EQT能源 EQT

EQT Corporation
$53.31 +0.62 (+1.18%) 美东时间 2026-11-12 12:30:13
总市值
$333.48亿
市盈率(TTM)
11.9
市净率
1.40
股息率
1.25%
52 周区间
47.94 – 68.24
今开 / 最高 / 最低
52.86 / 53.43 / 52.31

雪花图

估值6/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康4/6分红3/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂EQT能源

EQT能源的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 95.31，现价低于估值 44.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.6%。
  • 财务健康 资产负债率 34.5%，有息负债占净资产 32.8%，流动比率 0.76。
  • 分红 当前股息率 1.25%，最近一年派息率 19.3%。

近一年股价

67.9348.562026-012026-042026-072026-10
近一年 +0.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：EQT能源的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 95.31，现价低于估值 44.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 44.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 44.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 11.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.61
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.40 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 44.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$15.24亿；前 5 年增速 19.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$18.22亿$16.68亿
2027$21.79亿$18.27亿
2028$26.05亿$20.01亿
2029$31.15亿$21.91亿
2030$37.26亿$23.99亿
2031$43.28亿$25.52亿
2032$48.80亿$26.35亿
2033$53.35亿$26.38亿
2034$56.51亿$25.59亿
2035$57.92亿$24.02亿
终值$367.48亿

市盈率河流图

2 倍36 倍70 倍105 倍140 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看EQT能源？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 19.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -9.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.9%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：-3.7120202021每股收益：-3.5720212022每股收益：4.3820222023每股收益：4.2020232024每股收益：0.4120242025每股收益：3.3120252026E每股收益：3.752026E2027E每股收益：3.502027E2028E每股收益：5.032028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.7513
2027E3.508
2028E5.038

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$66.75 一致目标价，较现价高 25.2%

现价 $53.31一致目标价
目标价区间 $54.00 – $75.00（浅色带），中位数 $69.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 31
  • 持有 15
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 46 次机构评级。

过往业绩：EQT能源赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +707.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 707.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.6%
  • 净利率同比提升 4.4% → 22.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：18.6亿2016净利润：-4.5亿20162017营收：29.9亿2017净利润：15.1亿20172018营收：47.4亿2018净利润：-22.4亿20182019营收：38亿2019净利润：-12.2亿20192020营收：26.6亿2020净利润：-9.6亿20202021营收：68.4亿2021净利润：-11.4亿20212022营收：121亿2022净利润：17.7亿20222023营收：50.7亿2023净利润：17.4亿20232024营收：52.2亿2024净利润：2.3亿20242025营收：90.7亿2025净利润：20.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：-24%2016ROE：-8%20162017净利率：50%2017ROE：11%20172018净利率：-47%2018ROE：-20%20182019净利率：-32%2019ROE：-12%20192020净利率：-36%2020ROE：-10%20202021净利率：-17%2021ROE：-11%20212022净利率：15%2022ROE：16%20222023净利率：34%2023ROE：12%20232024净利率：4%2024ROE：1%20242025净利率：22%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿50亿2016经营现金流：10.6亿2016自由现金流：-15.3亿20162017经营现金流：16.4亿2017自由现金流：-11.2亿20172018经营现金流：29.8亿2018自由现金流：-7.6亿20182019经营现金流：18.5亿2019自由现金流：2.5亿20192020经营现金流：15.4亿2020自由现金流：5亿20202021经营现金流：16.6亿2021自由现金流：6.1亿20212022经营现金流：34.7亿2022自由现金流：20.7亿20222023经营现金流：31.8亿2023自由现金流：11.6亿20232024经营现金流：28.3亿2024自由现金流：5.7亿20242025经营现金流：51.3亿2025自由现金流：28.4亿2025

财务健康：EQT能源的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 34.5%，有息负债占净资产 32.8%，流动比率 0.76。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.76
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 32.8%
  • 负债率较 5 年前下降 53.5% → 32.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 65.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：155亿2016总负债：63.5亿20162017总资产：295亿2017总负债：111亿20172018总资产：207亿2018总负债：97.6亿20182019总资产：188亿2019总负债：90.1亿20192020总资产：181亿2020总负债：88.5亿20202021总资产：228亿2021总负债：128亿20212022总资产：227亿2022总负债：115亿20222023总资产：253亿2023总负债：105亿20232024总资产：398亿2024总负债：156亿20242025总资产：418亿2025总负债：144亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：11亿2016有息负债：32.9亿20162017现金：1.5亿2017有息负债：73.3亿20172018现金：349万2018有息负债：55亿20182019现金：460万2019有息负债：53.2亿20192020现金：1821万2020有息负债：49.5亿20202021现金：1.1亿2021有息负债：56.4亿20212022现金：14.6亿2022有息负债：57.1亿20222023现金：8098万2023有息负债：58.4亿20232024现金：2亿2024有息负债：93.7亿20242025现金：1.1亿2025有息负债：78亿2025

分红：EQT能源给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.25%，最近一年派息率 19.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.25%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.25%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.25%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 84.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 19.3%，现金派息率 14.1%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.0720162017每股分红：0.0720172018每股分红：0.1120182019每股分红：0.1220192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.5520222023每股分红：0.6120232024每股分红：0.6320242025每股分红：0.642025
派息率
0%100%2016派息率：-2%20162017派息率：1%20172018派息率：-1%20182019派息率：-3%20192020派息率：-1%202020212022派息率：13%20222023派息率：14%20232024派息率：154%20242025派息率：19%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-04$0.17季度派息
20262026-08-05$0.17季度派息
20262026-05-06$0.17季度派息
20262026-02-17$0.17季度派息
20252025-11-05$0.17季度派息
20252025-08-06$0.16季度派息
20252025-05-07$0.16季度派息
20252025-02-18$0.16季度派息
20242024-11-06$0.16季度派息
20242024-08-07$0.16季度派息
20242024-05-07$0.16季度派息
20242024-02-16$0.16季度派息

公司概况：EQT能源

所属行业
能源 · 油气勘探与生产
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
1,523 人
下次财报日
2027-02-16
公司官网
eqt.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:34 UTC。仅供参考，不构成投资建议。