哥伦比亚国家石油 EC

Ecopetrol S.A.
$15.38 +0.09 (+0.56%) 美东时间 2026-11-12 11:46:50
总市值
$316.29亿
市盈率(TTM)
8.4
市净率
1.24
股息率
4.22%
52 周区间
9.20 – 18.38
今开 / 最高 / 最低
15.27 / 15.46 / 15.14

该公司以 COP 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 3273.4900 COP 折算为美元。

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值6/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康2/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂哥伦比亚国家石油

哥伦比亚国家石油的强项是估值（6/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 70.53，现价低于估值 78.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 37.8%，最新净资产收益率 10.0%。
  • 财务健康 资产负债率 61.6%，有息负债占净资产 130.4%，流动比率 1.55。
  • 分红 当前股息率 4.22%，最近一年派息率 121.4%。

近一年股价

18.269.212026-012026-042026-072026-10
近一年 +65.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：哥伦比亚国家石油的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 70.53，现价低于估值 78.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 78.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 78.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.69
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.24 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 15.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 78.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$55.51亿；前 5 年增速 12.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$62.22亿$56.98亿
2027$69.75亿$58.49亿
2028$78.19亿$60.05亿
2029$87.66亿$61.64亿
2030$98.26亿$63.28亿
2031$108.27亿$63.85亿
2032$117.21亿$63.30亿
2033$124.64亿$61.64亿
2034$130.15亿$58.94亿
2035$133.40亿$55.33亿
终值$846.44亿

市盈率河流图

2 倍16 倍30 倍45 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看哥伦比亚国家石油？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -11.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.2%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：0.2520202021每股收益：2.4820212022每股收益：4.9620222023每股收益：2.8320232024每股收益：2.0620242025每股收益：1.2420252026E每股收益：2.392026E2027E每股收益：1.942027E2028E每股收益：1.812028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.395
2027E1.945
2028E1.812

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$17.57 一致目标价，较现价高 14.2%

现价 $15.38一致目标价
目标价区间 $16.00 – $19.00（浅色带），中位数 $17.70

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 7
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：哥伦比亚国家石油赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 37.8%，最新净资产收益率 10.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -39.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 37.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 37.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -39.5% vs 5 年 37.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.0%
  • 净利率同比提升 10.4% → 7.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：148亿2016净利润：7.5亿20162017营收：171亿2017净利润：21.9亿20172018营收：210亿2018净利润：34.8亿20182019营收：218亿2019净利润：42亿20192020营收：153亿2020净利润：4.8亿20202021营收：281亿2021净利润：47.8亿20212022营收：488亿2022净利润：96.5亿20222023营收：437亿2023净利润：64.3亿20232024营收：407亿2024净利润：42.3亿20242025营收：341亿2025净利润：25.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：5%2016ROE：6%20162017净利率：13%2017ROE：15%20172018净利率：17%2018ROE：20%20182019净利率：19%2019ROE：25%20192020净利率：3%2020ROE：3%20202021净利率：17%2021ROE：23%20212022净利率：20%2022ROE：35%20222023净利率：15%2023ROE：27%20232024净利率：10%2024ROE：17%20242025净利率：8%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿100亿2016经营现金流：37.8亿2016自由现金流：26.8亿20162017经营现金流：46.1亿2017自由现金流：28.2亿20172018经营现金流：68.4亿2018自由现金流：40.2亿20182019经营现金流：80.2亿2019自由现金流：68.1亿20192020经营现金流：20.7亿2020自由现金流：6.4亿20202021经营现金流：64.8亿2021自由现金流：44.7亿20212022经营现金流：111亿2022自由现金流：81.5亿20222023经营现金流：44.1亿2023自由现金流：17.6亿20232024经营现金流：131亿2024自由现金流：99.4亿20242025经营现金流：77.3亿2025自由现金流：49.5亿2025

财务健康：哥伦比亚国家石油的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 61.6%，有息负债占净资产 130.4%，流动比率 1.55。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.55
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 130.4%
  • 负债率较 5 年前下降 93.7% → 130.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿2016总资产：363亿2016总负债：230亿20162017总资产：360亿2017总负债：213亿20172018总资产：386亿2018总负债：204亿20182019总资产：409亿2019总负债：231亿20192020总资产：421亿2020总负债：257亿20202021总资产：741亿2021总负债：464亿20212022总资产：936亿2022总负债：572亿20222023总资产：862亿2023总负债：547亿20232024总资产：921亿2024总负债：585亿20242025总资产：867亿2025总负债：534亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿2016现金：25.7亿2016有息负债：160亿20162017现金：24.3亿2017有息负债：133亿20172018现金：19.3亿2018有息负债：116亿20182019现金：21.6亿2019有息负债：117亿20192020现金：15.5亿2020有息负债：143亿20202021现金：44.4亿2021有息负债：290亿20212022现金：47亿2022有息负债：352亿20222023现金：37.7亿2023有息负债：323亿20232024现金：42.9亿2024有息负债：366亿20242025现金：32.6亿2025有息负债：333亿2025

分红：哥伦比亚国家石油给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.22%，最近一年派息率 121.4%。

  • 派发现金分红 股息率 4.22%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.22%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 11.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 121.4%，现金派息率 62.8%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1620172018每股分红：0.6420182019每股分红：1.9820192020每股分红：0.8920202021每股分红：0.0920212022每股分红：2.2620222023每股分红：2.8120232024每股分红：1.5720242025每股分红：1.512025
派息率
0%200%20162017派息率：16%20172018派息率：36%20182019派息率：92%20192020派息率：356%20202021派息率：4%20212022派息率：45%20222023派息率：99%20232024派息率：76%20242025派息率：121%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-04-29$0.65年度派息
20252025-06-26$0.52半年度派息
20252025-04-28$0.51月度派息
20252025-04-03$0.49不定期派息
20242024-06-25$0.75特别股息
20242024-04-04$0.82特别股息
20232023-12-19$1.01特别股息
20232023-09-26$0.97特别股息
20232023-04-25$0.84特别股息
20222022-06-28$0.80特别股息
20222022-04-19$1.46年度派息
20212021-04-20$0.09年度派息

公司概况：哥伦比亚国家石油

所属行业
能源 · 综合油气
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2008-09-18
国家/地区
哥伦比亚
员工人数
28,197 人
下次财报日
2026-11-12
公司官网
ecopetrol.com.co

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。