利安德巴塞尔 LYB

LyondellBasell Industries N.V.
$63.43 +0.85 (+1.36%) 美东时间 2026-11-12 12:04:28
总市值
$205.03亿
市盈率(TTM)
15.7
市净率
2.03
股息率
5.42%
52 周区间
42.01 – 83.94
今开 / 最高 / 最低
63.24 / 63.68 / 62.57

雪花图

估值5/6未来增长5/6过往业绩0/6财务健康2/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂利安德巴塞尔

利安德巴塞尔的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 238.29，现价低于估值 73.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 44.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -7.4%。
  • 财务健康 资产负债率 70.0%，有息负债占净资产 158.3%，流动比率 1.77。
  • 分红 当前股息率 5.42%，最近一年派息率 -231.9%。

近一年股价

82.3842.282026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：利安德巴塞尔的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 238.29，现价低于估值 73.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 73.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 73.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 15.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.35
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 73.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$19.25亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$23.10亿$21.15亿
2027$27.72亿$23.25亿
2028$33.26亿$25.55亿
2029$39.92亿$28.07亿
2030$47.90亿$30.85亿
2031$55.80亿$32.91亿
2032$63.06亿$34.06亿
2033$69.05亿$34.15亿
2034$73.19亿$33.15亿
2035$75.02亿$31.11亿
终值$476.00亿

市盈率河流图

5 倍10 倍15 倍19 倍24 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看利安德巴塞尔？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 44.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 44.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 44.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 44.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -15.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 29.0%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：4.2420202021每股收益：16.7520212022每股收益：11.8020222023每股收益：6.4620232024每股收益：4.1520242025每股收益：-2.3520252026E每股收益：9.042026E2027E每股收益：6.312027E2028E每股收益：6.392028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E9.049
2027E6.319
2028E6.393

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$69.56 一致目标价，较现价高 9.7%

现价 $63.43一致目标价
目标价区间 $62.00 – $83.00（浅色带），中位数 $68.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 17
  • 持有 18
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 40 次机构评级。

过往业绩：利安德巴塞尔赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -7.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -156.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -156.6% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -7.4%
  • 净利率同比提升 3.4% → -2.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：292亿2016净利润：38.4亿20162017营收：345亿2017净利润：48.8亿20172018营收：390亿2018净利润：46.9亿20182019营收：347亿2019净利润：33.9亿20192020营收：278亿2020净利润：14.2亿20202021营收：462亿2021净利润：56.1亿20212022营收：505亿2022净利润：38.8亿20222023营收：411亿2023净利润：21.1亿20232024营收：403亿2024净利润：13.6亿20242025营收：302亿2025净利润：-7.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：13%2016ROE：63%20162017净利率：14%2017ROE：55%20172018净利率：12%2018ROE：46%20182019净利率：10%2019ROE：42%20192020净利率：5%2020ROE：18%20202021净利率：12%2021ROE：47%20212022净利率：8%2022ROE：31%20222023净利率：5%2023ROE：16%20232024净利率：3%2024ROE：11%20242025净利率：-2%2025ROE：-7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：56.1亿2016自由现金流：33.6亿20162017经营现金流：52.1亿2017自由现金流：36.6亿20172018经营现金流：54.7亿2018自由现金流：33.7亿20182019经营现金流：49.6亿2019自由现金流：22.7亿20192020经营现金流：34亿2020自由现金流：14.6亿20202021经营现金流：77亿2021自由现金流：57.4亿20212022经营现金流：61.2亿2022自由现金流：42.3亿20222023经营现金流：49.4亿2023自由现金流：34.1亿20232024经营现金流：38.2亿2024自由现金流：19.8亿20242025经营现金流：22.6亿2025自由现金流：3.8亿2025

财务健康：利安德巴塞尔的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 70.0%，有息负债占净资产 158.3%，流动比率 1.77。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.77
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 158.3%
  • 负债率较 5 年前下降 219.4% → 158.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 70.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：234亿2016总负债：174亿20162017总资产：262亿2017总负债：173亿20172018总资产：283亿2018总负债：179亿20182019总资产：304亿2019总负债：223亿20192020总资产：354亿2020总负债：273亿20202021总资产：367亿2021总负债：248亿20212022总资产：364亿2022总负债：236亿20222023总资产：370亿2023总负债：239亿20232024总资产：357亿2024总负债：232亿20242025总资产：340亿2025总负债：238亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：8.8亿2016有息负债：89.8亿20162017现金：15.2亿2017有息负债：86.2亿20172018现金：3.3亿2018有息负债：93.9亿20182019现金：8.6亿2019有息负债：136亿20192020现金：17.6亿2020有息负债：175亿20202021现金：14.7亿2021有息负债：136亿20212022现金：21.5亿2022有息负债：132亿20222023现金：33.9亿2023有息负债：130亿20232024现金：33.8亿2024有息负债：129亿20242025现金：34.5亿2025有息负债：160亿2025

分红：利安德巴塞尔给股东回报多少？

4/6

当前股息率 5.42%，最近一年派息率 -231.9%。

  • 派发现金分红 股息率 5.42%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.42%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.42%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -231.9%，现金派息率 458.8%
每股分红（按财年）
0.005.002016每股分红：3.3320162017每股分红：3.5520172018每股分红：4.0020182019每股分红：4.1520192020每股分红：4.2020202021每股分红：4.4420212022每股分红：9.9020222023每股分红：4.9420232024每股分红：5.2720242025每股分红：5.452025
派息率
-200%0%2016派息率：36%20162017派息率：29%20172018派息率：33%20182019派息率：43%20192020派息率：99%20202021派息率：27%20212022派息率：84%20222023派息率：76%20232024派息率：127%20242025派息率：-232%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-08-24$0.69季度派息
20262026-06-01$0.69季度派息
20262026-03-02$0.69季度派息
20252025-12-01$1.37季度派息
20252025-08-25$1.37季度派息
20252025-06-02$1.37季度派息
20252025-03-10$1.34季度派息
20242024-12-02$1.34季度派息
20242024-08-26$1.34季度派息
20242024-06-03$1.34季度派息
20242024-03-01$1.25季度派息
20232023-11-24$1.25季度派息

公司概况：利安德巴塞尔

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2010-04-28
国家/地区
荷兰
员工人数
18,970 人
下次财报日
2027-01-29
公司官网
lyondellbasell.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。