瓦利化工 VHI

Valhi, Inc.
$16.50 +0.01 (+0.06%) 美东时间 2026-11-12 11:23:58
总市值
$4.67亿
市盈率(TTM)
32.2
市净率
0.46
股息率
1.94%
52 周区间
11.44 – 19.19
今开 / 最高 / 最低
16.70 / 16.72 / 16.49

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康3/6分红3/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂瓦利化工

瓦利化工的强项是财务健康（3/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2027 年年化增长 8.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.6%。
  • 财务健康 资产负债率 48.2%，有息负债占净资产 59.8%，流动比率 2.80。
  • 分红 当前股息率 1.94%，最近一年派息率 -15.8%。

近一年股价

18.6911.552026-012026-042026-072026-10
近一年 +14.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：瓦利化工的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 32.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.01
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.46 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -17.6%

市盈率河流图

3.5 倍6 倍8.5 倍11 倍14 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看瓦利化工？

1/6

机构一致预期每股收益至 2027 年年化增长 8.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 8.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.6%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.502020每股收益：1.9420202021每股收益：4.4620212022每股收益：3.1620222023每股收益：-0.4220232024每股收益：3.7920242025每股收益：-2.0220252026E每股收益：3.472026E2027E每股收益：3.562027E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.471
2027E3.561

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 0
  • 持有 0
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 1 次机构评级。

过往业绩：瓦利化工赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -5.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -153.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -153.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -5.6%
  • 净利率同比提升 5.1% → -2.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：15.7亿2016净利润：-1590万20162017营收：18.8亿2017净利润：2.1亿20172018营收：18.2亿2018净利润：2.6亿20182019营收：19亿2019净利润：4920万20192020营收：18.5亿2020净利润：5520万20202021营收：23亿2021净利润：1.3亿20212022营收：22.2亿2022净利润：8720万20222023营收：19.2亿2023净利润：-990万20232024营收：21亿2024净利润：1.1亿20242025营收：20.8亿2025净利润：-5760万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：-1%2016ROE：-8%20162017净利率：11%2017ROE：49%20172018净利率：14%2018ROE：41%20182019净利率：3%2019ROE：8%20192020净利率：3%2020ROE：8%20202021净利率：6%2021ROE：15%20212022净利率：4%2022ROE：9%20222023净利率：-1%2023ROE：-1%20232024净利率：5%2024ROE：10%20242025净利率：-3%2025ROE：-6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：7980万2016自由现金流：1940万20162017经营现金流：2.6亿2017自由现金流：1.9亿20172018经营现金流：1.7亿2018自由现金流：1亿20182019经营现金流：1.8亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：8670万20202021经营现金流：4.6亿2021自由现金流：4亿20212022经营现金流：3490万2022自由现金流：-3270万20222023经营现金流：390万2023自由现金流：-4460万20232024经营现金流：4400万2024自由现金流：1310万20242025经营现金流：-3550万2025自由现金流：-8210万2025

财务健康：瓦利化工的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 48.2%，有息负债占净资产 59.8%，流动比率 2.80。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.80
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 59.8%
  • 负债率较 5 年前下降 119.3% → 59.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -5.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：24.4亿2016总负债：20亿20162017总资产：29.1亿2017总负债：21.4亿20172018总资产：27.1亿2018总负债：17.2亿20182019总资产：27.9亿2019总负债：18.1亿20192020总资产：28.9亿2020总负债：18.8亿20202021总资产：30.1亿2021总负债：18.5亿20212022总资产：28.4亿2022总负债：15.3亿20222023总资产：27.4亿2023总负债：14.8亿20232024总资产：28亿2024总负债：14.2亿20242025总资产：26.3亿2025总负债：12.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.6亿2016有息负债：9.7亿20162017现金：4.4亿2017有息负债：10.4亿20172018现金：5亿2018有息负债：8亿20182019现金：5.2亿2019有息负债：8.2亿20192020现金：5.2亿2020有息负债：8.1亿20202021现金：7亿2021有息负债：6.7亿20212022现金：4.8亿2022有息负债：5.8亿20222023现金：4.1亿2023有息负债：5.7亿20232024现金：3.5亿2024有息负债：5.8亿20242025现金：2.2亿2025有息负债：6.1亿2025

分红：瓦利化工给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.94%，最近一年派息率 -15.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.94%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.94%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.94%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -7.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -15.8%，现金派息率 -11.0%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.9620162017每股分红：0.9620172018每股分红：0.9620182019每股分红：0.9620192020每股分红：0.4820202021每股分红：0.3220212022每股分红：0.3220222023每股分红：0.3220232024每股分红：0.3220242025每股分红：0.322025
派息率
-100%0%2016派息率：-171%20162017派息率：13%20172018派息率：10%20182019派息率：35%20192020派息率：25%20202021派息率：7%20212022派息率：10%20222023派息率：-76%20232024派息率：8%20242025派息率：-16%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-19$0.08季度派息
20262026-09-03$0.08季度派息
20262026-06-04$0.08季度派息
20262026-03-16$0.08季度派息
20252025-11-21$0.08季度派息
20252025-09-05$0.08季度派息
20252025-06-09$0.08季度派息
20252025-03-17$0.08季度派息
20242024-11-29$0.08季度派息
20242024-09-06$0.08季度派息
20242024-06-10$0.08季度派息
20242024-03-08$0.08季度派息

公司概况：瓦利化工

所属行业
基础材料 · 化工
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
2,826 人
下次财报日
2027-03-11
公司官网
valhi.net

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。