拜切 BCPC
Balchem Corp
$173.55 +0.25 (+0.14%) 美东时间 2026-11-12 12:21:30
- 总市值
- $55.32亿
- 市盈率(TTM)
- 32.4
- 市净率
- 4.40
- 股息率
- 0.55%
- 52 周区间
- 147.18 – 186.15
- 今开 / 最高 / 最低
- 174.58 / 175.42 / 172.36
雪花图
总分 15/30 · 基本面一般
估值：拜切的股价贵不贵？
0/6
按现金流折现模型，合理价值约为每股 100.05，现价高于估值 73.5%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 73.5%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -73.5%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 32.4 倍
- PEG 低于 1 PEG 4.17
- 市净率低于 3 倍 市净率 4.40 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 73.5%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$1.55亿；前 5 年增速 7.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $1.67亿 | $1.53亿 |
| 2027 | $1.80亿 | $1.51亿 |
| 2028 | $1.94亿 | $1.49亿 |
| 2029 | $2.09亿 | $1.47亿 |
| 2030 | $2.25亿 | $1.45亿 |
| 2031 | $2.41亿 | $1.42亿 |
| 2032 | $2.54亿 | $1.37亿 |
| 2033 | $2.66亿 | $1.32亿 |
| 2034 | $2.75亿 | $1.25亿 |
| 2035 | $2.82亿 | $1.17亿 |
| 终值 | $17.91亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看拜切？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.8%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.8%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.8%
- 高速增长（> 20%） 年化 7.8%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.2%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.9%
- 至少 3 份机构预测 1 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 5.48 | 2 |
| 2027E | 5.72 | 2 |
| 2028E | 5.90 | 1 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$212.50 一致目标价，较现价高 22.4%
现价 $173.55一致目标价
目标价区间 $210.00 – $215.00（浅色带），中位数 $212.50
近期 10 次机构评级。
过往业绩：拜切赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 12.8%，最新净资产收益率 12.3%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +20.9%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 12.8%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 12.8%
- 增速快于 5 年平均 同比 20.9% vs 5 年 12.8%
- 净资产收益率 > 20% ROE 12.3%
- 净利率同比提升 13.5% → 14.9%
财务健康：拜切的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 25.4%，有息负债占净资产 14.4%，流动比率 2.07。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.07
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 14.4%
- 负债率较 5 年前下降 20.8% → 14.4%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 119.9%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 25.4%
分红：拜切给股东回报多少？
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当前股息率 0.55%，最近一年派息率 20.2%。
- 派发现金分红 股息率 0.55%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.55%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 0.55%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 10.6%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 20.2%，现金派息率 17.7%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-12-31 | $0.40 | 年度派息 |
| 2025 | 2025-12-23 | $0.96 | 年度派息 |
| 2024 | 2024-12-26 | $0.87 | 年度派息 |
| 2023 | 2023-12-26 | $0.79 | 年度派息 |
| 2022 | 2022-12-23 | $0.71 | 年度派息 |
| 2021 | 2021-12-27 | $0.64 | 年度派息 |
| 2020 | 2020-12-24 | $0.58 | 年度派息 |
| 2019 | 2019-12-27 | $0.52 | 年度派息 |
| 2018 | 2018-12-24 | $0.47 | 年度派息 |
| 2017 | 2017-12-26 | $0.42 | 年度派息 |
| 2016 | 2016-12-22 | $0.38 | 年度派息 |
| 2015 | 2015-12-23 | $0.34 | 年度派息 |
公司概况：拜切
- 所属行业
- 基础材料 · 特种化工
- 上市地
- 纳斯达克
- 上市日期
- 1986-06-03
- 国家/地区
- 美国
- 员工人数
- 1,430 人
- 下次财报日
- 2027-02-19
- 公司官网
- balchem.com
同行公司
- Ashland Inc. ASH $35.13亿
- Avient Corporation AVNT $42.41亿
- 伊士曼化工 EMN $76.04亿
- 富乐 FUL $27.26亿
- 霍金斯材料 HWKN $31.63亿
- 国际香料香精 IFF $206.95亿
- 宜瑞安 INGR $58.54亿
- 英诺斯派材料 IOSP $19.28亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。