共和废品处理 RSG

Republic Services, Inc.
$252.84 +3.50 (+1.40%) 美东时间 2026-11-12 12:23:14
总市值
$770.25亿
市盈率(TTM)
34.6
市净率
6.44
股息率
1.01%
52 周区间
196.41 – 254.39
今开 / 最高 / 最低
254.27 / 254.27 / 249.71

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康1/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂共和废品处理

共和废品处理的强项是过往业绩（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 155.05，现价高于估值 63.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.8%，最新净资产收益率 17.9%。
  • 财务健康 资产负债率 65.2%，有息负债占净资产 115.4%，流动比率 0.64。
  • 分红 当前股息率 1.01%，最近一年派息率 34.5%。

近一年股价

249.42197.732026-012026-042026-072026-10
近一年 +18.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：共和废品处理的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 155.05，现价高于估值 63.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 63.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -63.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 34.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.89
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.44 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 63.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$21.59亿；前 5 年增速 8.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$23.51亿$21.53亿
2027$25.60亿$21.47亿
2028$27.87亿$21.40亿
2029$30.35亿$21.34亿
2030$33.04亿$21.28亿
2031$35.56亿$20.97亿
2032$37.81亿$20.42亿
2033$39.72亿$19.64亿
2034$41.22亿$18.67亿
2035$42.25亿$17.52亿
终值$268.08亿

市盈率河流图

28 倍32 倍36 倍39 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看共和废品处理？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 8.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.5%
  • 至少 3 份机构预测 11 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：3.0220202021每股收益：4.0420212022每股收益：4.6920222023每股收益：5.4720232024每股收益：6.4920242025每股收益：6.8520252026E每股收益：7.272026E2027E每股收益：8.032027E2028E每股收益：8.902028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E7.2716
2027E8.0316
2028E8.9011

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$239.86 一致目标价，较现价低 5.1%

现价 $252.84一致目标价
目标价区间 $219.00 – $270.00（浅色带），中位数 $236.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 20
  • 持有 15
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 35 次机构评级。

过往业绩：共和废品处理赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 17.8%，最新净资产收益率 17.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +5.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 5.5% vs 5 年 17.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.9%
  • 净利率同比提升 12.7% → 12.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：93.9亿2016净利润：6.1亿20162017营收：100亿2017净利润：12.8亿20172018营收：100亿2018净利润：10.4亿20182019营收：103亿2019净利润：10.7亿20192020营收：102亿2020净利润：9.7亿20202021营收：113亿2021净利润：12.9亿20212022营收：135亿2022净利润：14.9亿20222023营收：150亿2023净利润：17.3亿20232024营收：160亿2024净利润：20.4亿20242025营收：166亿2025净利润：21.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：7%2016ROE：8%20162017净利率：13%2017ROE：16%20172018净利率：10%2018ROE：13%20182019净利率：10%2019ROE：13%20192020净利率：10%2020ROE：11%20202021净利率：11%2021ROE：14%20212022净利率：11%2022ROE：15%20222023净利率：12%2023ROE：16%20232024净利率：13%2024ROE：18%20242025净利率：13%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：18.5亿2016自由现金流：9.2亿20162017经营现金流：19.1亿2017自由现金流：9.2亿20172018经营现金流：22.4亿2018自由现金流：11.7亿20182019经营现金流：23.5亿2019自由现金流：11.4亿20192020经营现金流：24.7亿2020自由现金流：12.8亿20202021经营现金流：27.9亿2021自由现金流：14.7亿20212022经营现金流：31.9亿2022自由现金流：17.4亿20222023经营现金流：36.2亿2023自由现金流：19.9亿20232024经营现金流：39.4亿2024自由现金流：20.8亿20242025经营现金流：43亿2025自由现金流：24.1亿2025

财务健康：共和废品处理的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 65.2%，有息负债占净资产 115.4%，流动比率 0.64。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.64
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 115.4%
  • 负债率较 5 年前下降 108.1% → 115.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 31.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 65.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：206亿2016总负债：129亿20162017总资产：211亿2017总负债：132亿20172018总资产：216亿2018总负债：137亿20182019总资产：227亿2019总负债：146亿20192020总资产：234亿2020总负债：149亿20202021总资产：250亿2021总负债：160亿20212022总资产：291亿2022总负债：194亿20222023总资产：314亿2023总负债：209亿20232024总资产：324亿2024总负债：210亿20242025总资产：344亿2025总负债：224亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：6780万2016有息负债：76.6亿20162017现金：8330万2017有息负债：81.9亿20172018现金：7050万2018有息负债：83.4亿20182019现金：4710万2019有息负债：89.5亿20192020现金：3820万2020有息负债：91.7亿20202021现金：2900万2021有息负债：98.3亿20212022现金：1.4亿2022有息负债：121亿20222023现金：1.4亿2023有息负债：131亿20232024现金：7400万2024有息负债：130亿20242025现金：7600万2025有息负债：138亿2025

分红：共和废品处理给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.01%，最近一年派息率 34.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.01%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.01%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.01%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.5%，现金派息率 29.9%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.2420162017每股分红：1.3320172018每股分红：1.4420182019每股分红：1.5620192020每股分红：1.6620202021每股分红：1.7720212022每股分红：1.9120222023每股分红：2.0620232024每股分红：1.6520242025每股分红：2.372025
派息率
0%25%50%2016派息率：70%20162017派息率：35%20172018派息率：46%20182019派息率：47%20192020派息率：55%20202021派息率：44%20212022派息率：41%20222023派息率：38%20232024派息率：25%20242025派息率：35%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272027-01-04$0.67季度派息
20262026-10-02$0.67季度派息
20262026-07-02$0.63季度派息
20262026-04-02$0.63季度派息
20262026-01-02$0.63季度派息
20252025-10-02$0.63季度派息
20252025-07-02$0.58季度派息
20252025-04-02$0.58季度派息
20252025-01-02$0.58季度派息
20242024-10-02$0.58季度派息
20242024-07-02$0.54季度派息
20242024-04-01$0.54季度派息

公司概况：共和废品处理

所属行业
工业 · 废弃物管理
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1998-07-01
国家/地区
美国
员工人数
42,000 人
下次财报日
2027-02-16

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。