朱砂能源 VET

Vermilion Energy Inc.
$10.85 +0.21 (+1.97%) 美东时间 2026-11-12 12:15:51
总市值
$16.59亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.07
股息率
3.56%
52 周区间
7.76 – 14.82
今开 / 最高 / 最低
10.71 / 10.87 / 10.57

该公司以 CAD 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 1.4249 CAD 折算为美元。

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康3/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂朱砂能源

朱砂能源的强项是估值（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.53，现价低于估值 51.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -29.4%。
  • 财务健康 资产负债率 58.4%，有息负债占净资产 58.6%，流动比率 0.84。
  • 分红 当前股息率 3.56%，最近一年派息率 -12.6%。

近一年股价

14.427.342026-012026-042026-072026-10
近一年 +45.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：朱砂能源的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 22.53，现价低于估值 51.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 51.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 51.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.07 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 13.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 51.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.25亿；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.31亿$2.11亿
2027$2.37亿$1.98亿
2028$2.43亿$1.86亿
2029$2.49亿$1.75亿
2030$2.55亿$1.64亿
2031$2.61亿$1.54亿
2032$2.68亿$1.45亿
2033$2.74亿$1.36亿
2034$2.81亿$1.27亿
2035$2.88亿$1.20亿
终值$18.30亿

市盈率河流图

1.5 倍20 倍38 倍55 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看朱砂能源？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -22.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.5%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-5.000.005.002020每股收益：-6.7420202021每股收益：4.8920212022每股收益：5.4720222023每股收益：-1.0220232024每股收益：-0.2120242025每股收益：-2.9820252026E每股收益：0.362026E2027E每股收益：1.132027E2028E每股收益：0.892028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.361
2027E1.131
2028E0.891

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$10.74 一致目标价，较现价低 1.0%

现价 $10.85一致目标价
目标价区间 $10.74 – $10.74（浅色带），中位数 $10.74

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 4
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 10 次机构评级。

过往业绩：朱砂能源赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -29.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -29.4%
  • 净利率同比提升 -2.3% → -37.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：6.2亿2016净利润：-1.1亿20162017营收：7.7亿2017净利润：4369万20172018营收：11.8亿2018净利润：1.9亿20182019营收：10.7亿2019净利润：2302万20192020营收：8.8亿2020净利润：-10.6亿20202021营收：15.6亿2021净利润：8.1亿20212022营收：26.1亿2022净利润：9.2亿20222023营收：15.4亿2023净利润：-1.7亿20232024营收：14.6亿2024净利润：-3280万20242025营收：12.4亿2025净利润：-4.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2016净利率：-18%2016ROE：-10%20162017净利率：6%2017ROE：4%20172018净利率：16%2018ROE：10%20182019净利率：2%2019ROE：1%20192020净利率：-122%2020ROE：-164%20202021净利率：52%2021ROE：56%20212022净利率：35%2022ROE：39%20222023净利率：-11%2023ROE：-8%20232024净利率：-2%2024ROE：-2%20242025净利率：-37%2025ROE：-29%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：3.6亿2016自由现金流：1.2亿20162017经营现金流：4.2亿2017自由现金流：1.7亿20172018经营现金流：5.7亿2018自由现金流：1508万20182019经营现金流：5.8亿2019自由现金流：2.1亿20192020经营现金流：3.5亿2020自由现金流：9331万20202021经营现金流：5.9亿2021自由现金流：3.2亿20212022经营现金流：12.7亿2022自由现金流：8.9亿20222023经营现金流：7.2亿2023自由现金流：2亿20232024经营现金流：6.8亿2024自由现金流：2.4亿20242025经营现金流：6.6亿2025自由现金流：2.3亿2025

财务健康：朱砂能源的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 58.4%，有息负债占净资产 58.6%，流动比率 0.84。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.84
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 58.6%
  • 负债率较 5 年前下降 217.2% → 58.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 72.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 58.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：28.7亿2016总负债：17.6亿20162017总资产：27.9亿2017总负债：17.1亿20172018总资产：44亿2018总负债：24.2亿20182019总资产：41.2亿2019总负债：24亿20192020总资产：28.8亿2020总负债：22.3亿20202021总资产：41.4亿2021总负债：26.9亿20212022总资产：49.1亿2022总负债：25.2亿20222023总资产：43.8亿2023总负债：22.5亿20232024总资产：42.9亿2024总负债：23.2亿20242025总资产：37.5亿2025总负债：21.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：4406万2016有息负债：9.7亿20162017现金：3268万2017有息负债：9亿20172018现金：1882万2018有息负债：13.4亿20182019现金：2037万2019有息负债：14.2亿20192020现金：485万2020有息负债：14.1亿20202021现金：423万2021有息负债：12亿20212022现金：971万2022有息负债：8亿20222023现金：9928万2023有息负债：6.6亿20232024现金：9245万2024有息负债：7.1亿20242025现金：1338万2025有息负债：9.1亿2025

分红：朱砂能源给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.56%，最近一年派息率 -12.6%。

  • 派发现金分红 股息率 3.56%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.56%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.56%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -2.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -12.6%，现金派息率 25.0%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.9520162017每股分红：1.9920172018每股分红：2.1420182019每股分红：2.0820192020每股分红：0.4320202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.2120222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.3520242025每股分红：0.372025
派息率
0%1000%2016派息率：-201%20162017派息率：556%20172018派息率：160%20182019派息率：1413%20192020派息率：-6%202020212022派息率：4%20222023派息率：-29%20232024派息率：-165%20242025派息率：-13%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-15$0.10季度派息
20262026-09-15$0.10季度派息
20262026-06-15$0.10季度派息
20262026-03-13$0.10季度派息
20252025-12-15$0.09季度派息
20252025-09-29$0.09季度派息
20252025-06-30$0.10季度派息
20252025-03-31$0.09季度派息
20242024-12-31$0.08季度派息
20242024-09-27$0.09季度派息
20242024-06-28$0.09季度派息
20242024-03-27$0.09季度派息

公司概况：朱砂能源

所属行业
能源 · 油气勘探与生产
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2010-09-14
国家/地区
加拿大
员工人数
636 人
下次财报日
2027-03-02
公司官网
vermilionenergy.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-12 17:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。