Adecoagro S.A. AGRO

$8.17 -0.88 (-9.72%) 美东时间 2026-11-12 12:00:05
总市值
$11.79亿
市盈率(TTM)
23.8
市净率
0.71
股息率
2.97%
52 周区间
6.89 – 15.89
今开 / 最高 / 最低
8.86 / 8.88 / 7.69

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康2/6分红1/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂Adecoagro S.A.

Adecoagro S.A.的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 25.61，现价低于估值 68.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 59.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.5%。
  • 财务健康 资产负债率 65.9%，有息负债占净资产 117.8%，流动比率 1.38。
  • 分红 当前股息率 2.97%，最近一年派息率 -427.7%。

近一年股价

15.257.132026-012026-042026-072026-10
近一年 +10.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Adecoagro S.A.的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 25.61，现价低于估值 68.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 68.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 68.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 23.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.40
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.71 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 68.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$9236.03万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.11亿$1.01亿
2027$1.33亿$1.12亿
2028$1.60亿$1.23亿
2029$1.92亿$1.35亿
2030$2.30亿$1.48亿
2031$2.68亿$1.58亿
2032$3.03亿$1.63亿
2033$3.31亿$1.64亿
2034$3.51亿$1.59亿
2035$3.60亿$1.49亿
终值$22.84亿

市盈率河流图

4.5 倍265 倍530 倍790 倍1050 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Adecoagro S.A.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 59.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 59.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 59.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 59.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.4%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.0120202021每股收益：1.1320212022每股收益：0.9820222023每股收益：2.1120232024每股收益：0.9020242025每股收益：-0.0820252026E每股收益：1.532026E2027E每股收益：1.352027E2028E每股收益：1.082028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.532
2027E1.352
2028E1.084

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$14.00 一致目标价，较现价高 71.4%

现价 $8.17一致目标价
目标价区间 $13.20 – $14.80（浅色带），中位数 $14.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 4
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 8 次机构评级。

过往业绩：Adecoagro S.A.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -109.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -109.1% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -0.5%
  • 净利率同比提升 6.1% → -0.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：8.7亿2016净利润：204万20162017营收：9.3亿2017净利润：997万20172018营收：7.9亿2018净利润：-2462万20182019营收：8.9亿2019净利润：-77万20192020营收：8.2亿2020净利润：41万20202021营收：11.2亿2021净利润：1.3亿20212022营收：13.5亿2022净利润：1.1亿20222023营收：13亿2023净利润：2.3亿20232024营收：15.2亿2024净利润：9234万20242025营收：14.3亿2025净利润：-835万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：0%2016ROE：0%20162017净利率：1%2017ROE：2%20172018净利率：-3%2018ROE：-2%20182019净利率：-0%2019ROE：-0%20192020净利率：0%2020ROE：0%20202021净利率：12%2021ROE：13%20212022净利率：8%2022ROE：10%20222023净利率：17%2023ROE：18%20232024净利率：6%2024ROE：7%20242025净利率：-1%2025ROE：-1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：2.6亿2016自由现金流：1.2亿20162017经营现金流：2.4亿2017自由现金流：3472万20172018经营现金流：2.2亿2018自由现金流：242万20182019经营现金流：3.2亿2019自由现金流：5609万20192020经营现金流：2.6亿2020自由现金流：8014万20202021经营现金流：3.5亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：3.7亿2022自由现金流：1.4亿20222023经营现金流：4.3亿2023自由现金流：1.9亿20232024经营现金流：3.3亿2024自由现金流：6500万20242025经营现金流：2.8亿2025自由现金流：2060万2025

财务健康：Adecoagro S.A.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 65.9%，有息负债占净资产 117.8%，流动比率 1.38。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.38
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 117.8%
  • 负债率较 5 年前下降 126.1% → 117.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 65.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：14.6亿2016总负债：7.8亿20162017总资产：16.1亿2017总负债：9.6亿20172018总资产：22.8亿2018总负债：11.7亿20182019总资产：25.2亿2019总负债：14.9亿20192020总资产：24.8亿2020总负债：15.2亿20202021总资产：25.8亿2021总负债：15.3亿20212022总资产：31.1亿2022总负债：19.5亿20222023总资产：31.6亿2023总负债：19亿20232024总资产：31.1亿2024总负债：17.1亿20242025总资产：52.5亿2025总负债：34.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：1.6亿2016有息负债：6.4亿20162017现金：2.7亿2017有息负债：8.2亿20172018现金：2.7亿2018有息负债：8.6亿20182019现金：2.9亿2019有息负债：11.8亿20192020现金：3.4亿2020有息负债：11.7亿20202021现金：2亿2021有息负债：10.6亿20212022现金：2.3亿2022有息负债：13.5亿20222023现金：3.4亿2023有息负债：12.8亿20232024现金：2.1亿2024有息负债：11.2亿20242025现金：3.8亿2025有息负债：19.5亿2025

分红：Adecoagro S.A.给股东回报多少？

1/6

当前股息率 2.97%，最近一年派息率 -427.7%。

  • 派发现金分红 股息率 2.97%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.97%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.97%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -427.7%，现金派息率 245.1%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1620222023每股分红：0.3320232024每股分红：0.3420242025每股分红：0.352025
派息率
-400%-200%0%2016201720182019202020212022派息率：16%20222023派息率：16%20232024派息率：38%20242025派息率：-428%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-05$0.12半年度派息
20262026-05-04$0.12半年度派息
20252025-11-03$0.17半年度派息
20252025-05-02$0.17半年度派息
20242024-11-12$0.17半年度派息
20242024-05-13$0.17半年度派息
20232023-11-08$0.16半年度派息
20232023-05-08$0.16半年度派息
20222022-11-01$0.16半年度派息

公司概况：Adecoagro S.A.

所属行业
必需消费 · 农产品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2011-01-27
国家/地区
卢森堡
员工人数
10,283 人
下次财报日
2026-11-11
公司官网
adecoagro.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。