Artisan Partners Asset Management Inc. APAM
$38.13 -0.36 (-0.94%) 美东时间 2026-11-12 12:09:38
- 总市值
- $27.08亿
- 市盈率(TTM)
- 8.8
- 市净率
- 6.17
- 股息率
- 10.57%
- 52 周区间
- 30.86 – 46.53
- 今开 / 最高 / 最低
- 38.78 / 39.00 / 38.10
雪花图
总分 17/30 · 基本面良好
一句话看懂Artisan Partners Asset Management Inc.
Artisan Partners Asset Management Inc.的强项是过往业绩（5/6），短板是未来增长（1/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 46.77，现价低于估值 18.5%。
- 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.8%。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.6%，最新净资产收益率 66.2%。
- 财务健康 资产负债率 50.4%，有息负债占净资产 70.6%，流动比率 1.17。
- 分红 当前股息率 10.57%，最近一年派息率 89.6%。
近一年股价
估值：Artisan Partners Asset Management Inc.的股价贵不贵？
3/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 46.77，现价低于估值 18.5%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 18.5%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 18.5%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.8 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 6.17 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.3%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略低于估值 现价低于现金流折现估值 18.5%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$2.61亿；前 5 年增速 -0.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $2.59亿 | $2.37亿 |
| 2027 | $2.57亿 | $2.16亿 |
| 2028 | $2.55亿 | $1.96亿 |
| 2029 | $2.53亿 | $1.78亿 |
| 2030 | $2.51亿 | $1.62亿 |
| 2031 | $2.51亿 | $1.48亿 |
| 2032 | $2.53亿 | $1.36亿 |
| 2033 | $2.56亿 | $1.26亿 |
| 2034 | $2.60亿 | $1.18亿 |
| 2035 | $2.67亿 | $1.11亿 |
| 终值 | $16.93亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看Artisan Partners Asset Management Inc.？
1/6
机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.8%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -0.8%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.8%
- 高速增长（> 20%） 年化 -0.8%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.4%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 63.1%
- 至少 3 份机构预测 1 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 3.90 | 2 |
| 2027E | 3.57 | 2 |
| 2028E | 3.66 | 1 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$36.00 一致目标价，较现价低 5.6%
现价 $38.13一致目标价
目标价区间 $31.00 – $44.00（浅色带），中位数 $33.00
近期 15 次机构评级。
过往业绩：Artisan Partners Asset Management Inc.赚钱能力如何？
5/6
近 5 年每股收益年化增长 3.6%，最新净资产收益率 66.2%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +10.7%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.6%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.6%
- 增速快于 5 年平均 同比 10.7% vs 5 年 3.6%
- 净资产收益率 > 20% ROE 66.2%
- 净利率同比提升 23.4% → 24.3%
财务健康：Artisan Partners Asset Management Inc.的资产负债表稳不稳？
4/6
资产负债率 50.4%，有息负债占净资产 70.6%，流动比率 1.17。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.17
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 70.6%
- 负债率较 5 年前下降 161.8% → 70.6%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 55.5%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 50.4%
分红：Artisan Partners Asset Management Inc.给股东回报多少？
4/6
当前股息率 10.57%，最近一年派息率 89.6%。
- 派发现金分红 股息率 10.57%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 10.57%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 10.57%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 1.4%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 89.6%，现金派息率 150.5%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-11-16 | $0.88 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-08-17 | $0.80 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-05-15 | $0.77 | 半年度派息 |
| 2026 | 2026-02-13 | $1.58 | 特别股息 |
| 2025 | 2025-11-14 | $0.88 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-08-15 | $0.73 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-05-16 | $0.68 | 半年度派息 |
| 2025 | 2025-02-14 | $1.34 | 特别股息 |
| 2024 | 2024-11-15 | $0.82 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-08-16 | $0.71 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-05-16 | $0.61 | 半年度派息 |
| 2024 | 2024-02-14 | $1.02 | 特别股息 |
公司概况：Artisan Partners Asset Management Inc.
- 所属行业
- 金融 · 资产管理
- 上市地
- 纽约证券交易所
- 上市日期
- 2013-03-07
- 国家/地区
- 美国
- 员工人数
- 567 人
- 下次财报日
- 2027-02-02
- 公司官网
- artisanpartners.com
同行公司
- 科恩-斯蒂尔斯金融 CNS $37.16亿
- Federated Hermes, Inc. FHI $47.78亿
- Golub Capital Bdc, Inc. GBDC $32.62亿
- 海格投资 HTGC $30.17亿
- WSFS金融 WSFS $40.53亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。