Blackstone Mortgage Trust, Inc. BXMT
$10.86 -0.15 (-1.41%) 美东时间 2026-11-12 12:12:50
- 总市值
- $18.02亿
- 市盈率(TTM)
- 亏损
- 市净率
- 0.51
- 股息率
- 17.32%
- 52 周区间
- 10.12 – 20.67
- 今开 / 最高 / 最低
- 10.90 / 10.95 / 10.71
雪花图
总分 12/30 · 基本面一般
一句话看懂Blackstone Mortgage Trust, Inc.
Blackstone Mortgage Trust, Inc.的强项是估值（4/6），短板是财务健康（0/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 66.03，现价低于估值 83.6%。
- 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.6%。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.0%，最新净资产收益率 3.1%。
- 财务健康 资产负债率 82.5%，有息负债占净资产 462.0%，流动比率 0.06。
- 分红 当前股息率 17.32%，最近一年派息率 293.7%。
近一年股价
估值：Blackstone Mortgage Trust, Inc.的股价贵不贵？
4/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 66.03，现价低于估值 83.6%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 83.6%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 83.6%
- 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 0.51 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 15.3%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 83.6%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$3.67亿；前 5 年增速 14.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $4.20亿 | $3.85亿 |
| 2027 | $4.81亿 | $4.04亿 |
| 2028 | $5.52亿 | $4.24亿 |
| 2029 | $6.32亿 | $4.44亿 |
| 2030 | $7.24亿 | $4.66亿 |
| 2031 | $8.12亿 | $4.79亿 |
| 2032 | $8.91亿 | $4.81亿 |
| 2033 | $9.56亿 | $4.73亿 |
| 2034 | $10.03亿 | $4.54亿 |
| 2035 | $10.28亿 | $4.26亿 |
| 终值 | $65.24亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看Blackstone Mortgage Trust, Inc.？
3/6
机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.6%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 14.6%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.6%
- 高速增长（> 20%） 年化 14.6%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.9%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.3%
- 至少 3 份机构预测 3 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 1.12 | 5 |
| 2027E | 0.90 | 5 |
| 2028E | 1.21 | 3 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$19.50 一致目标价，较现价高 79.6%
现价 $10.86一致目标价
目标价区间 $18.00 – $21.00（浅色带），中位数 $19.50
近期 18 次机构评级。
过往业绩：Blackstone Mortgage Trust, Inc.赚钱能力如何？
1/6
近 5 年每股收益年化增长 -8.0%，最新净资产收益率 3.1%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.0%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.0%
- 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -8.0%
- 净资产收益率 > 20% ROE 3.1%
- 净利率同比提升 -11.5% → 7.2%
财务健康：Blackstone Mortgage Trust, Inc.的资产负债表稳不稳？
0/6
资产负债率 82.5%，有息负债占净资产 462.0%，流动比率 0.06。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.06
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 462.0%
- 负债率较 5 年前下降 332.2% → 462.0%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 1.7%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 82.5%
分红：Blackstone Mortgage Trust, Inc.给股东回报多少？
4/6
当前股息率 17.32%，最近一年派息率 293.7%。
- 派发现金分红 股息率 17.32%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 17.32%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 17.32%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 -5.4%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 293.7%，现金派息率 113.1%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-12-31 | $0.30 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-09-30 | $0.47 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-06-30 | $0.47 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-03-31 | $0.47 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-12-31 | $0.47 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-09-30 | $0.47 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-06-30 | $0.47 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-03-31 | $0.47 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-12-31 | $0.47 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-09-30 | $0.47 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-06-28 | $0.62 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-03-27 | $0.62 | 季度派息 |
公司概况：Blackstone Mortgage Trust, Inc.
- 所属行业
- 房地产 · 抵押贷款房地产信托
- 上市地
- 纽约证券交易所
- 上市日期
- 1980-12-29
- 国家/地区
- 美国
- 下次财报日
- 2027-02-10
同行公司
- 阿伯房地产信托 ABR $2.41亿
- Copt Defense Properties CDP $37.25亿
- 海伍兹物业 HIW $34.32亿
- Mfa Financial, Inc. MFA $5.71亿
- Newmark Group, Inc. NMRK $17.66亿
- Outfront Media Inc. OUT $59.28亿
- Redwood Trust, Inc. RWT $3.51亿
- 沃那多房信 VNO $65.38亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。