帝凯油轮 TNK

Teekay Tankers Ltd.
$86.55 -2.41 (-2.71%) 美东时间 2026-11-12 12:24:42
总市值
$30.02亿
市盈率(TTM)
5.1
市净率
1.47
股息率
2.02%
52 周区间
50.94 – 110.65
今开 / 最高 / 最低
89.38 / 89.89 / 85.50

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂帝凯油轮

帝凯油轮的强项是财务健康（6/6），短板是分红（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 273.84，现价低于估值 68.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 31.5%，最新净资产收益率 17.2%。
  • 财务健康 资产负债率 8.8%，有息负债占净资产 2.7%，流动比率 7.98。
  • 分红 当前股息率 2.02%，最近一年派息率 19.8%。

近一年股价

108.4351.502026-012026-042026-072026-10
近一年 +42.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：帝凯油轮的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 273.84，现价低于估值 68.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 68.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 68.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 5.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.44
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 68.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.75亿；前 5 年增速 11.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.18亿$3.83亿
2027$4.67亿$3.91亿
2028$5.20亿$4.00亿
2029$5.80亿$4.08亿
2030$6.47亿$4.17亿
2031$7.10亿$4.19亿
2032$7.67亿$4.14亿
2033$8.13亿$4.02亿
2034$8.48亿$3.84亿
2035$8.70亿$3.61亿
终值$55.18亿

市盈率河流图

3 倍7 倍11 倍15 倍19 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看帝凯油轮？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 45.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.002020每股收益：2.5720202021每股收益：-7.1620212022每股收益：6.6820222023每股收益：15.0420232024每股收益：11.6120242025每股收益：10.1020252026E每股收益：26.572026E2027E每股收益：16.612027E2028E每股收益：9.462028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E26.573
2027E16.613
2028E9.462

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$116.00 一致目标价，较现价高 34.0%

现价 $86.55一致目标价
目标价区间 $116.00 – $116.00（浅色带），中位数 $116.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 9
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 23 次机构评级。

过往业绩：帝凯油轮赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 31.5%，最新净资产收益率 17.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -13.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 31.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 31.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -13.0% vs 5 年 31.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.2%
  • 净利率同比提升 32.8% → 36.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：5.3亿2016净利润：6286万20162017营收：4.3亿2017净利润：-5802万20172018营收：7.6亿2018净利润：-5255万20182019营收：9.4亿2019净利润：4136万20192020营收：8.9亿2020净利润：8732万20202021营收：5.4亿2021净利润：-2.4亿20212022营收：11.8亿2022净利润：2.4亿20222023营收：14.7亿2023净利润：5.2亿20232024营收：12.3亿2024净利润：4亿20242025营收：9.5亿2025净利润：3.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：12%2016ROE：7%20162017净利率：-13%2017ROE：-6%20172018净利率：-7%2018ROE：-6%20182019净利率：4%2019ROE：4%20192020净利率：10%2020ROE：8%20202021净利率：-45%2021ROE：-29%20212022净利率：20%2022ROE：22%20222023净利率：35%2023ROE：34%20232024净利率：33%2024ROE：23%20242025净利率：37%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：2.1亿2016自由现金流：2亿20162017经营现金流：7964万2017自由现金流：7491万20172018经营现金流：-726万2018自由现金流：-1309万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：3.5亿2020自由现金流：3.3亿20202021经营现金流：-1.1亿2021自由现金流：-1.3亿20212022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：1.8亿20222023经营现金流：6.3亿2023自由现金流：6.2亿20232024经营现金流：4.7亿2024自由现金流：4亿20242025经营现金流：3.1亿2025自由现金流：1.1亿2025

财务健康：帝凯油轮的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 8.8%，有息负债占净资产 2.7%，流动比率 7.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 7.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 8.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：19.3亿2016总负债：10.1亿20162017总资产：22亿2017总负债：11.9亿20172018总资产：21.6亿2018总负债：12.1亿20182019总资产：22.4亿2019总负债：12.5亿20192020总资产：18.4亿2020总负债：7.6亿20202021总资产：16.2亿2021总负债：7.8亿20212022总资产：17.8亿2022总负债：7.1亿20222023总资产：19.4亿2023总负债：3.9亿20232024总资产：19.7亿2024总负债：2.2亿20242025总资产：22.4亿2025总负债：2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：6811万2016有息负债：9.3亿20162017现金：7144万2017有息负债：11亿20172018现金：5492万2018有息负债：11.1亿20182019现金：8882万2019有息负债：10.4亿20192020现金：9723万2020有息负债：6.2亿20202021现金：5057万2021有息负债：6.5亿20212022现金：1.8亿2022有息负债：5.8亿20222023现金：3.9亿2023有息负债：2.2亿20232024现金：5.1亿2024有息负债：6229万20242025现金：8.3亿2025有息负债：5522万2025

分红：帝凯油轮给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.02%，最近一年派息率 19.8%。

  • 派发现金分红 股息率 2.02%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.02%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.02%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 19.8%，现金派息率 61.6%
每股分红（按财年）
0.001.002.003.002016每股分红：2.4020162017每股分红：0.9620172018每股分红：0.2420182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：1.7520232024每股分红：3.0020242025每股分红：2.002025
派息率
0%50%2016派息率：75%20162017派息率：-39%20172018派息率：-15%201820192020202120222023派息率：12%20232024派息率：26%20242025派息率：20%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-08-10$0.25半年度派息
20262026-05-26$1.25特别股息
20262026-03-02$0.25季度派息
20252025-11-10$0.25季度派息
20252025-08-11$0.25半年度派息
20252025-05-19$1.25特别股息
20252025-03-03$0.25季度派息
20242024-11-12$0.25季度派息
20242024-08-12$0.25半年度派息
20242024-05-20$2.25特别股息
20242024-03-01$0.25季度派息
20232023-11-13$0.25季度派息

公司概况：帝凯油轮

所属行业
工业 · 航运
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2007-12-13
国家/地区
百慕大
员工人数
2,130 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
teekay.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 17:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。