杜邦 DD

DuPont de Nemours, Inc.
$155.41 -0.20 (-0.13%) 美东时间 2026-11-12 11:46:57
总市值
$205.96亿
市盈率(TTM)
68.4
市净率
1.48
股息率
1.54%
52 周区间
111.15 – 159.48
今开 / 最高 / 最低
155.07 / 156.26 / 153.45

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康5/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂杜邦

杜邦的强项是财务健康（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 394.39，现价低于估值 60.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.6%。
  • 财务健康 资产负债率 34.6%，有息负债占净资产 22.9%，流动比率 2.42。
  • 分红 当前股息率 1.54%，最近一年派息率 -38.4%。

近一年股价

156.88102.212026-012026-042026-072026-10
近一年 +52.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：杜邦的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 394.39，现价低于估值 60.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 60.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 60.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 68.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.30
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.48 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 60.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$13.06亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$15.68亿$14.36亿
2027$18.81亿$15.78亿
2028$22.57亿$17.34亿
2029$27.09亿$19.05亿
2030$32.51亿$20.93亿
2031$37.87亿$22.33亿
2032$42.79亿$23.11亿
2033$46.86亿$23.17亿
2034$49.67亿$22.49亿
2035$50.91亿$21.11亿
终值$323.02亿

市盈率河流图

2 倍14 倍26 倍38 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看杜邦？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 20.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -19.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.1%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.002020每股收益：-12.0320202021每股收益：35.6420212022每股收益：34.8320222023每股收益：2.8220232024每股收益：5.0420242025每股收益：-5.5820252026E每股收益：7.452026E2027E每股收益：8.172027E2028E每股收益：8.942028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E7.458
2027E8.179
2028E8.943

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$142.20 一致目标价，较现价低 8.5%

现价 $155.41一致目标价
目标价区间 $53.00 – $172.00（浅色带），中位数 $160.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 25
  • 持有 16
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 42 次机构评级。

过往业绩：杜邦赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -210.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -210.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -5.6%
  • 净利率同比提升 5.7% → -11.4%
营业收入与净利润 营收净利润
0250亿500亿2016营收：481亿2016净利润：43亿20162017营收：625亿2017净利润：14.5亿20172018营收：226亿2018净利润：38.3亿20182019营收：215亿2019净利润：5亿20192020营收：143亿2020净利润：-29.5亿20202021营收：126亿2021净利润：64.7亿20212022营收：130亿2022净利润：58.7亿20222023营收：121亿2023净利润：4.2亿20232024营收：124亿2024净利润：7亿20242025营收：68.5亿2025净利润：-7.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：9%2016ROE：17%20162017净利率：2%2017ROE：1%20172018净利率：17%2018ROE：4%20182019净利率：2%2019ROE：1%20192020净利率：-21%2020ROE：-8%20202021净利率：51%2021ROE：24%20212022净利率：45%2022ROE：22%20222023净利率：4%2023ROE：2%20232024净利率：6%2024ROE：3%20242025净利率：-11%2025ROE：-6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：54.8亿2016自由现金流：16.1亿20162017经营现金流：-7.7亿2017自由现金流：-45.2亿20172018经营现金流：47.9亿2018自由现金流：9.2亿20182019经营现金流：14.1亿2019自由现金流：-10.6亿20192020经营现金流：41亿2020自由现金流：29亿20202021经营现金流：22.8亿2021自由现金流：13.9亿20212022经营现金流：5.9亿2022自由现金流：-1.6亿20222023经营现金流：21.9亿2023自由现金流：15.7亿20232024经营现金流：18.5亿2024自由现金流：12.7亿20242025经营现金流：14.1亿2025自由现金流：10.8亿2025

财务健康：杜邦的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 34.6%，有息负债占净资产 22.9%，流动比率 2.42。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.42
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 22.9%
  • 负债率较 5 年前下降 41.7% → 22.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 44.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.6%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2016总资产：795亿2016总负债：523亿20162017总资产：1922亿2017总负债：902亿20172018总资产：1879亿2018总负债：920亿20182019总资产：693亿2019总负债：278亿20192020总资产：709亿2020总负债：318亿20202021总资产：457亿2021总负债：187亿20212022总资产：414亿2022总负债：143亿20222023总资产：386亿2023总负债：138亿20232024总资产：366亿2024总负债：128亿20242025总资产：216亿2025总负债：74.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿2016现金：66.1亿2016有息负债：214亿20162017现金：134亿2017有息负债：341亿20172018现金：85.5亿2018有息负债：126亿20182019现金：15.4亿2019有息负债：180亿20192020现金：25.4亿2020有息负债：160亿20202021现金：19.7亿2021有息负债：112亿20212022现金：36.6亿2022有息负债：80.7亿20222023现金：23.9亿2023有息负债：78亿20232024现金：18.5亿2024有息负债：71.7亿20242025现金：7.6亿2025有息负债：31.9亿2025

分红：杜邦给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.54%，最近一年派息率 -38.4%。

  • 派发现金分红 股息率 1.54%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.54%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.54%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -38.4%，现金派息率 26.3%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：2.3120162017每股分红：1.6320172018每股分红：1.9120182019每股分红：1.4120192020每股分红：1.5120202021每股分红：1.5120212022每股分红：1.6620222023每股分红：1.8120232024每股分红：1.9120242025每股分红：2.142025
派息率
0%50%2016派息率：7%20162017派息率：20%20172018派息率：13%20182019派息率：70%20192020派息率：-13%20202021派息率：4%20212022派息率：5%20222023派息率：64%20232024派息率：38%20242025派息率：-38%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-30$0.60季度派息
20262026-08-31$0.60季度派息
20262026-05-15$0.60季度派息
20262026-03-02$0.60季度派息
20252025-11-28$0.60月度派息
20252025-08-29$0.51季度派息
20252025-05-30$0.51季度派息
20252025-03-03$0.51季度派息
20242024-11-29$0.48季度派息
20242024-08-30$0.48季度派息
20242024-05-31$0.48季度派息
20242024-02-28$0.48季度派息

公司概况：杜邦

所属行业
基础材料 · 化工
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1972-06-01
国家/地区
美国
员工人数
15,000 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
dupont.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。