.6亿20162017总资产：12.3亿2017总负债：4.7亿20172018总资产：15.4亿2018总负债：6.9亿20182019总资产：18.8亿2019总负债：6.3亿20192020总资产：20.6亿2020总负债：6.9亿20202021总资产：20.2亿2021总负债：8.4亿20212022总资产：20.2亿2022总负债：9.1亿20222023总资产：21亿2023总负债：9.5亿20232024总资产：20.8亿2024总负债：9.3亿20242025总资产：22.3亿2025总负债：9.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：1亿2016有息负债：1.7亿20162017现金：3.2亿2017有息负债：1.7亿20172018现金：1.6亿2018有息负债：1.4亿20182019现金：2.5亿2019有息负债：2.2亿20192020现金：3亿2020有息负债：2.1亿20202021现金：2.3亿2021有息负债：3.5亿20212022现金：3.4亿2022有息负债：4.5亿20222023现金：3.8亿2023有息负债：4.6亿20232024现金：5亿2024有息负债：4.6亿20242025现金：5.8亿2025有息负债：4.6亿2025

分红：Federated Hermes, Inc.给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.31%，最近一年派息率 25.9%。

  • 派发现金分红 股息率 2.31%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.31%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.31%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -8.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.9%，现金派息率 33.4%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：2.0020162017每股分红：1.0020172018每股分红：1.0620182019每股分红：1.0820192020每股分红：2.0820202021每股分红：1.0820212022每股分红：1.0820222023每股分红：1.1120232024每股分红：2.2120242025每股分红：1.332025
派息率
0%50%2016派息率：99%20162017派息率：35%20172018派息率：47%20182019派息率：40%20192020派息率：64%20202021派息率：39%20212022派息率：41%20222023派息率：33%20232024派息率：68%20242025派息率：26%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-06$0.38季度派息
20262026-08-07$0.38季度派息
20262026-05-08$0.38季度派息
20262026-02-06$0.34季度派息
20252025-11-07$0.34季度派息
20252025-08-08$0.34季度派息
20252025-05-08$0.34季度派息
20252025-02-07$0.31季度派息
20242024-11-08$0.31季度派息
20242024-08-08$0.31半年度派息
20242024-05-07$1.31特别股息
20242024-02-07$0.28季度派息

公司概况：Federated Hermes, Inc.

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1998-05-14
国家/地区
美国
员工人数
2,091 人
下次财报日
2027-01-28
公司官网
federatedhermes.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。