森科能源 SU

Suncor Energy Inc.
$69.33 +0.36 (+0.52%) 美东时间 2026-11-12 11:50:33
总市值
$810.90亿
市盈率(TTM)
10.5
市净率
2.56
股息率
2.50%
52 周区间
42.09 – 80.25
今开 / 最高 / 最低
69.11 / 69.36 / 68.55

该公司以 CAD 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 1.4235 CAD 折算为美元。

雪花图

估值6/6未来增长5/6过往业绩2/6财务健康5/6分红4/6

总分 22/30 · 基本面优秀

一句话看懂森科能源

森科能源的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 183.55，现价低于估值 62.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 13.1%。
  • 财务健康 资产负债率 49.8%，有息负债占净资产 32.1%，流动比率 1.39。
  • 分红 当前股息率 2.50%，最近一年派息率 48.7%。

近一年股价

79.4839.512026-012026-042026-072026-10
近一年 +73.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：森科能源的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 183.55，现价低于估值 62.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 62.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 62.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.44
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.56 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 62.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$53.65亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$64.38亿$58.96亿
2027$77.26亿$64.79亿
2028$92.71亿$71.20亿
2029$111.26亿$78.24亿
2030$133.51亿$85.98亿
2031$155.54亿$91.73亿
2032$175.76亿$94.92亿
2033$192.45亿$95.18亿
2034$204.00亿$92.39亿
2035$209.10亿$86.72亿
终值$1326.71亿

市盈率河流图

6.5 倍10 倍14 倍17 倍21 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看森科能源？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 23.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 33.6%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：-1.9920202021每股收益：1.9520212022每股收益：4.5920222023每股收益：4.4520232024每股收益：3.3220242025每股收益：3.4120252026E每股收益：9.122026E2027E每股收益：7.282027E2028E每股收益：6.092028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E9.126
2027E7.286
2028E6.097

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$89.00 一致目标价，较现价高 28.4%

现价 $69.33一致目标价
目标价区间 $72.00 – $106.00（浅色带），中位数 $89.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 23
  • 持有 8
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 31 次机构评级。

过往业绩：森科能源赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 13.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.1%
  • 净利率同比提升 11.9% → 12.1%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：188亿2016净利润：3亿20162017营收：224亿2017净利润：31.3亿20172018营收：271亿2018净利润：23.1亿20182019营收：269亿2019净利润：20.4亿20192020营收：173亿2020净利润：-30.3亿20202021营收：275亿2021净利润：28.9亿20212022营收：410亿2022净利润：63.8亿20222023营收：345亿2023净利润：58.3亿20232024营收：356亿2024净利润：42.3亿20242025营收：344亿2025净利润：41.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：2%2016ROE：1%20162017净利率：14%2017ROE：10%20172018净利率：9%2018ROE：7%20182019净利率：8%2019ROE：7%20192020净利率：-18%2020ROE：-12%20202021净利率：11%2021ROE：11%20212022净利率：16%2022ROE：23%20222023净利率：17%2023ROE：19%20232024净利率：12%2024ROE：14%20242025净利率：12%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿100亿2016经营现金流：39.9亿2016自由现金流：-6.3亿20162017经营现金流：63亿2017自由现金流：17亿20172018经营现金流：74.3亿2018自由现金流：36.3亿20182019经营现金流：73.2亿2019自由现金流：34.2亿20192020经营现金流：18.8亿2020自由现金流：-8.8亿20202021经营现金流：82.6亿2021自由现金流：50.6亿20212022经营现金流：110亿2022自由现金流：74.2亿20222023经营现金流：86.7亿2023自由现金流：45.8亿20232024经营现金流：112亿2024自由现金流：66.6亿20242025经营现金流：89.7亿2025自由现金流：48.6亿2025

财务健康：森科能源的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 49.8%，有息负债占净资产 32.1%，流动比率 1.39。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.39
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 32.1%
  • 负债率较 5 年前下降 61.9% → 32.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 88.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2016总资产：623亿2016总负债：310亿20162017总资产：629亿2017总负债：310亿20172018总资产：629亿2018总负债：320亿20182019总资产：628亿2019总负债：333亿20192020总资产：594亿2020总负债：343亿20202021总资产：588亿2021总负债：331亿20212022总资产：594亿2022总负债：318亿20222023总资产：622亿2023总负债：318亿20232024总资产：631亿2024总负债：318亿20242025总资产：632亿2025总负债：315亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：21.2亿2016有息负债：122亿20162017现金：18.8亿2017有息负债：109亿20172018现金：15.6亿2018有息负债：122亿20182019现金：13.8亿2019有息负债：126亿20192020现金：13.2亿2020有息负债：155亿20202021现金：15.5亿2021有息负债：132亿20212022现金：13.9亿2022有息负债：113亿20222023现金：12.1亿2023有息负债：111亿20232024现金：24.5亿2024有息负债：103亿20242025现金：25.6亿2025有息负债：102亿2025

分红：森科能源给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.50%，最近一年派息率 48.7%。

  • 派发现金分红 股息率 2.50%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.50%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.50%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 48.7%，现金派息率 39.9%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.9520162017每股分红：0.9820172018每股分红：1.1920182019每股分红：1.2620192020每股分红：0.8320202021每股分红：0.8320212022每股分红：1.4520222023每股分红：1.5520232024每股分红：1.6120242025每股分红：1.662025
派息率
0%200%400%2016派息率：500%20162017派息率：52%20172018派息率：84%20182019派息率：96%20192020派息率：-42%20202021派息率：43%20212022派息率：32%20222023派息率：35%20232024派息率：48%20242025派息率：49%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-03$0.46季度派息
20262026-09-04$0.43季度派息
20262026-06-04$0.43季度派息
20262026-03-04$0.44季度派息
20252025-12-03$0.43季度派息
20252025-09-04$0.42季度派息
20252025-06-04$0.41季度派息
20252025-03-04$0.39季度派息
20242024-12-03$0.41季度派息
20242024-09-04$0.40季度派息
20242024-06-04$0.40季度派息
20242024-03-01$0.40季度派息

公司概况：森科能源

所属行业
能源 · 综合油气
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
加拿大
员工人数
15,424 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
suncor.com

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 21:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。