Bath & Body Works, Inc. BBWI

$21.32 -0.40 (-1.84%) 美东时间 2026-11-12 11:52:59
总市值
$42.99亿
市盈率(TTM)
5.5
市净率
-3.36
股息率
3.75%
52 周区间
14.28 – 24.94
今开 / 最高 / 最低
21.79 / 21.80 / 21.04

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康4/6分红5/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂Bath & Body Works, Inc.

Bath & Body Works, Inc.的强项是分红（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 46.20，现价低于估值 53.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 -0.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.5%，最新净资产收益率 -50.7%。
  • 财务健康 资产负债率 125.2%，有息负债占净资产 -387.3%，流动比率 1.27。
  • 分红 当前股息率 3.75%，最近一年派息率 26.1%。

近一年股价

24.6714.852026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Bath & Body Works, Inc.的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 46.20，现价低于估值 53.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 53.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 53.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 5.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -3.36 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 20.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 53.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.27亿；前 5 年增速 -0.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$7.22亿$6.62亿
2028$7.18亿$6.02亿
2029$7.13亿$5.48亿
2030$7.09亿$4.99亿
2031$7.05亿$4.54亿
2032$7.05亿$4.16亿
2033$7.09亿$3.83亿
2034$7.18亿$3.55亿
2035$7.31亿$3.31亿
2036$7.50亿$3.11亿
终值$47.57亿

市盈率河流图

5.5 倍10 倍14 倍18 倍22 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Bath & Body Works, Inc.？

1/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 -0.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -0.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -42.5%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002021每股收益：3.0020212022每股收益：4.8820222023每股收益：3.4320232024每股收益：3.8320242025每股收益：3.6120252026每股收益：3.0720262027E每股收益：2.702027E2028E每股收益：2.772028E2029E每股收益：2.922029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E2.7011
2028E2.7712
2029E2.923

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$21.17 一致目标价，较现价低 0.7%

现价 $21.32一致目标价
目标价区间 $19.00 – $24.00（浅色带），中位数 $21.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 10
  • 持有 11
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 22 次机构评级。

过往业绩：Bath & Body Works, Inc.赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 0.5%，最新净资产收益率 -50.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -15.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -15.0% vs 5 年 0.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE -50.7%
  • 净利率同比提升 10.9% → 8.9%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2017营收：126亿2017净利润：11.6亿20172018营收：126亿2018净利润：9.8亿20182019营收：132亿2019净利润：6.4亿20192020营收：54亿2020净利润：-3.7亿20202021营收：64.3亿2021净利润：8.4亿20212022营收：78.8亿2022净利润：13.3亿20222023营收：75.6亿2023净利润：8亿20232024营收：74.3亿2024净利润：8.8亿20242025营收：73.1亿2025净利润：8亿20252026营收：72.9亿2026净利润：6.5亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2017净利率：9%2017ROE：-159%20172018净利率：8%2018ROE：-131%20182019净利率：5%2019ROE：-74%20192020净利率：-7%2020ROE：24%20202021净利率：13%2021ROE：-127%20212022净利率：17%2022ROE：-88%20222023净利率：11%2023ROE：-36%20232024净利率：12%2024ROE：-54%20242025净利率：11%2025ROE：-58%20252026净利率：9%2026ROE：-51%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2017经营现金流：18.9亿2017自由现金流：9亿20172018经营现金流：14.1亿2018自由现金流：7亿20182019经营现金流：13.8亿2019自由现金流：7.5亿20192020经营现金流：12.4亿2020自由现金流：7.8亿20202021经营现金流：20.4亿2021自由现金流：18.1亿20212022经营现金流：14.9亿2022自由现金流：12.2亿20222023经营现金流：11.4亿2023自由现金流：8.2亿20232024经营现金流：9.5亿2024自由现金流：6.6亿20242025经营现金流：8.9亿2025自由现金流：6.6亿20252026经营现金流：11亿2026自由现金流：8.7亿2026

财务健康：Bath & Body Works, Inc.的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 125.2%，有息负债占净资产 -387.3%，流动比率 1.27。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.27
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -387.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 125.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2017总资产：81.7亿2017总负债：89亿20172018总资产：81.5亿2018总负债：89亿20182019总资产：80.9亿2019总负债：89.5亿20192020总资产：101亿2020总负债：116亿20202021总资产：116亿2021总负债：122亿20212022总资产：60.3亿2022总负债：75.4亿20222023总资产：54.9亿2023总负债：77亿20232024总资产：54.6亿2024总负债：70.9亿20242025总资产：48.7亿2025总负债：62.5亿20252026总资产：50.7亿2026总负债：63.5亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2017现金：19.3亿2017有息负债：57.4亿20172018现金：15.2亿2018有息负债：57.9亿20182019现金：14.1亿2019有息负债：58.1亿20192020现金：15亿2020有息负债：90.8亿20202021现金：35.7亿2021有息负债：74.8亿20212022现金：19.8亿2022有息负债：60.1亿20222023现金：12.3亿2023有息负债：60.5亿20232024现金：10.8亿2024有息负债：55.7亿20242025现金：6.7亿2025有息负债：49.6亿20252026现金：9.5亿2026有息负债：49.5亿2026

分红：Bath & Body Works, Inc.给股东回报多少？

5/6

当前股息率 3.75%，最近一年派息率 26.1%。

  • 派发现金分红 股息率 3.75%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.75%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.75%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 27.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 26.1%，现金派息率 18.6%
每股分红（按财年）
0.002.002017每股分红：3.5620172018每股分红：1.9420182019每股分红：1.9420192020每股分红：0.9720202021每股分红：0.2420212022每股分红：0.4220222023每股分红：0.8020232024每股分红：0.8020242025每股分红：0.8020252026每股分红：0.802026
派息率
0%2017派息率：89%20172018派息率：57%20182019派息率：84%20192020派息率：-73%20202021派息率：8%20212022派息率：9%20222023派息率：23%20232024派息率：21%20242025派息率：22%20252026派息率：26%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-11-20$0.20季度派息
20272026-08-21$0.20季度派息
20272026-06-05$0.20季度派息
20272026-02-20$0.20季度派息
20262025-11-21$0.20季度派息
20262025-08-22$0.20季度派息
20262025-06-06$0.20季度派息
20262025-02-21$0.20季度派息
20252024-11-22$0.20季度派息
20252024-08-23$0.20季度派息
20252024-06-07$0.20季度派息
20252024-02-22$0.20季度派息

公司概况：Bath & Body Works, Inc.

所属行业
可选消费 · 专业零售
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1982-04-01
国家/地区
美国
员工人数
60,735 人
下次财报日
2026-11-19
公司官网
bbwinc.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 00:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。