CF工业控股 CF

CF Industries Holdings, Inc.
$123.33 +0.09 (+0.07%) 美东时间 2026-11-12 11:47:07
总市值
$180.41亿
市盈率(TTM)
8.3
市净率
3.73
股息率
1.70%
52 周区间
75.42 – 141.96
今开 / 最高 / 最低
123.98 / 124.25 / 121.33

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩5/6财务健康4/6分红4/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂CF工业控股

CF工业控股的强项是过往业绩（5/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 186.90，现价低于估值 34.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 43.6%，最新净资产收益率 30.1%。
  • 财务健康 资产负债率 44.8%，有息负债占净资产 81.6%，流动比率 3.37。
  • 分红 当前股息率 1.70%，最近一年派息率 22.3%。

近一年股价

139.2776.092026-012026-042026-072026-10
近一年 +48.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：CF工业控股的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 186.90，现价低于估值 34.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 34.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 34.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 7.67
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.73 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 34.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$19.37亿；前 5 年增速 1.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$19.58亿$17.93亿
2027$19.79亿$16.60亿
2028$20.00亿$15.36亿
2029$20.22亿$14.22亿
2030$20.44亿$13.16亿
2031$20.71亿$12.22亿
2032$21.06亿$11.37亿
2033$21.46亿$10.61亿
2034$21.94亿$9.94亿
2035$22.49亿$9.33亿
终值$142.67亿

市盈率河流图

4.5 倍14 倍24 倍34 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看CF工业控股？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 1.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 1.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -14.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 45.3%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：1.4720202021每股收益：4.2420212022每股收益：16.3920222023每股收益：7.8720232024每股收益：6.7420242025每股收益：8.9720252026E每股收益：14.972026E2027E每股收益：12.072027E2028E每股收益：9.212028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E14.978
2027E12.0710
2028E9.217

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$127.67 一致目标价，较现价高 3.5%

现价 $123.33一致目标价
目标价区间 $110.00 – $162.00（浅色带），中位数 $129.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 21
  • 持有 16
  • 卖出 6
  • 强烈卖出 0

近期 43 次机构评级。

过往业绩：CF工业控股赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 43.6%，最新净资产收益率 30.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +33.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 43.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 43.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 33.1% vs 5 年 43.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 30.1%
  • 净利率同比提升 20.5% → 20.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：36.9亿2016净利润：-2.8亿20162017营收：41.3亿2017净利润：3.6亿20172018营收：44.3亿2018净利润：2.9亿20182019营收：45.9亿2019净利润：4.9亿20192020营收：41.2亿2020净利润：3.2亿20202021营收：65.4亿2021净利润：9.2亿20212022营收：112亿2022净利润：33.5亿20222023营收：66.3亿2023净利润：15.3亿20232024营收：59.4亿2024净利润：12.2亿20242025营收：70.8亿2025净利润：14.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：-8%2016ROE：-8%20162017净利率：9%2017ROE：10%20172018净利率：7%2018ROE：10%20182019净利率：11%2019ROE：17%20192020净利率：8%2020ROE：11%20202021净利率：14%2021ROE：29%20212022净利率：30%2022ROE：66%20222023净利率：23%2023ROE：27%20232024净利率：21%2024ROE：24%20242025净利率：21%2025ROE：30%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：6.2亿2016自由现金流：-15.9亿20162017经营现金流：16.3亿2017自由现金流：11.6亿20172018经营现金流：15亿2018自由现金流：10.8亿20182019经营现金流：15.1亿2019自由现金流：11亿20192020经营现金流：12.3亿2020自由现金流：9.2亿20202021经营现金流：28.7亿2021自由现金流：23.5亿20212022经营现金流：38.6亿2022自由现金流：34.1亿20222023经营现金流：27.6亿2023自由现金流：22.6亿20232024经营现金流：22.7亿2024自由现金流：17.5亿20242025经营现金流：27.5亿2025自由现金流：18亿2025

财务健康：CF工业控股的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 44.8%，有息负债占净资产 81.6%，流动比率 3.37。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.37
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 81.6%
  • 负债率较 5 年前下降 144.5% → 81.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 69.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 44.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：151亿2016总负债：86.4亿20162017总资产：135亿2017总负债：67.8亿20172018总资产：127亿2018总负债：69.3亿20182019总资产：122亿2019总负债：65.3亿20192020总资产：120亿2020总负债：64.2亿20202021总资产：124亿2021总负债：63.4亿20212022总资产：133亿2022总负债：54.6亿20222023总资产：144亿2023总负债：60亿20232024总资产：135亿2024总负债：58.7亿20242025总资产：141亿2025总负债：63.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：11.6亿2016有息负债：57.8亿20162017现金：8.3亿2017有息负债：46.9亿20172018现金：6.8亿2018有息负债：47亿20182019现金：2.9亿2019有息负债：42.4亿20192020现金：6.8亿2020有息负债：42.2亿20202021现金：16.3亿2021有息负债：37.2亿20212022现金：23.2亿2022有息负债：32.3亿20222023现金：20.3亿2023有息负债：32.3亿20232024现金：16.1亿2024有息负债：32.5亿20242025现金：19.8亿2025有息负债：39.5亿2025

分红：CF工业控股给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.70%，最近一年派息率 22.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.70%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.70%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.70%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.3%，现金派息率 16.2%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.2020162017每股分红：1.2020172018每股分红：1.2020182019每股分红：1.2020192020每股分红：1.2020202021每股分红：1.2020212022每股分红：1.5020222023每股分红：1.6020232024每股分红：2.0020242025每股分红：2.002025
派息率
-100%0%2016派息率：-101%20162017派息率：78%20172018派息率：97%20182019派息率：54%20192020派息率：82%20202021派息率：28%20212022派息率：9%20222023派息率：20%20232024派息率：30%20242025派息率：22%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-16$0.60季度派息
20262026-08-14$0.60季度派息
20262026-05-15$0.50季度派息
20262026-02-13$0.50季度派息
20252025-11-14$0.50季度派息
20252025-08-15$0.50季度派息
20252025-05-15$0.50季度派息
20252025-02-14$0.50季度派息
20242024-11-15$0.50季度派息
20242024-08-15$0.50季度派息
20242024-05-14$0.50季度派息
20242024-02-14$0.50季度派息

公司概况：CF工业控股

所属行业
基础材料 · 农用化学品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2005-08-11
国家/地区
美国
员工人数
2,900 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
cfindustries.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。