The Chefs' Warehouse, Inc. CHEF

$106.67 -0.63 (-0.59%) 美东时间 2026-11-12 11:49:53
总市值
$46.36亿
市盈率(TTM)
45.3
市净率
7.67
股息率
0.00%
52 周区间
56.46 – 118.51
今开 / 最高 / 最低
107.31 / 107.60 / 104.23

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩2/6财务健康1/6分红0/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂The Chefs' Warehouse, Inc.

The Chefs' Warehouse, Inc.的强项是未来增长（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 60.01，现价高于估值 77.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.0%。
  • 财务健康 资产负债率 70.2%，有息负债占净资产 194.7%，流动比率 2.05。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

116.4257.272026-012026-042026-072026-10
近一年 +78.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：The Chefs' Warehouse, Inc.的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 60.01，现价高于估值 77.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 77.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -77.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 45.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.81
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.67 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 77.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6518.67万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7822.40万$7163.37万
2027$9386.88万$7871.84万
2028$1.13亿$8650.37万
2029$1.35亿$9505.90万
2030$1.62亿$1.04亿
2031$1.89亿$1.11亿
2032$2.14亿$1.15亿
2033$2.34亿$1.16亿
2034$2.48亿$1.12亿
2035$2.54亿$1.05亿
终值$16.12亿

市盈率河流图

24 倍34 倍45 倍55 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看The Chefs' Warehouse, Inc.？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 25.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 25.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 25.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 16.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.4%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.502020每股收益：-2.4620202021每股收益：-0.1320212022每股收益：0.7320222023每股收益：0.8820232024每股收益：1.3220242025每股收益：1.6820252026E每股收益：2.562026E2027E每股收益：3.072027E2028E每股收益：3.652028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.565
2027E3.075
2028E3.654

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$128.00 一致目标价，较现价高 20.0%

现价 $106.67一致目标价
目标价区间 $121.00 – $135.00（浅色带），中位数 $128.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 5
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 17 次机构评级。

过往业绩：The Chefs' Warehouse, Inc.赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 12.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +27.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 27.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.0%
  • 净利率同比提升 1.5% → 1.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：11.9亿2016净利润：302万20162017营收：13亿2017净利润：1437万20172018营收：14.4亿2018净利润：2040万20182019营收：15.9亿2019净利润：2419万20192020营收：11.1亿2020净利润：-8290万20202021营收：17.5亿2021净利润：-492万20212022营收：26.1亿2022净利润：2775万20222023营收：34.3亿2023净利润：3459万20232024营收：37.9亿2024净利润：5548万20242025营收：41.5亿2025净利润：7236万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：0%2016ROE：2%20162017净利率：1%2017ROE：6%20172018净利率：1%2018ROE：7%20182019净利率：2%2019ROE：7%20192020净利率：-7%2020ROE：-24%20202021净利率：-0%2021ROE：-1%20212022净利率：1%2022ROE：7%20222023净利率：1%2023ROE：8%20232024净利率：1%2024ROE：10%20242025净利率：2%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：3891万2016自由现金流：2229万20162017经营现金流：3150万2017自由现金流：1919万20172018经营现金流：4508万2018自由现金流：2527万20182019经营现金流：4501万2019自由现金流：2893万20192020经营现金流：4288万2020自由现金流：3585万20202021经营现金流：-1990万2021自由现金流：-5870万20212022经营现金流：2313万2022自由现金流：-2271万20222023经营现金流：6164万2023自由现金流：421万20232024经营现金流：1.5亿2024自由现金流：1亿20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：8779万2025

财务健康：The Chefs' Warehouse, Inc.的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 70.2%，有息负债占净资产 194.7%，流动比率 2.05。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.05
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 194.7%
  • 负债率较 5 年前下降 153.9% → 194.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 70.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：6.3亿2016总负债：4.4亿20162017总资产：6.9亿2017总负债：4.4亿20172018总资产：7.3亿2018总负债：4.2亿20182019总资产：10.1亿2019总负债：6.8亿20192020总资产：9.7亿2020总负债：6.3亿20202021总资产：10.7亿2021总负债：7.2亿20212022总资产：15.1亿2022总负债：11亿20222023总资产：17.1亿2023总负债：12.5亿20232024总资产：18.6亿2024总负债：13.2亿20242025总资产：20.3亿2025总负债：14.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：3286万2016有息负债：3.3亿20162017现金：4150万2017有息负债：3.2亿20172018现金：4241万2018有息负债：2.8亿20182019现金：1.4亿2019有息负债：5.2亿20192020现金：1.9亿2020有息负债：5.3亿20202021现金：1.2亿2021有息负债：5.4亿20212022现金：1.6亿2022有息负债：8.4亿20222023现金：4988万2023有息负债：9.3亿20232024现金：1.1亿2024有息负债：9.2亿20242025现金：1.2亿2025有息负债：11.8亿2025

分红：The Chefs' Warehouse, Inc.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：The Chefs' Warehouse, Inc.

所属行业
必需消费 · 食品分销
上市地
纳斯达克
上市日期
2011-07-28
国家/地区
美国
员工人数
5,156 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
chefswarehouse.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。