帝凯海运 TK

Teekay Corporation
$12.97 -0.35 (-2.66%) 美东时间 2026-11-12 11:45:17
总市值
$11.37亿
市盈率(TTM)
4.7
市净率
1.57
股息率
7.71%
52 周区间
8.67 – 15.90
今开 / 最高 / 最低
13.34 / 13.49 / 12.89

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康5/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂帝凯海运

帝凯海运的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 65.13，现价低于估值 80.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 14.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 13.5%。
  • 财务健康 资产负债率 8.4%，有息负债占净资产 6.4%，流动比率 0.00。
  • 分红 当前股息率 7.71%，最近一年派息率 88.5%。

近一年股价

15.568.742026-012026-042026-072026-10
近一年 +42.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：帝凯海运的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 65.13，现价低于估值 80.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 80.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 80.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 4.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.57 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 80.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.73亿；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.83亿$3.50亿
2027$3.92亿$3.29亿
2028$4.02亿$3.09亿
2029$4.12亿$2.90亿
2030$4.22亿$2.72亿
2031$4.33亿$2.55亿
2032$4.44亿$2.40亿
2033$4.55亿$2.25亿
2034$4.66亿$2.11亿
2035$4.78亿$1.98亿
终值$30.32亿

市盈率河流图

4.5 倍18 倍31 倍45 倍55 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看帝凯海运？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 14.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 14.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 2.7%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：-0.8220202021每股收益：0.0820212022每股收益：0.7620222023每股收益：1.5420232024每股收益：1.4220242025每股收益：1.1320252026E每股收益：0.222026E2027E每股收益：-0.252027E2028E每股收益：0.432028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.221
2027E-0.251
2028E0.431

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 7
  • 持有 6
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 14 次机构评级。

过往业绩：帝凯海运赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 13.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -20.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -20.4% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.5%
  • 净利率同比提升 11.0% → 10.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：23.3亿2016净利润：-1.2亿20162017营收：18.8亿2017净利润：-1.6亿20172018营收：17.1亿2018净利润：-7924万20182019营收：19.2亿2019净利润：-3.1亿20192020营收：11.5亿2020净利润：-8293万20202021营收：6.8亿2021净利润：781万20212022营收：11.9亿2022净利润：7841万20222023营收：14.6亿2023净利润：1.5亿20232024营收：12.2亿2024净利润：1.3亿20242025营收：9.5亿2025净利润：9811万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：-5%2016ROE：-14%20162017净利率：-9%2017ROE：-21%20172018净利率：-5%2018ROE：-10%20182019净利率：-16%2019ROE：-64%20192020净利率：-7%2020ROE：-17%20202021净利率：1%2021ROE：2%20212022净利率：7%2022ROE：13%20222023净利率：10%2023ROE：21%20232024净利率：11%2024ROE：19%20242025净利率：10%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：6.2亿2016自由现金流：-2567万20162017经营现金流：5.1亿2017自由现金流：-5.4亿20172018经营现金流：1.8亿2018自由现金流：-5.1亿20182019经营现金流：3.8亿2019自由现金流：2.7亿20192020经营现金流：9.8亿2020自由现金流：9.6亿20202021经营现金流：7599万2021自由现金流：5454万20212022经营现金流：2亿2022自由现金流：1.8亿20222023经营现金流：6.3亿2023自由现金流：6.2亿20232024经营现金流：4.7亿2024自由现金流：3.9亿20242025经营现金流：3亿2025自由现金流：1.1亿2025

财务健康：帝凯海运的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 8.4%，有息负债占净资产 6.4%，流动比率 0.00。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.00
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 6.4%
  • 负债率较 5 年前下降 207.2% → 6.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 8.4%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：128亿2016总负债：87.3亿20162017总资产：80.9亿2017总负债：52.1亿20172018总资产：83.9亿2018总负债：55.2亿20182019总资产：80.7亿2019总负债：55亿20192020总资产：69.5亿2020总负债：44.7亿20202021总资产：65.3亿2021总负债：41亿20212022总资产：21.6亿2022总负债：8亿20222023总资产：22亿2023总负债：4亿20232024总资产：21.5亿2024总负债：2.2亿20242025总资产：23.6亿2025总负债：2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：5.7亿2016有息负债：70.3亿20162017现金：4.5亿2017有息负债：46.3亿20172018现金：4.2亿2018有息负债：50.7亿20182019现金：3.5亿2019有息负债：48.8亿20192020现金：1.3亿2020有息负债：10亿20202021现金：1.1亿2021有息负债：10.2亿20212022现金：3.1亿2022有息负债：6.1亿20222023现金：4.8亿2023有息负债：2.3亿20232024现金：6.9亿2024有息负债：6555万20242025现金：9.4亿2025有息负债：4638万2025

分红：帝凯海运给股东回报多少？

4/6

当前股息率 7.71%，最近一年派息率 88.5%。

  • 派发现金分红 股息率 7.71%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 7.71%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 7.71%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 88.5%，现金派息率 80.8%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.2220162017每股分红：0.2220172018每股分红：0.2220182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：1.0020242025每股分红：1.002025
派息率
0%50%2016派息率：-14%20162017派息率：-13%20172018派息率：-28%20182019派息率：-2%201920202021202220232024派息率：70%20242025派息率：88%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-05-26$1.00特别股息
20252025-07-02$1.00特别股息
20242024-12-04$1.00特别股息
20192019-01-31$0.06季度派息
20182018-11-01$0.06季度派息
20182018-08-02$0.06季度派息
20182018-05-03$0.06季度派息
20182018-02-01$0.06季度派息
20172017-11-02$0.06季度派息
20172017-08-02$0.06季度派息
20172017-05-03$0.06季度派息
20172017-01-25$0.06季度派息

公司概况：帝凯海运

所属行业
能源 · 油气中游
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1995-07-20
国家/地区
百慕大
员工人数
2,130 人
下次财报日
2026-11-11
公司官网
teekay.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。