DHT控股 DHT

DHT Holdings, Inc.
$21.95 +0.38 (+1.76%) 美东时间 2026-11-12 11:50:09
总市值
$35.39亿
市盈率(TTM)
5.1
市净率
3.12
股息率
11.16%
52 周区间
11.64 – 26.91
今开 / 最高 / 最低
21.38 / 21.99 / 21.32

雪花图

估值3/6未来增长5/6过往业绩3/6财务健康5/6分红4/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂DHT控股

DHT控股的强项是未来增长（5/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.11，现价低于估值 9.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.0%，最新净资产收益率 18.6%。
  • 财务健康 资产负债率 29.3%，有息负债占净资产 37.8%，流动比率 2.80。
  • 分红 当前股息率 11.16%，最近一年派息率 56.5%。

近一年股价

26.5911.642026-012026-042026-072026-10
近一年 +65.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：DHT控股的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.11，现价低于估值 9.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 9.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 9.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 5.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.22
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.12 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 9.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$9716.93万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.17亿$1.07亿
2027$1.40亿$1.17亿
2028$1.68亿$1.29亿
2029$2.01亿$1.42亿
2030$2.42亿$1.56亿
2031$2.82亿$1.66亿
2032$3.18亿$1.72亿
2033$3.49亿$1.72亿
2034$3.69亿$1.67亿
2035$3.79亿$1.57亿
终值$24.03亿

市盈率河流图

3.5 倍9.5 倍16 倍22 倍29 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看DHT控股？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 23.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 97.5%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：1.6120202021每股收益：-0.0720212022每股收益：0.3720222023每股收益：0.9920232024每股收益：1.1220242025每股收益：1.3120252026E每股收益：6.852026E2027E每股收益：3.322027E2028E每股收益：1.912028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.853
2027E3.324
2028E1.913

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$27.00 一致目标价，较现价高 23.0%

现价 $21.95一致目标价
目标价区间 $26.00 – $28.00（浅色带），中位数 $27.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 8
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 16 次机构评级。

过往业绩：DHT控股赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.0%，最新净资产收益率 18.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.0% vs 5 年 -4.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 18.6%
  • 净利率同比提升 31.7% → 42.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：3.6亿2016净利润：926万20162017营收：3.6亿2017净利润：660万20172018营收：3.8亿2018净利润：-4693万20182019营收：5.4亿2019净利润：7368万20192020营收：6.9亿2020净利润：2.7亿20202021营收：3亿2021净利润：-1152万20212022营收：4.5亿2022净利润：6152万20222023营收：5.6亿2023净利润：1.6亿20232024营收：5.7亿2024净利润：1.8亿20242025营收：5亿2025净利润：2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：3%2016ROE：1%20162017净利率：2%2017ROE：1%20172018净利率：-12%2018ROE：-5%20182019净利率：14%2019ROE：8%20192020净利率：39%2020ROE：24%20202021净利率：-4%2021ROE：-1%20212022净利率：14%2022ROE：6%20222023净利率：29%2023ROE：16%20232024净利率：32%2024ROE：17%20242025净利率：42%2025ROE：19%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：1.9亿2016自由现金流：-4150万20162017经营现金流：1亿2017自由现金流：-4.5亿20172018经营现金流：5399万2018自由现金流：-1.8亿20182019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：1亿20192020经营现金流：5.3亿2020自由现金流：5亿20202021经营现金流：6056万2021自由现金流：-1.1亿20212022经营现金流：1.3亿2022自由现金流：1.2亿20222023经营现金流：2.5亿2023自由现金流：1.2亿20232024经营现金流：3亿2024自由现金流：2亿20242025经营现金流：2.8亿2025自由现金流：-3329万2025

财务健康：DHT控股的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 29.3%，有息负债占净资产 37.8%，流动比率 2.80。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.80
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 37.8%
  • 负债率较 5 年前下降 40.6% → 37.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 64.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.3%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：14亿2016总负债：7.2亿20162017总资产：17.3亿2017总负债：8亿20172018总资产：18.6亿2018总负债：10亿20182019总资产：18.3亿2019总负债：8.9亿20192020总资产：16.2亿2020总负债：5.1亿20202021总资产：16.1亿2021总负债：5.6亿20212022总资产：15.1亿2022总负债：4.3亿20222023总资产：14.9亿2023总负债：4.6亿20232024总资产：14.9亿2024总负债：4.4亿20242025总资产：16亿2025总负债：4.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：1.1亿2016有息负债：7亿20162017现金：7729万2017有息负债：7.9亿20172018现金：9494万2018有息负债：9.7亿20182019现金：6736万2019有息负债：8.5亿20192020现金：6864万2020有息负债：4.5亿20202021现金：6037万2021有息负债：5.3亿20212022现金：1.3亿2022有息负债：4亿20222023现金：7474万2023有息负债：4.3亿20232024现金：7814万2024有息负债：4.1亿20242025现金：7903万2025有息负债：4.3亿2025

分红：DHT控股给股东回报多少？

4/6

当前股息率 11.16%，最近一年派息率 56.5%。

  • 派发现金分红 股息率 11.16%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 11.16%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 11.16%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -11.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 56.5%，现金派息率 -358.4%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.7120162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.0820182019每股分红：0.2020192020每股分红：1.3520202021每股分红：0.1320212022每股分红：0.1220222023每股分红：1.1520232024每股分红：1.0020242025每股分红：0.742025
派息率
0%500%2016派息率：710%20162017派息率：400%20172018派息率：-24%20182019派息率：39%20192020派息率：84%20202021派息率：-191%20212022派息率：32%20222023派息率：116%20232024派息率：89%20242025派息率：56%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-23$1.45季度派息
20262026-08-17$1.22季度派息
20262026-05-21$0.64季度派息
20262026-02-19$0.41季度派息
20252025-11-12$0.18季度派息
20252025-08-18$0.24季度派息
20252025-05-21$0.15季度派息
20252025-02-18$0.17季度派息
20242024-11-22$0.22季度派息
20242024-08-23$0.27季度派息
20242024-05-23$0.29季度派息
20242024-02-20$0.22季度派息

公司概况：DHT控股

所属行业
工业 · 航运
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2005-10-18
国家/地区
百慕大
员工人数
737 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
dhtankers.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 16:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。