Waste Connections, Inc. WCN

$191.62 -0.61 (-0.32%) 美东时间 2026-11-12 12:01:51
总市值
$479.37亿
市盈率(TTM)
42.1
市净率
5.82
股息率
0.75%
52 周区间
146.89 – 195.39
今开 / 最高 / 最低
195.39 / 195.39 / 191.26

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩5/6财务健康1/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂Waste Connections, Inc.

Waste Connections, Inc.的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 106.19，现价高于估值 80.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 39.9%，最新净资产收益率 13.1%。
  • 财务健康 资产负债率 61.2%，有息负债占净资产 114.2%，流动比率 0.62。
  • 分红 当前股息率 0.75%，最近一年派息率 31.0%。

近一年股价

191.81149.022026-012026-042026-072026-10
近一年 +11.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Waste Connections, Inc.的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 106.19，现价高于估值 80.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 80.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -80.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 42.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.59
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.82 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 80.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$11.95亿；前 5 年增速 9.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$13.05亿$11.95亿
2027$14.24亿$11.95亿
2028$15.55亿$11.94亿
2029$16.98亿$11.94亿
2030$18.54亿$11.94亿
2031$19.99亿$11.79亿
2032$21.29亿$11.50亿
2033$22.39亿$11.07亿
2034$23.25亿$10.53亿
2035$23.83亿$9.88亿
终值$151.19亿

市盈率河流图

40 倍70 倍105 倍135 倍170 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Waste Connections, Inc.？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 9.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.1%
  • 至少 3 份机构预测 11 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：0.7820202021每股收益：2.3620212022每股收益：3.2420222023每股收益：2.9520232024每股收益：2.3920242025每股收益：4.1820252026E每股收益：5.632026E2027E每股收益：6.082027E2028E每股收益：6.732028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.6316
2027E6.0816
2028E6.7311

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$201.33 一致目标价，较现价高 5.1%

现价 $191.62一致目标价
目标价区间 $189.00 – $215.00（浅色带），中位数 $201.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 26
  • 持有 6
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 33 次机构评级。

过往业绩：Waste Connections, Inc.赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 39.9%，最新净资产收益率 13.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +74.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 39.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 39.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 74.9% vs 5 年 39.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.1%
  • 净利率同比提升 6.9% → 11.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：33.8亿2016净利润：2.5亿20162017营收：46.3亿2017净利润：5.8亿20172018营收：49.2亿2018净利润：5.5亿20182019营收：53.9亿2019净利润：5.7亿20192020营收：54.5亿2020净利润：2亿20202021营收：61.5亿2021净利润：6.2亿20212022营收：72.1亿2022净利润：8.4亿20222023营收：80.2亿2023净利润：7.6亿20232024营收：89.2亿2024净利润：6.2亿20242025营收：95亿2025净利润：10.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：7%2016ROE：4%20162017净利率：12%2017ROE：9%20172018净利率：11%2018ROE：8%20182019净利率：11%2019ROE：8%20192020净利率：4%2020ROE：3%20202021净利率：10%2021ROE：9%20212022净利率：12%2022ROE：12%20222023净利率：10%2023ROE：10%20232024净利率：7%2024ROE：8%20242025净利率：11%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：8亿2016自由现金流：4.5亿20162017经营现金流：11.9亿2017自由现金流：7.1亿20172018经营现金流：14.1亿2018自由现金流：8.7亿20182019经营现金流：15.4亿2019自由现金流：8.7亿20192020经营现金流：14.1亿2020自由现金流：7.4亿20202021经营现金流：17亿2021自由现金流：9.5亿20212022经营现金流：20.2亿2022自由现金流：11.1亿20222023经营现金流：21.3亿2023自由现金流：11.9亿20232024经营现金流：22.3亿2024自由现金流：11.7亿20242025经营现金流：24.1亿2025自由现金流：12.2亿2025

财务健康：Waste Connections, Inc.的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 61.2%，有息负债占净资产 114.2%，流动比率 0.62。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.62
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 114.2%
  • 负债率较 5 年前下降 71.4% → 114.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 25.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：111亿2016总负债：55.4亿20162017总资产：120亿2017总负债：57.4亿20172018总资产：126亿2018总负债：61.7亿20182019总资产：137亿2019总负债：68亿20192020总资产：140亿2020总负债：71.3亿20202021总资产：147亿2021总负债：77.1亿20212022总资产：171亿2022总负债：100亿20222023总资产：179亿2023总负债：102亿20232024总资产：198亿2024总负债：120亿20242025总资产：212亿2025总负债：130亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：1.5亿2016有息负债：36.2亿20162017现金：4.3亿2017有息负债：39.1亿20172018现金：3.2亿2018有息负债：41.6亿20182019现金：3.3亿2019有息负债：45.4亿20192020现金：6.2亿2020有息负债：48.9亿20202021现金：1.5亿2021有息负债：52.1亿20212022现金：7864万2022有息负债：71亿20222023现金：7840万2023有息负债：70.2亿20232024现金：6237万2024有息负债：83.9亿20242025现金：4588万2025有息负债：94亿2025

分红：Waste Connections, Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.75%，最近一年派息率 31.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.75%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.75%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.75%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 11.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.0%，现金派息率 26.6%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.6320162017每股分红：0.5020172018每股分红：0.5820182019每股分红：0.6720192020每股分红：0.7620202021每股分红：0.8420212022每股分红：0.9420222023每股分红：1.0520232024每股分红：1.1720242025每股分红：1.292025
派息率
0%50%2016派息率：59%20162017派息率：23%20172018派息率：28%20182019派息率：30%20192020派息率：97%20202021派息率：36%20212022派息率：29%20222023派息率：36%20232024派息率：49%20242025派息率：31%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-05$0.39季度派息
20262026-08-06$0.35季度派息
20262026-05-06$0.35季度派息
20262026-02-25$0.35季度派息
20252025-11-05$0.35季度派息
20252025-08-06$0.32季度派息
20252025-05-07$0.32季度派息
20252025-02-27$0.32季度派息
20242024-11-07$0.32季度派息
20242024-08-07$0.28季度派息
20242024-05-07$0.28季度派息
20242024-02-27$0.28季度派息

公司概况：Waste Connections, Inc.

所属行业
工业 · 废弃物管理
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1998-05-22
国家/地区
加拿大
员工人数
24,214 人
下次财报日
2027-02-10

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。