派克汉尼汾 PH

Parker-Hannifin Corporation
$964.50 -8.40 (-0.86%) 美东时间 2026-11-12 11:46:42
总市值
$1216.21亿
市盈率(TTM)
32.7
市净率
7.90
股息率
0.60%
52 周区间
806.22 – 1099.94
今开 / 最高 / 最低
969.10 / 975.98 / 958.62

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康4/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂派克汉尼汾

派克汉尼汾的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 746.65，现价高于估值 29.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 13.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 16.4%，最新净资产收益率 23.7%。
  • 财务健康 资产负债率 50.1%，有息负债占净资产 55.3%，流动比率 1.26。
  • 分红 当前股息率 0.60%，最近一年派息率 26.0%。

近一年股价

1073.87768.992026-012026-042026-072026-10
近一年 +25.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：派克汉尼汾的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 746.65，现价高于估值 29.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 29.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -29.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 32.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.49
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 29.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$34.10亿；前 5 年增速 13.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$38.57亿$35.32亿
2028$43.63亿$36.59亿
2029$49.35亿$37.90亿
2030$55.82亿$39.26亿
2031$63.14亿$40.66亿
2032$70.08亿$41.33亿
2033$76.30亿$41.20亿
2034$81.44亿$40.28亿
2035$85.21亿$38.59亿
2036$87.34亿$36.22亿
终值$554.15亿

市盈率河流图

19 倍24 倍29 倍33 倍38 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看派克汉尼汾？

4/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 13.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 30.2%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.0040.002021每股收益：13.3520212022每股收益：10.0920222023每股收益：16.0420232024每股收益：21.8420242025每股收益：27.1220252026每股收益：28.4820262027E每股收益：36.862027E2028E每股收益：41.032028E2029E每股收益：45.302029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E36.8614
2028E41.0313
2029E45.308

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$1150.25 一致目标价，较现价高 19.3%

现价 $964.50一致目标价
目标价区间 $950.00 – $1358.00（浅色带），中位数 $1205.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 26
  • 持有 13
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 40 次机构评级。

过往业绩：派克汉尼汾赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 16.4%，最新净资产收益率 23.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +5.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 16.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 16.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 5.0% vs 5 年 16.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 23.7%
  • 净利率同比提升 17.8% → 17.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2017营收：120亿2017净利润：9.8亿20172018营收：143亿2018净利润：10.6亿20182019营收：143亿2019净利润：15.1亿20192020营收：137亿2020净利润：12亿20202021营收：143亿2021净利润：17.5亿20212022营收：159亿2022净利润：13.2亿20222023营收：191亿2023净利润：20.8亿20232024营收：199亿2024净利润：28.4亿20242025营收：199亿2025净利润：35.3亿20252026营收：215亿2026净利润：36.5亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：8%2017ROE：19%20172018净利率：7%2018ROE：18%20182019净利率：11%2019ROE：25%20192020净利率：9%2020ROE：19%20202021净利率：12%2021ROE：21%20212022净利率：8%2022ROE：15%20222023净利率：11%2023ROE：20%20232024净利率：14%2024ROE：24%20242025净利率：18%2025ROE：26%20252026净利率：17%2026ROE：24%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2017经营现金流：13亿2017自由现金流：11亿20172018经营现金流：16亿2018自由现金流：13.5亿20182019经营现金流：17.3亿2019自由现金流：15.4亿20192020经营现金流：20.7亿2020自由现金流：18.4亿20202021经营现金流：25.8亿2021自由现金流：23.7亿20212022经营现金流：24.4亿2022自由现金流：22.1亿20222023经营现金流：29.8亿2023自由现金流：26亿20232024经营现金流：33.8亿2024自由现金流：29.8亿20242025经营现金流：37.8亿2025自由现金流：33.4亿20252026经营现金流：43.6亿2026自由现金流：39亿2026

财务健康：派克汉尼汾的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 50.1%，有息负债占净资产 55.3%，流动比率 1.26。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.26
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 55.3%
  • 负债率较 5 年前下降 81.1% → 55.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 51.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 50.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2017总资产：155亿2017总负债：102亿20172018总资产：153亿2018总负债：94.5亿20182019总资产：176亿2019总负债：116亿20192020总资产：199亿2020总负债：136亿20202021总资产：203亿2021总负债：119亿20212022总资产：259亿2022总负债：171亿20222023总资产：300亿2023总负债：196亿20232024总资产：293亿2024总负债：172亿20242025总资产：295亿2025总负债：158亿20252026总资产：309亿2026总负债：155亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2017现金：8.8亿2017有息负债：58.7亿20172018现金：8.2亿2018有息负债：49.6亿20182019现金：32.2亿2019有息负债：71.1亿20192020现金：6.9亿2020有息负债：84.6亿20202021现金：7.3亿2021有息负债：68.1亿20212022现金：66.5亿2022有息负债：117亿20222023现金：4.8亿2023有息负债：130亿20232024现金：4.2亿2024有息负债：110亿20242025现金：4.7亿2025有息负债：96.4亿20252026现金：5亿2026有息负债：85.2亿2026

分红：派克汉尼汾给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.60%，最近一年派息率 26.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.60%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.60%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.60%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 15.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 26.0%，现金派息率 23.9%
每股分红（按财年）
0.002.505.002017每股分红：2.5820172018每股分红：2.7420182019每股分红：3.1620192020每股分红：3.5220202021每股分红：3.6720212022每股分红：4.4220222023每股分红：5.4720232024每股分红：6.0720242025每股分红：6.6920252026每股分红：7.402026
派息率
0%20%40%2017派息率：36%20172018派息率：35%20182019派息率：28%20192020派息率：38%20202021派息率：27%20212022派息率：44%20222023派息率：34%20232024派息率：28%20242025派息率：25%20252026派息率：26%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-11-13$2.00季度派息
20272026-08-31$2.00季度派息
20262026-05-08$2.00季度派息
20262026-02-06$1.80季度派息
20262025-11-07$1.80季度派息
20262025-09-02$1.80季度派息
20252025-05-09$1.80季度派息
20252025-02-07$1.63季度派息
20252024-11-08$1.63季度派息
20252024-08-28$1.63季度派息
20242024-05-09$1.63季度派息
20242024-02-08$1.48季度派息

公司概况：派克汉尼汾

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
59,850 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
parker.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 21:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。